一、考場(chǎng)提示
本章重點(diǎn)、難點(diǎn)內(nèi)容：成本中心的特點(diǎn)和考核指標(biāo)；確定可控成本的原則；利潤中心的特點(diǎn)；投資中心的特點(diǎn)與考核指標(biāo)。
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)學(xué)習(xí)
(一)確定可控成本的三原則
第一，假如某責(zé)任中心通過自行的行動(dòng)能有效地影響一項(xiàng)成本的數(shù)額,那么該中心就要對(duì)這項(xiàng)成本負(fù)責(zé)。
第二，假如某責(zé)任中心有權(quán)決定是否使用某種資產(chǎn)或勞務(wù),它就應(yīng)對(duì)這些資產(chǎn)或勞務(wù)的成本負(fù)責(zé)。
第三，某管理人員雖然不直接決定某項(xiàng)成本,但是上級(jí)要求他參與有關(guān)事項(xiàng),從而對(duì)該項(xiàng)成本的支出施加了重要影響,則他對(duì)該成本也要承擔(dān)責(zé)任。
(二)評(píng)價(jià)投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)，通常有以下三種選擇：
1、投資報(bào)酬率
投資報(bào)酬率是部門的稅前凈利潤除以該部門所擁有的資產(chǎn)額。其計(jì)算公式為:投資報(bào)酬率=稅前利潤/該部門擁有的資產(chǎn)額
投資報(bào)酬率是根據(jù)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)資料計(jì)算的,比較客觀,可用于部門之間以及不同行業(yè)之間的比較。該指標(biāo)的不足之處是,部門經(jīng)理會(huì)放棄高于資金成本而低于目前部門投資報(bào)酬率的機(jī)會(huì),或者減少現(xiàn)有的投資報(bào)酬率較低但高于資金成本的某些資產(chǎn),使部門的業(yè)績(jī)獲得較好評(píng)價(jià),但卻傷害了企業(yè)整體的利益。
2、剩余收益
剩余收益是采用絕對(duì)數(shù)指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)利潤與投資之間的聯(lián)系。其計(jì)算公式為:剩余收益=部門利潤-部門資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬=部門利潤-部門資產(chǎn)×資金成本率
剩余收益指標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致,克服了由于使用比率來衡量部門業(yè)績(jī)帶來的次優(yōu)化問題。而且還有一個(gè)好處是允許使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資金成本。不足之處是,該指標(biāo)是絕對(duì)數(shù)指標(biāo),不便于不同部門之間的比較。
3、現(xiàn)金回收率
以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)是現(xiàn)金回收率。
現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金流量/總資產(chǎn)
這個(gè)指標(biāo)可以檢驗(yàn)投資評(píng)估指標(biāo)的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果,減少為爭(zhēng)取投資而夸大項(xiàng)目獲利水平的現(xiàn)象。
由于現(xiàn)金回收率是一個(gè)比率指標(biāo),也會(huì)引起部門經(jīng)理投資決策的次優(yōu)化,其情況與投資報(bào)酬率指標(biāo)類似。為了克服這個(gè)缺點(diǎn),可以使用剩余現(xiàn)金流量指標(biāo)來評(píng)價(jià)部門業(yè)績(jī)。
剩余現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流入-部門資產(chǎn)×資金成本率
三、典型例題評(píng)析
1、只有在最終產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定的情況下，才適合采用變動(dòng)成本加固定費(fèi)轉(zhuǎn)移價(jià)格作為企業(yè)兩個(gè)部門(投資中心)之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。()(2001年)
[答案]√
[解析]參見教材第602～603頁。
2、某公司下設(shè)華東、華北、華南三個(gè)事業(yè)部,有關(guān)資料如下:
該公司規(guī)定的最低投資報(bào)酬率為25%
要求：
(1)計(jì)算各事業(yè)部應(yīng)達(dá)到的最低資金周轉(zhuǎn)率；
(2)計(jì)算各事業(yè)部應(yīng)實(shí)現(xiàn)的最低銷售收入；
(3)計(jì)算各事業(yè)部應(yīng)獲得的營業(yè)利潤。
[答案](1)資金周轉(zhuǎn)率:
華東:25%/15%=1.67(次)
華北:25%/10%=2.5(次)
華南:25%/20%=1.25(次)
(2)最低銷售收入:
華東:300×1.67=501(萬元)
華北:200×2.5=500(萬元)
華南:150×1.25=187.5(萬元)
(3)營業(yè)利潤:
華東:300×25%=75(萬元)
華北:200×25%=50(萬元)
華南:150×25%=37.5(萬元)
本章重點(diǎn)、難點(diǎn)內(nèi)容：成本中心的特點(diǎn)和考核指標(biāo)；確定可控成本的原則；利潤中心的特點(diǎn)；投資中心的特點(diǎn)與考核指標(biāo)。
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)學(xué)習(xí)
(一)確定可控成本的三原則
第一，假如某責(zé)任中心通過自行的行動(dòng)能有效地影響一項(xiàng)成本的數(shù)額,那么該中心就要對(duì)這項(xiàng)成本負(fù)責(zé)。
第二，假如某責(zé)任中心有權(quán)決定是否使用某種資產(chǎn)或勞務(wù),它就應(yīng)對(duì)這些資產(chǎn)或勞務(wù)的成本負(fù)責(zé)。
第三，某管理人員雖然不直接決定某項(xiàng)成本,但是上級(jí)要求他參與有關(guān)事項(xiàng),從而對(duì)該項(xiàng)成本的支出施加了重要影響,則他對(duì)該成本也要承擔(dān)責(zé)任。
(二)評(píng)價(jià)投資中心業(yè)績(jī)的指標(biāo)，通常有以下三種選擇：
1、投資報(bào)酬率
投資報(bào)酬率是部門的稅前凈利潤除以該部門所擁有的資產(chǎn)額。其計(jì)算公式為:投資報(bào)酬率=稅前利潤/該部門擁有的資產(chǎn)額
投資報(bào)酬率是根據(jù)現(xiàn)有的會(huì)計(jì)資料計(jì)算的,比較客觀,可用于部門之間以及不同行業(yè)之間的比較。該指標(biāo)的不足之處是,部門經(jīng)理會(huì)放棄高于資金成本而低于目前部門投資報(bào)酬率的機(jī)會(huì),或者減少現(xiàn)有的投資報(bào)酬率較低但高于資金成本的某些資產(chǎn),使部門的業(yè)績(jī)獲得較好評(píng)價(jià),但卻傷害了企業(yè)整體的利益。
2、剩余收益
剩余收益是采用絕對(duì)數(shù)指標(biāo)來實(shí)現(xiàn)利潤與投資之間的聯(lián)系。其計(jì)算公式為:剩余收益=部門利潤-部門資產(chǎn)應(yīng)計(jì)報(bào)酬=部門利潤-部門資產(chǎn)×資金成本率
剩余收益指標(biāo)的主要優(yōu)點(diǎn)是可以使業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)與企業(yè)目標(biāo)協(xié)調(diào)一致,克服了由于使用比率來衡量部門業(yè)績(jī)帶來的次優(yōu)化問題。而且還有一個(gè)好處是允許使用不同的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資金成本。不足之處是,該指標(biāo)是絕對(duì)數(shù)指標(biāo),不便于不同部門之間的比較。
3、現(xiàn)金回收率
以現(xiàn)金流量為基礎(chǔ)的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)是現(xiàn)金回收率。
現(xiàn)金回收率=營業(yè)現(xiàn)金流量/總資產(chǎn)
這個(gè)指標(biāo)可以檢驗(yàn)投資評(píng)估指標(biāo)的實(shí)際執(zhí)行結(jié)果,減少為爭(zhēng)取投資而夸大項(xiàng)目獲利水平的現(xiàn)象。
由于現(xiàn)金回收率是一個(gè)比率指標(biāo),也會(huì)引起部門經(jīng)理投資決策的次優(yōu)化,其情況與投資報(bào)酬率指標(biāo)類似。為了克服這個(gè)缺點(diǎn),可以使用剩余現(xiàn)金流量指標(biāo)來評(píng)價(jià)部門業(yè)績(jī)。
剩余現(xiàn)金流量=營業(yè)現(xiàn)金凈流入-部門資產(chǎn)×資金成本率
三、典型例題評(píng)析
1、只有在最終產(chǎn)品市場(chǎng)穩(wěn)定的情況下，才適合采用變動(dòng)成本加固定費(fèi)轉(zhuǎn)移價(jià)格作為企業(yè)兩個(gè)部門(投資中心)之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。()(2001年)
[答案]√
[解析]參見教材第602～603頁。
2、某公司下設(shè)華東、華北、華南三個(gè)事業(yè)部,有關(guān)資料如下:
該公司規(guī)定的最低投資報(bào)酬率為25%
要求：
(1)計(jì)算各事業(yè)部應(yīng)達(dá)到的最低資金周轉(zhuǎn)率；
(2)計(jì)算各事業(yè)部應(yīng)實(shí)現(xiàn)的最低銷售收入；
(3)計(jì)算各事業(yè)部應(yīng)獲得的營業(yè)利潤。
[答案](1)資金周轉(zhuǎn)率:
華東:25%/15%=1.67(次)
華北:25%/10%=2.5(次)
華南:25%/20%=1.25(次)
(2)最低銷售收入:
華東:300×1.67=501(萬元)
華北:200×2.5=500(萬元)
華南:150×1.25=187.5(萬元)
(3)營業(yè)利潤:
華東:300×25%=75(萬元)
華北:200×25%=50(萬元)
華南:150×25%=37.5(萬元)