三、判斷題
1、在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)中，貝他值只能測度系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差則可測度全部風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
2、分離定理強(qiáng)調(diào)兩個(gè)決策：一是確定市場組合，這一步驟不需要考慮投資者個(gè)人的偏好；二是如何構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合與無風(fēng)險(xiǎn)投資之間的組合，這一步驟需要考慮投資者個(gè)人的偏了。（ ）
3、當(dāng)代證券組合理論認(rèn)為不同股票的投資組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)，股票的種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小，包括全部股票的投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零。（ ）
4、當(dāng)協(xié)方差為正值時(shí)，表示兩種資產(chǎn)的收益率呈同方向變動(dòng)；協(xié)方差為負(fù)值時(shí)，表示兩種資產(chǎn)的收益率呈相反方向變化。（ ）
5、假設(shè)市場利率保持不變，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值會(huì)隨時(shí)間的延續(xù)而逐漸下降。（ ）
6、充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受證券間協(xié)方差的影響，而與各證券本身的方差無關(guān)。（ ）
7、證券報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)越小，機(jī)會(huì)集曲線就越彎曲，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)也就越強(qiáng)。（ ）
8、如果大家都愿意冒險(xiǎn)，證券市場線斜率就大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就大；如果大家都不愿意冒險(xiǎn)，證券市場線斜率越小，風(fēng)險(xiǎn)附加率就較小。（ ）
9、一種8年期的債券，票面利率為10%；另一種3年期的債券，票面利率為10%。兩種債券的其他方面沒有區(qū)別。在市場利息率急劇上漲時(shí)，前一種債券價(jià)格下跌得更多。（ ）
10、一般說來，貨幣時(shí)間價(jià)值是指沒有通貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。（ ）
11、有一種股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率10%，市場上所有股票的平均收益率為14%，該種股票的報(bào)酬率應(yīng)為16%。（ ）
12、預(yù)期通貨膨脹提高時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)隨著提高，進(jìn)而導(dǎo)致證券市場線的向上平移。風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的加強(qiáng)，會(huì)提高證券市場線的斜率。（ ）
13、對(duì)于兩種證券形成的投資組合，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資組合的預(yù)期值和標(biāo)準(zhǔn)差均為單項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期值和標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)。（ ）
14、只要兩種證券的相關(guān)系數(shù)小于1，證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差小于各證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)。（ ）
15、以平價(jià)購買到期一次還本付息的債券，其到期收益率和票面利率相等。（ ）
16、當(dāng)必要報(bào)酬率一直保持至到期日不變時(shí)，隨著到期時(shí)間的縮短，債券價(jià)值逐漸接近其票面價(jià)值。如果計(jì)息期無限小，則債券價(jià)值表現(xiàn)為一條直線。（ ）
17、名義利率指一年內(nèi)多次復(fù)利時(shí)給出的年利率，它等于每期利率與年內(nèi)復(fù)利次數(shù)的乘積。（ ）
18、某種股票的β值只取決于其自身的標(biāo)準(zhǔn)差和與整個(gè)股票市場的相關(guān)程度。（ ）
19、一項(xiàng)1000萬元借款，期限3年，年利率12%，若每季度復(fù)利一次，則年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率0.5%。（ ）
20、若投資組合的β值等于1，表明該組合沒有市場風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
1、在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量指標(biāo)中，貝他值只能測度系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而標(biāo)準(zhǔn)差則可測度全部風(fēng)險(xiǎn)。（ ）
2、分離定理強(qiáng)調(diào)兩個(gè)決策：一是確定市場組合，這一步驟不需要考慮投資者個(gè)人的偏好；二是如何構(gòu)造風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合與無風(fēng)險(xiǎn)投資之間的組合，這一步驟需要考慮投資者個(gè)人的偏了。（ ）
3、當(dāng)代證券組合理論認(rèn)為不同股票的投資組合可以降低風(fēng)險(xiǎn)，股票的種類越多，風(fēng)險(xiǎn)越小，包括全部股票的投資組合風(fēng)險(xiǎn)為零。（ ）
4、當(dāng)協(xié)方差為正值時(shí)，表示兩種資產(chǎn)的收益率呈同方向變動(dòng)；協(xié)方差為負(fù)值時(shí)，表示兩種資產(chǎn)的收益率呈相反方向變化。（ ）
5、假設(shè)市場利率保持不變，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值會(huì)隨時(shí)間的延續(xù)而逐漸下降。（ ）
6、充分投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，只受證券間協(xié)方差的影響，而與各證券本身的方差無關(guān)。（ ）
7、證券報(bào)酬率的相關(guān)系數(shù)越小，機(jī)會(huì)集曲線就越彎曲，風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)也就越強(qiáng)。（ ）
8、如果大家都愿意冒險(xiǎn)，證券市場線斜率就大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)就大；如果大家都不愿意冒險(xiǎn)，證券市場線斜率越小，風(fēng)險(xiǎn)附加率就較小。（ ）
9、一種8年期的債券，票面利率為10%；另一種3年期的債券，票面利率為10%。兩種債券的其他方面沒有區(qū)別。在市場利息率急劇上漲時(shí)，前一種債券價(jià)格下跌得更多。（ ）
10、一般說來，貨幣時(shí)間價(jià)值是指沒有通貨膨脹條件下的投資報(bào)酬率。（ ）
11、有一種股票的β系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率10%，市場上所有股票的平均收益率為14%，該種股票的報(bào)酬率應(yīng)為16%。（ ）
12、預(yù)期通貨膨脹提高時(shí)，無風(fēng)險(xiǎn)利率會(huì)隨著提高，進(jìn)而導(dǎo)致證券市場線的向上平移。風(fēng)險(xiǎn)厭惡感的加強(qiáng)，會(huì)提高證券市場線的斜率。（ ）
13、對(duì)于兩種證券形成的投資組合，當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時(shí)，投資組合的預(yù)期值和標(biāo)準(zhǔn)差均為單項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期值和標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)。（ ）
14、只要兩種證券的相關(guān)系數(shù)小于1，證券組合報(bào)酬率的標(biāo)準(zhǔn)差小于各證券報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均數(shù)。（ ）
15、以平價(jià)購買到期一次還本付息的債券，其到期收益率和票面利率相等。（ ）
16、當(dāng)必要報(bào)酬率一直保持至到期日不變時(shí)，隨著到期時(shí)間的縮短，債券價(jià)值逐漸接近其票面價(jià)值。如果計(jì)息期無限小，則債券價(jià)值表現(xiàn)為一條直線。（ ）
17、名義利率指一年內(nèi)多次復(fù)利時(shí)給出的年利率，它等于每期利率與年內(nèi)復(fù)利次數(shù)的乘積。（ ）
18、某種股票的β值只取決于其自身的標(biāo)準(zhǔn)差和與整個(gè)股票市場的相關(guān)程度。（ ）
19、一項(xiàng)1000萬元借款，期限3年，年利率12%，若每季度復(fù)利一次，則年實(shí)際利率會(huì)高出名義利率0.5%。（ ）
20、若投資組合的β值等于1，表明該組合沒有市場風(fēng)險(xiǎn)。（ ）