《財(cái)務(wù)成本管理》第三章學(xué)習(xí)輔導(dǎo)(2)
變現(xiàn)能力比率
由于償還短期債務(wù)要減少現(xiàn)金,在計(jì)量變現(xiàn)能力時(shí)要扣除短期負(fù)債。
1、流動(dòng)比率:流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。
流動(dòng)比率的計(jì)算公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
計(jì)算出來的流動(dòng)比率,只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較,才能知道這個(gè)比率是高還是低。一般情況下,營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
2、速動(dòng)比率(酸性測(cè)試比率)
速動(dòng)比率的計(jì)算公式為:速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債
計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的主要原因?yàn)椋篈、在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度慢;B、由于某種原因,部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理;C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人;D、存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問題。綜合上述原因,在不希望企業(yè)用變賣存貨的辦法還債,以及排除使人產(chǎn)生種種誤解因素的情況下,把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率,反映的短期償債能力更加令人可信。
影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金,實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多;季節(jié)性的變化,可能使報(bào)表的應(yīng)收賬款數(shù)額不能反映平均水平。
3、影響變現(xiàn)能力的其他因素
A、增加變現(xiàn)能力的因素
(1)可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo);
(2)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn);
(3)償債能力的聲譽(yù)。
B、減弱變現(xiàn)能力的因素
(1)未作記錄的或有負(fù)債;
(2)擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。
變現(xiàn)能力比率
由于償還短期債務(wù)要減少現(xiàn)金,在計(jì)量變現(xiàn)能力時(shí)要扣除短期負(fù)債。
1、流動(dòng)比率:流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。
流動(dòng)比率的計(jì)算公式為:流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債
計(jì)算出來的流動(dòng)比率,只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史的流動(dòng)比率進(jìn)行比較,才能知道這個(gè)比率是高還是低。一般情況下,營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。
2、速動(dòng)比率(酸性測(cè)試比率)
速動(dòng)比率的計(jì)算公式為:速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)÷流動(dòng)負(fù)債
計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的主要原因?yàn)椋篈、在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度慢;B、由于某種原因,部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理;C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人;D、存貨估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問題。綜合上述原因,在不希望企業(yè)用變賣存貨的辦法還債,以及排除使人產(chǎn)生種種誤解因素的情況下,把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)總額中減去而計(jì)算出的速動(dòng)比率,反映的短期償債能力更加令人可信。
影響速動(dòng)比率可信性的重要因素是應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。賬面上的應(yīng)收賬款不一定都能變成現(xiàn)金,實(shí)際壞賬可能比計(jì)提的準(zhǔn)備要多;季節(jié)性的變化,可能使報(bào)表的應(yīng)收賬款數(shù)額不能反映平均水平。
3、影響變現(xiàn)能力的其他因素
A、增加變現(xiàn)能力的因素
(1)可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo);
(2)準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn);
(3)償債能力的聲譽(yù)。
B、減弱變現(xiàn)能力的因素
(1)未作記錄的或有負(fù)債;
(2)擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債。