11、在實物期權(quán)中，關(guān)于放棄期權(quán)的說法正確的有（ ）。
A、是一項看漲期權(quán)
B、其標(biāo)的資產(chǎn)價值是項目的繼續(xù)經(jīng)營價值
C、其執(zhí)行價格為項目的清算價值
D、是一項看跌期權(quán)
12、下列說法正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)的買入方預(yù)測未來的資產(chǎn)價格會下跌
B、看漲期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
C、看漲期權(quán)的賣出方的損失為賣出期權(quán)的收益
D、看跌期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
13、投資人購買一項看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價為100天，執(zhí)行價格為100元，到期日為1年后的今天，期權(quán)價格為5元。下列敘述正確的有（ ）。
A、如果股票市價小于100元，其期權(quán)凈收入為0
B、如果股票市價為104元，買方期權(quán)凈損益為－1元
C、如果股票市價為110元，投資人的凈損益為5元
D、如果股票市價為105元，投資人的凈收入為5元
14、下列關(guān)于期權(quán)價值的敘述，正確的有（ ）。
A、對于看漲期權(quán)而言，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格上升，其價值也增加
B、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格越高，其價值越小
C、對于美式期權(quán)來說，較長的到期時間，能增加看漲期權(quán)的價值
D、看跌期權(quán)價值與預(yù)期紅利大小成反向變動
15、投資人購買一項看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價為100元，執(zhí)行價格為100元。到期日為1年后的今天，期權(quán)價格為5元。關(guān)于該看漲期權(quán)，下列結(jié)論正確的有（ ）。
A、股票市價小于或等于100元時，期權(quán)到期日價值為零，其凈損益為－5元
B、股票市價等于105元時，達到損益平衡點
C、股票市價為110元時，期權(quán)的到期日價值為10元，投資人的凈損益為5元
D、股票市價為103元時，期權(quán)到期日價值為3元，買方期權(quán)凈損益為－2元
16、下列說法不正確的有（ ）。
A、風(fēng)險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔(dān)的風(fēng)險
B、股票價格的上升百分比就是股票投資的收益率
C、風(fēng)險中性原理下，所有證券的預(yù)期收益率都是無風(fēng)險收益率
D、根據(jù)復(fù)制原理，期權(quán)的現(xiàn)值是期權(quán)執(zhí)行日的期望值使用無風(fēng)險利率折現(xiàn)
17、下列關(guān)于實物期權(quán)的說法，不正確的有（ ）。
A、常見的實物期權(quán)包括擴張期權(quán)、時機選擇期權(quán)和放棄期權(quán)
B、從時間選擇來看，任何投資項目都具有期權(quán)的性質(zhì)
C、放棄期權(quán)是一項看漲期權(quán)
D、放棄期權(quán)的執(zhí)行價格是項目的繼續(xù)經(jīng)營價值
18、根據(jù)平價原理，下列表達式不正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)價格－看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格現(xiàn)值
B、看漲期權(quán)價格－看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格
C、看漲期權(quán)價格＋看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格＋執(zhí)行價格現(xiàn)值
D、看漲期權(quán)價格＋看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格＋執(zhí)行價格
19、某人買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為18元，期權(quán)費為5元，則（ ）。
A、只要市場價格高于18元，投資者就能盈利
B、只要市場價格高于23元，投資者就能盈利
C、投資者的損失為5元
D、投資者收益不確定
20、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的有（ ）。
A、期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨
B、期權(quán)的出售人－定擁有標(biāo)的資產(chǎn)
C、看漲期權(quán)也稱為擇購期權(quán)、買入期權(quán)
D、看漲期權(quán)執(zhí)行的凈損益稱為期權(quán)的到期日價值
A、是一項看漲期權(quán)
B、其標(biāo)的資產(chǎn)價值是項目的繼續(xù)經(jīng)營價值
C、其執(zhí)行價格為項目的清算價值
D、是一項看跌期權(quán)
12、下列說法正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)的買入方預(yù)測未來的資產(chǎn)價格會下跌
B、看漲期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
C、看漲期權(quán)的賣出方的損失為賣出期權(quán)的收益
D、看跌期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
13、投資人購買一項看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價為100天，執(zhí)行價格為100元，到期日為1年后的今天，期權(quán)價格為5元。下列敘述正確的有（ ）。
A、如果股票市價小于100元，其期權(quán)凈收入為0
B、如果股票市價為104元，買方期權(quán)凈損益為－1元
C、如果股票市價為110元，投資人的凈損益為5元
D、如果股票市價為105元，投資人的凈收入為5元
14、下列關(guān)于期權(quán)價值的敘述，正確的有（ ）。
A、對于看漲期權(quán)而言，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格上升，其價值也增加
B、看漲期權(quán)的執(zhí)行價格越高，其價值越小
C、對于美式期權(quán)來說，較長的到期時間，能增加看漲期權(quán)的價值
D、看跌期權(quán)價值與預(yù)期紅利大小成反向變動
15、投資人購買一項看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價為100元，執(zhí)行價格為100元。到期日為1年后的今天，期權(quán)價格為5元。關(guān)于該看漲期權(quán)，下列結(jié)論正確的有（ ）。
A、股票市價小于或等于100元時，期權(quán)到期日價值為零，其凈損益為－5元
B、股票市價等于105元時，達到損益平衡點
C、股票市價為110元時，期權(quán)的到期日價值為10元，投資人的凈損益為5元
D、股票市價為103元時，期權(quán)到期日價值為3元，買方期權(quán)凈損益為－2元
16、下列說法不正確的有（ ）。
A、風(fēng)險中性的投資者不需要額外的收益補償其承擔(dān)的風(fēng)險
B、股票價格的上升百分比就是股票投資的收益率
C、風(fēng)險中性原理下，所有證券的預(yù)期收益率都是無風(fēng)險收益率
D、根據(jù)復(fù)制原理，期權(quán)的現(xiàn)值是期權(quán)執(zhí)行日的期望值使用無風(fēng)險利率折現(xiàn)
17、下列關(guān)于實物期權(quán)的說法，不正確的有（ ）。
A、常見的實物期權(quán)包括擴張期權(quán)、時機選擇期權(quán)和放棄期權(quán)
B、從時間選擇來看，任何投資項目都具有期權(quán)的性質(zhì)
C、放棄期權(quán)是一項看漲期權(quán)
D、放棄期權(quán)的執(zhí)行價格是項目的繼續(xù)經(jīng)營價值
18、根據(jù)平價原理，下列表達式不正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)價格－看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格現(xiàn)值
B、看漲期權(quán)價格－看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格－執(zhí)行價格
C、看漲期權(quán)價格＋看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格＋執(zhí)行價格現(xiàn)值
D、看漲期權(quán)價格＋看跌期權(quán)價格=標(biāo)的資產(chǎn)價格＋執(zhí)行價格
19、某人買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價格為18元，期權(quán)費為5元，則（ ）。
A、只要市場價格高于18元，投資者就能盈利
B、只要市場價格高于23元，投資者就能盈利
C、投資者的損失為5元
D、投資者收益不確定
20、下列關(guān)于期權(quán)的說法正確的有（ ）。
A、期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨
B、期權(quán)的出售人－定擁有標(biāo)的資產(chǎn)
C、看漲期權(quán)也稱為擇購期權(quán)、買入期權(quán)
D、看漲期權(quán)執(zhí)行的凈損益稱為期權(quán)的到期日價值