三、典型試題
1．公司持有有價(jià)證券的年利率為6%，公司的現(xiàn)金最低持有量2500元，現(xiàn)金余額的返回線為9000元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)將其中的（）元投資于證券。
A.12200 B.0 C.8000 D.18700
【答案】B
【解析】現(xiàn)金持有量=3×9000-2×2500=22000(元),所以,目前的現(xiàn)金持有量未達(dá)到現(xiàn)金持有量,不予理會(huì)。
2.在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有()。
A.存貨年需用量增加B.一次訂貨成本增加C.每日耗用量增加D.每日供應(yīng)量增加
【答案】A、B、C
【解析】存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式為：
= Q＊=[2KD/ KC（1- d/p）]1/2
式中：P表示每日送貨量；d表示每日耗用量；K表示每次訂貨的變動(dòng)成本；D表示存貨年需要量；KC表示單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本。
由上式可以看出：K、D和d與經(jīng)濟(jì)訂貨量呈同方向變動(dòng)；P和KC與經(jīng)濟(jì)訂貨量呈反方向變動(dòng)。
3．某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為400元，有價(jià)證券的年利率為10%。達(dá)到現(xiàn)金持有量的全年交易成本是（）元。
A. 1000B. 2000C. 3000D. 4000
【答案】B
【解析】現(xiàn)金持有量==40000（元）
達(dá)到現(xiàn)金持有量的全年轉(zhuǎn)換成本=（200000/40000）×400=2000（元）。
4.在確定現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。
A.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B.交易成本C.現(xiàn)金短缺成本D.現(xiàn)金管理成本
【答案】A
【解析】現(xiàn)金持有量，成本分析模式就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。存貨模式就是能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與交易成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為現(xiàn)金持有量。由此可見(jiàn)，在確定現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。
1．公司持有有價(jià)證券的年利率為6%，公司的現(xiàn)金最低持有量2500元，現(xiàn)金余額的返回線為9000元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)將其中的（）元投資于證券。
A.12200 B.0 C.8000 D.18700
【答案】B
【解析】現(xiàn)金持有量=3×9000-2×2500=22000(元),所以,目前的現(xiàn)金持有量未達(dá)到現(xiàn)金持有量,不予理會(huì)。
2.在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的情況下，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有()。
A.存貨年需用量增加B.一次訂貨成本增加C.每日耗用量增加D.每日供應(yīng)量增加
【答案】A、B、C
【解析】存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟(jì)訂貨量公式為：
= Q＊=[2KD/ KC（1- d/p）]1/2
式中：P表示每日送貨量；d表示每日耗用量；K表示每次訂貨的變動(dòng)成本；D表示存貨年需要量；KC表示單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本。
由上式可以看出：K、D和d與經(jīng)濟(jì)訂貨量呈同方向變動(dòng)；P和KC與經(jīng)濟(jì)訂貨量呈反方向變動(dòng)。
3．某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，全年的現(xiàn)金需要量為200000元，每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的交易成本為400元，有價(jià)證券的年利率為10%。達(dá)到現(xiàn)金持有量的全年交易成本是（）元。
A. 1000B. 2000C. 3000D. 4000
【答案】B
【解析】現(xiàn)金持有量==40000（元）
達(dá)到現(xiàn)金持有量的全年轉(zhuǎn)換成本=（200000/40000）×400=2000（元）。
4.在確定現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是()。
A.持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B.交易成本C.現(xiàn)金短缺成本D.現(xiàn)金管理成本
【答案】A
【解析】現(xiàn)金持有量，成本分析模式就是持有現(xiàn)金而產(chǎn)生的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和最小時(shí)的現(xiàn)金持有量。存貨模式就是能夠使現(xiàn)金管理的機(jī)會(huì)成本與交易成本之和保持最低的現(xiàn)金持有量，即為現(xiàn)金持有量。由此可見(jiàn)，在確定現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式和存貨模式均需考慮的因素是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本。