8、某公司股票看漲期權的執(zhí)行價格是55元，期權為歐式期權，期限1年，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格）為5元。在到期日該股票的價格是34元。則購進股票與售出看漲期權組合的到期收益為（ ）元。
A、－5
B、10
C、－6
D、5
9、某公司股票看漲期權和看跌期權的執(zhí)行價格均為55元，期權均為歐式期權，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格）為5元。在到期日該股票的價格是58元。則購進股票、購進看跌期權與購進看漲期權組合的到期收益為（ ）元。
A、7
B、6
C、－7
D、－5
10、某公司股票看漲、看跌期權的執(zhí)行價格均為55元，期權均為歐式期權，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格）為5元。在到期日該股票的價格是34元。則購進股票、購進看跌期權與購進看漲期權組合的到期收益為（ ）元。
A、1
B、6
C、－7
D、－5
11、布萊克——斯科爾斯期權定價模型的假設不包括（ ）。
A、股票或期權的買賣沒有交易成本
B、短期的無風險利率是已知的，并且在期權壽命期內保持不變
C、任何證券購買者能以短期的市場利率借得任何數(shù)量的資金
D、看漲期權只能在到期日執(zhí)行
12、下列說法不正確的是（ ）。
A、保護性看跌期權鎖定了最低凈收入和最低凈損益，并不影響凈損益的預期值
B、拋補看漲期權指的是購買1股股票，同時出售該股票的1股股票的看漲期權
C、多頭對敲是同時買進一只股票的看漲期權和看跌期權，它們的執(zhí)行價格，到期日都相同
D、多頭對敲策略對于預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但是不知道升高還是降低的投資者非常有用
13、下列有關風險中性原理的說法不正確的是（ ）。
A、假設投資者對待風險的態(tài)度是中性的
B、假設所有證券的預期收益率都應當是有風險利率
C、風險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險
D、在風險中性的世界里，將期望值用無風險利率折現(xiàn)，可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
14、看跌期權出售者收取期權費5元，售出1股執(zhí)行價格為100元，1年后到期的ABC公司股票120元，則該期權的凈損益為（ ）元。
A、20
B、－20
C、5
D、15
A、－5
B、10
C、－6
D、5
9、某公司股票看漲期權和看跌期權的執(zhí)行價格均為55元，期權均為歐式期權，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格）為5元。在到期日該股票的價格是58元。則購進股票、購進看跌期權與購進看漲期權組合的到期收益為（ ）元。
A、7
B、6
C、－7
D、－5
10、某公司股票看漲、看跌期權的執(zhí)行價格均為55元，期權均為歐式期權，目前該股票的價格是44元，期權費（期權價格）為5元。在到期日該股票的價格是34元。則購進股票、購進看跌期權與購進看漲期權組合的到期收益為（ ）元。
A、1
B、6
C、－7
D、－5
11、布萊克——斯科爾斯期權定價模型的假設不包括（ ）。
A、股票或期權的買賣沒有交易成本
B、短期的無風險利率是已知的，并且在期權壽命期內保持不變
C、任何證券購買者能以短期的市場利率借得任何數(shù)量的資金
D、看漲期權只能在到期日執(zhí)行
12、下列說法不正確的是（ ）。
A、保護性看跌期權鎖定了最低凈收入和最低凈損益，并不影響凈損益的預期值
B、拋補看漲期權指的是購買1股股票，同時出售該股票的1股股票的看漲期權
C、多頭對敲是同時買進一只股票的看漲期權和看跌期權，它們的執(zhí)行價格，到期日都相同
D、多頭對敲策略對于預計市場價格將發(fā)生劇烈變動，但是不知道升高還是降低的投資者非常有用
13、下列有關風險中性原理的說法不正確的是（ ）。
A、假設投資者對待風險的態(tài)度是中性的
B、假設所有證券的預期收益率都應當是有風險利率
C、風險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔的風險
D、在風險中性的世界里，將期望值用無風險利率折現(xiàn)，可以獲得現(xiàn)金流量的現(xiàn)值
14、看跌期權出售者收取期權費5元，售出1股執(zhí)行價格為100元，1年后到期的ABC公司股票120元，則該期權的凈損益為（ ）元。
A、20
B、－20
C、5
D、15