11、在實(shí)物期權(quán)中，關(guān)于放棄期權(quán)的說(shuō)法正確的有（ ）。
A、是一項(xiàng)看漲期權(quán)
B、其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值是項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值
C、其執(zhí)行價(jià)格為項(xiàng)目的清算價(jià)值
D、是一項(xiàng)看跌期權(quán)
12、下列說(shuō)法正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)的買入方預(yù)測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)下跌
B、看漲期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
C、看漲期權(quán)的賣出方的損失為賣出期權(quán)的收益
D、看跌期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
13、投資人購(gòu)買一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為100天，執(zhí)行價(jià)格為100元，到期日為1年后的今天，期權(quán)價(jià)格為5元。下列敘述正確的有（ ）。
A、如果股票市價(jià)小于100元，其期權(quán)凈收入為0
B、如果股票市價(jià)為104元，買方期權(quán)凈損益為－1元
C、如果股票市價(jià)為110元，投資人的凈損益為5元
D、如果股票市價(jià)為105元，投資人的凈收入為5元
14、下列關(guān)于期權(quán)價(jià)值的敘述，正確的有（ ）。
A、對(duì)于看漲期權(quán)而言，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，其價(jià)值也增加
B、看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，其價(jià)值越小
C、對(duì)于美式期權(quán)來(lái)說(shuō)，較長(zhǎng)的到期時(shí)間，能增加看漲期權(quán)的價(jià)值
D、看跌期權(quán)價(jià)值與預(yù)期紅利大小成反向變動(dòng)
15、投資人購(gòu)買一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為100元，執(zhí)行價(jià)格為100元。到期日為1年后的今天，期權(quán)價(jià)格為5元。關(guān)于該看漲期權(quán)，下列結(jié)論正確的有（ ）。
A、股票市價(jià)小于或等于100元時(shí)，期權(quán)到期日價(jià)值為零，其凈損益為－5元
B、股票市價(jià)等于105元時(shí)，達(dá)到損益平衡點(diǎn)
C、股票市價(jià)為110元時(shí)，期權(quán)的到期日價(jià)值為10元，投資人的凈損益為5元
D、股票市價(jià)為103元時(shí)，期權(quán)到期日價(jià)值為3元，買方期權(quán)凈損益為－2元
16、下列說(shuō)法不正確的有（ ）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者不需要額外的收益補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
B、股票價(jià)格的上升百分比就是股票投資的收益率
C、風(fēng)險(xiǎn)中性原理下，所有證券的預(yù)期收益率都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
D、根據(jù)復(fù)制原理，期權(quán)的現(xiàn)值是期權(quán)執(zhí)行日的期望值使用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)
17、下列關(guān)于實(shí)物期權(quán)的說(shuō)法，不正確的有（ ）。
A、常見(jiàn)的實(shí)物期權(quán)包括擴(kuò)張期權(quán)、時(shí)機(jī)選擇期權(quán)和放棄期權(quán)
B、從時(shí)間選擇來(lái)看，任何投資項(xiàng)目都具有期權(quán)的性質(zhì)
C、放棄期權(quán)是一項(xiàng)看漲期權(quán)
D、放棄期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值
18、根據(jù)平價(jià)原理，下列表達(dá)式不正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)價(jià)格－看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值
B、看漲期權(quán)價(jià)格－看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格
C、看漲期權(quán)價(jià)格＋看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值
D、看漲期權(quán)價(jià)格＋看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋執(zhí)行價(jià)格
19、某人買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為18元，期權(quán)費(fèi)為5元，則（ ）。
A、只要市場(chǎng)價(jià)格高于18元，投資者就能盈利
B、只要市場(chǎng)價(jià)格高于23元，投資者就能盈利
C、投資者的損失為5元
D、投資者收益不確定
20、下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法正確的有（ ）。
A、期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨
B、期權(quán)的出售人－定擁有標(biāo)的資產(chǎn)
C、看漲期權(quán)也稱為擇購(gòu)期權(quán)、買入期權(quán)
D、看漲期權(quán)執(zhí)行的凈損益稱為期權(quán)的到期日價(jià)值
A、是一項(xiàng)看漲期權(quán)
B、其標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)值是項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值
C、其執(zhí)行價(jià)格為項(xiàng)目的清算價(jià)值
D、是一項(xiàng)看跌期權(quán)
12、下列說(shuō)法正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)的買入方預(yù)測(cè)未來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)下跌
B、看漲期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
C、看漲期權(quán)的賣出方的損失為賣出期權(quán)的收益
D、看跌期權(quán)的買入方的損失為買入期權(quán)的成本
13、投資人購(gòu)買一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為100天，執(zhí)行價(jià)格為100元，到期日為1年后的今天，期權(quán)價(jià)格為5元。下列敘述正確的有（ ）。
A、如果股票市價(jià)小于100元，其期權(quán)凈收入為0
B、如果股票市價(jià)為104元，買方期權(quán)凈損益為－1元
C、如果股票市價(jià)為110元，投資人的凈損益為5元
D、如果股票市價(jià)為105元，投資人的凈收入為5元
14、下列關(guān)于期權(quán)價(jià)值的敘述，正確的有（ ）。
A、對(duì)于看漲期權(quán)而言，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上升，其價(jià)值也增加
B、看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格越高，其價(jià)值越小
C、對(duì)于美式期權(quán)來(lái)說(shuō)，較長(zhǎng)的到期時(shí)間，能增加看漲期權(quán)的價(jià)值
D、看跌期權(quán)價(jià)值與預(yù)期紅利大小成反向變動(dòng)
15、投資人購(gòu)買一項(xiàng)看漲期權(quán)，標(biāo)的股票的當(dāng)前市價(jià)為100元，執(zhí)行價(jià)格為100元。到期日為1年后的今天，期權(quán)價(jià)格為5元。關(guān)于該看漲期權(quán)，下列結(jié)論正確的有（ ）。
A、股票市價(jià)小于或等于100元時(shí)，期權(quán)到期日價(jià)值為零，其凈損益為－5元
B、股票市價(jià)等于105元時(shí)，達(dá)到損益平衡點(diǎn)
C、股票市價(jià)為110元時(shí)，期權(quán)的到期日價(jià)值為10元，投資人的凈損益為5元
D、股票市價(jià)為103元時(shí)，期權(quán)到期日價(jià)值為3元，買方期權(quán)凈損益為－2元
16、下列說(shuō)法不正確的有（ ）。
A、風(fēng)險(xiǎn)中性的投資者不需要額外的收益補(bǔ)償其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)
B、股票價(jià)格的上升百分比就是股票投資的收益率
C、風(fēng)險(xiǎn)中性原理下，所有證券的預(yù)期收益率都是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率
D、根據(jù)復(fù)制原理，期權(quán)的現(xiàn)值是期權(quán)執(zhí)行日的期望值使用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率折現(xiàn)
17、下列關(guān)于實(shí)物期權(quán)的說(shuō)法，不正確的有（ ）。
A、常見(jiàn)的實(shí)物期權(quán)包括擴(kuò)張期權(quán)、時(shí)機(jī)選擇期權(quán)和放棄期權(quán)
B、從時(shí)間選擇來(lái)看，任何投資項(xiàng)目都具有期權(quán)的性質(zhì)
C、放棄期權(quán)是一項(xiàng)看漲期權(quán)
D、放棄期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是項(xiàng)目的繼續(xù)經(jīng)營(yíng)價(jià)值
18、根據(jù)平價(jià)原理，下列表達(dá)式不正確的有（ ）。
A、看漲期權(quán)價(jià)格－看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值
B、看漲期權(quán)價(jià)格－看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格－執(zhí)行價(jià)格
C、看漲期權(quán)價(jià)格＋看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋執(zhí)行價(jià)格現(xiàn)值
D、看漲期權(quán)價(jià)格＋看跌期權(quán)價(jià)格=標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格＋執(zhí)行價(jià)格
19、某人買入一份看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為18元，期權(quán)費(fèi)為5元，則（ ）。
A、只要市場(chǎng)價(jià)格高于18元，投資者就能盈利
B、只要市場(chǎng)價(jià)格高于23元，投資者就能盈利
C、投資者的損失為5元
D、投資者收益不確定
20、下列關(guān)于期權(quán)的說(shuō)法正確的有（ ）。
A、期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨
B、期權(quán)的出售人－定擁有標(biāo)的資產(chǎn)
C、看漲期權(quán)也稱為擇購(gòu)期權(quán)、買入期權(quán)
D、看漲期權(quán)執(zhí)行的凈損益稱為期權(quán)的到期日價(jià)值