四、計(jì)算題
1、已知甲股票的期望收益率為12%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為16%；乙股票的期望收益率為15%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為18%。市場(chǎng)組合的收益率為10%，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。假設(shè)市場(chǎng)達(dá)到均衡，即資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。
要求：
（1）分別計(jì)算甲、乙股票的必要收益率；
（2）分別計(jì)算甲、乙股票的β值；
（3）分別計(jì)算甲、乙股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)；
（4）假設(shè)投資者將全部資金按照60%和40%的比例投資購(gòu)買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的β系數(shù)、組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和組合的必要收益率。
2、假定甲、乙兩只股票近3年收益率的有關(guān)資料如下：
市場(chǎng)組合的收益率為12%，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。假設(shè)市場(chǎng)達(dá)到均衡，即資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。
要求：
（1）計(jì)算甲、乙兩只股票的期望收益率；
（2）計(jì)算甲、乙兩只股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差；
（3）計(jì)算甲、乙兩只股票收益率的變化系數(shù)；
（4）計(jì)算甲、乙兩只股票的β值；
（5）計(jì)算甲、乙股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)；
（6）投資者將全部資金按照30%和70%的比例投資購(gòu)買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的β值系數(shù)、組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和組合的必要收益率。
1、已知甲股票的期望收益率為12%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為16%；乙股票的期望收益率為15%，收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為18%。市場(chǎng)組合的收益率為10%，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為8%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為4%。假設(shè)市場(chǎng)達(dá)到均衡，即資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。
要求：
（1）分別計(jì)算甲、乙股票的必要收益率；
（2）分別計(jì)算甲、乙股票的β值；
（3）分別計(jì)算甲、乙股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)；
（4）假設(shè)投資者將全部資金按照60%和40%的比例投資購(gòu)買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的β系數(shù)、組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和組合的必要收益率。
2、假定甲、乙兩只股票近3年收益率的有關(guān)資料如下：
市場(chǎng)組合的收益率為12%，市場(chǎng)組合的標(biāo)準(zhǔn)差為0.6%，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為5%。假設(shè)市場(chǎng)達(dá)到均衡，即資本資產(chǎn)定價(jià)模型成立。
要求：
（1）計(jì)算甲、乙兩只股票的期望收益率；
（2）計(jì)算甲、乙兩只股票收益率的標(biāo)準(zhǔn)差；
（3）計(jì)算甲、乙兩只股票收益率的變化系數(shù)；
（4）計(jì)算甲、乙兩只股票的β值；
（5）計(jì)算甲、乙股票的收益率與市場(chǎng)組合收益率的相關(guān)系數(shù)；
（6）投資者將全部資金按照30%和70%的比例投資購(gòu)買甲、乙股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算該組合的β值系數(shù)、組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和組合的必要收益率。