15、下列關(guān)于二叉樹模型的表述，錯誤的有（ ）。
A、二叉樹模型是一種近似的方法
B、將到期時間劃分為不同的期數(shù)，所得出的結(jié)果是不相同的
C、期數(shù)越多，計算結(jié)果與布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價模型的計算結(jié)果越接近
D、二叉樹模型和布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價模型二者之間不存在內(nèi)在的聯(lián)系
16、無論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)，看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，（ ）均與期權(quán)價值正相關(guān)變動。
A、標的價格波動率
B、無風(fēng)險利率
C、預(yù)期股利
D、到期期限
17、假設(shè)正保公司的股票現(xiàn)在的市價為40元。一年以后股價有兩種可能：上升33.33%或者降低25%。有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，在利用復(fù)制原理確定其價格時，如果已知該期權(quán)的執(zhí)行價格為20元，套期保值比率為（ ）。
A、1.45
B、1
C、0.42
D、0.5
18、下列關(guān)于期權(quán)定價模型的表述，錯誤的是（ ）。
A、使用布萊克——斯科爾斯模型計算得到的期權(quán)價值和期權(quán)的實現(xiàn)價格非常接近
B、期數(shù)越多，二叉樹模型計算結(jié)果與布萊克——斯科爾斯模型的股價結(jié)果越接近
C、二叉樹模型和布萊克——斯科爾斯模型之間沒有內(nèi)在聯(lián)系
D、兩期二叉樹模型是單期二叉樹模型的兩次應(yīng)用
19、如果連續(xù)復(fù)利率r=4.95%，現(xiàn)值P=100元，時間t=0.4年，則終值等于（ ）元。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）
A、101.95
B、101
C、102.00
D、無法計算
20、甲股票預(yù)計第一年的股價為8元，第一年的股利為0.8元，第二年的股價為10元，第二年的股利為1元，則按照連續(xù)復(fù)利計算的第二年的股票收益率為（ ）。
A、37.5%
B、31.85%
C、10.44%
D、30%
21、關(guān)于看漲期權(quán)下列說法錯誤的是（ ）。
A、看漲期權(quán)的價值上限是執(zhí)行價格
B、股票的價格為零時，期權(quán)的價值也為零
C、看漲期權(quán)的價值下限是內(nèi)在價值
D、只要期權(quán)尚未到期，期權(quán)的價格機會高于其價值的下限
A、二叉樹模型是一種近似的方法
B、將到期時間劃分為不同的期數(shù)，所得出的結(jié)果是不相同的
C、期數(shù)越多，計算結(jié)果與布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價模型的計算結(jié)果越接近
D、二叉樹模型和布萊克——斯科爾斯期權(quán)定價模型二者之間不存在內(nèi)在的聯(lián)系
16、無論美式期權(quán)還是歐式期權(quán)，看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，（ ）均與期權(quán)價值正相關(guān)變動。
A、標的價格波動率
B、無風(fēng)險利率
C、預(yù)期股利
D、到期期限
17、假設(shè)正保公司的股票現(xiàn)在的市價為40元。一年以后股價有兩種可能：上升33.33%或者降低25%。有1股以該股票為標的資產(chǎn)的看漲期權(quán)，在利用復(fù)制原理確定其價格時，如果已知該期權(quán)的執(zhí)行價格為20元，套期保值比率為（ ）。
A、1.45
B、1
C、0.42
D、0.5
18、下列關(guān)于期權(quán)定價模型的表述，錯誤的是（ ）。
A、使用布萊克——斯科爾斯模型計算得到的期權(quán)價值和期權(quán)的實現(xiàn)價格非常接近
B、期數(shù)越多，二叉樹模型計算結(jié)果與布萊克——斯科爾斯模型的股價結(jié)果越接近
C、二叉樹模型和布萊克——斯科爾斯模型之間沒有內(nèi)在聯(lián)系
D、兩期二叉樹模型是單期二叉樹模型的兩次應(yīng)用
19、如果連續(xù)復(fù)利率r=4.95%，現(xiàn)值P=100元，時間t=0.4年，則終值等于（ ）元。（計算結(jié)果保留兩位小數(shù)）
A、101.95
B、101
C、102.00
D、無法計算
20、甲股票預(yù)計第一年的股價為8元，第一年的股利為0.8元，第二年的股價為10元，第二年的股利為1元，則按照連續(xù)復(fù)利計算的第二年的股票收益率為（ ）。
A、37.5%
B、31.85%
C、10.44%
D、30%
21、關(guān)于看漲期權(quán)下列說法錯誤的是（ ）。
A、看漲期權(quán)的價值上限是執(zhí)行價格
B、股票的價格為零時，期權(quán)的價值也為零
C、看漲期權(quán)的價值下限是內(nèi)在價值
D、只要期權(quán)尚未到期，期權(quán)的價格機會高于其價值的下限