09年證券投資基金輔導：證券投資基金考試考點解析(48)

第二節(jié) 證券組合分析
    一、單個證券的收益和風險
    （一）收益及其度量（用期望收益率作為對未來收益率的估計）
    （二）風險及其度量（用標準差衡量證券的風險）
    二、證券組合的收益與風險
    （一）兩種證券組合的收益和風險。
    （二）多種證券組合的收益和風險。
    三、證券組合的可行域和有效邊界
    （一）證券組合的可行域（一組證券的所有可能組合的集合被成為組合的可行域。）
    1、兩種證券的可行域
    2、多種證券的可行域
    （二）證券組合的有效邊界（給定風險水平下具有期望回報率的組合被稱為有效組合，所有有效組合的結合被稱為有效集或有效邊界）。
    四、證券組合
    （一）投資者的個人偏好與無差異曲線
    1、無差異曲線的概念——指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線。
    2、無差異曲線六個主要特征（考點）232
    （二）證券組合的選擇