09年證券投資基金輔導(dǎo)：證券投資基金考試考點(diǎn)解析(48)

第二節(jié) 證券組合分析
    一、單個(gè)證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)
    （一）收益及其度量（用期望收益率作為對(duì)未來(lái)收益率的估計(jì)）
    （二）風(fēng)險(xiǎn)及其度量（用標(biāo)準(zhǔn)差衡量證券的風(fēng)險(xiǎn)）
    二、證券組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)
    （一）兩種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。
    （二）多種證券組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)。
    三、證券組合的可行域和有效邊界
    （一）證券組合的可行域（一組證券的所有可能組合的集合被成為組合的可行域。）
    1、兩種證券的可行域
    2、多種證券的可行域
    （二）證券組合的有效邊界（給定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有期望回報(bào)率的組合被稱為有效組合，所有有效組合的結(jié)合被稱為有效集或有效邊界）。
    四、證券組合
    （一）投資者的個(gè)人偏好與無(wú)差異曲線
    1、無(wú)差異曲線的概念——指具有相等效用水平的所有組合連成的曲線。
    2、無(wú)差異曲線六個(gè)主要特征（考點(diǎn)）232
    （二）證券組合的選擇