證券投資基金的法律形式
依據(jù)基金法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表。我國目前設(shè)立的基金則為契約型基金。
例題：按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為（?。?BR> A.私募基金
B.公募基金
C.契約型基金
D.公司型基金
答案：CD
一、契約型基金
契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律來規(guī)范。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有獨立“法人”地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立。
三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別
（一）法律形式不同
契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。
（二）投資者地位不同
契約型基金依據(jù)基金合同成立。與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。
（三）基金營運依據(jù)不同
契約型基金依據(jù)基金合同營運基金：公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。
二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。
證券投資基金的運作方式
依據(jù)運作方式不同分為：封閉式基金、開放式基金
封閉式基金是指基金規(guī)模（基金份額總額）在基金合同期限內(nèi)固定不變；開放式基金是指基金規(guī)模（基金份額總額）不固定，基金份額可以在基金合同約定時間和場所進行中購或者贖回的一種基金運作方式。
主要區(qū)別：
1.期限不同。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無期限的。我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。
2.份額限制不同
3.交易場所不同
4.價格形成方式不同
封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。而開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。
5.激勵約束機制與投資策略不同
例題：按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為（?。?。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.開放式基金和封閉式基金
D.契約型基金和公司型基金
答案：C
依據(jù)基金法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。公司型基金以美國的投資公司為代表。我國目前設(shè)立的基金則為契約型基金。
例題：按照基金法律形式，證券投資基金可以劃分為（?。?BR> A.私募基金
B.公募基金
C.契約型基金
D.公司型基金
答案：CD
一、契約型基金
契約型基金由基金投資者、基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上，而基金合同條款的主要方面通常由基金法律來規(guī)范。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有獨立“法人”地位的股份投資公司。公司型基金依據(jù)基金公司章程設(shè)立。
三、契約型基金與公司型基金的區(qū)別
（一）法律形式不同
契約型基金不具有法人資格；公司型基金具有法人資格。
（二）投資者地位不同
契約型基金依據(jù)基金合同成立。與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。
（三）基金營運依據(jù)不同
契約型基金依據(jù)基金合同營運基金：公司型基金依據(jù)基金公司章程營運基金。
二者之間的區(qū)別主要表現(xiàn)在法律形式的不同，并無優(yōu)劣之分。
證券投資基金的運作方式
依據(jù)運作方式不同分為：封閉式基金、開放式基金
封閉式基金是指基金規(guī)模（基金份額總額）在基金合同期限內(nèi)固定不變；開放式基金是指基金規(guī)模（基金份額總額）不固定，基金份額可以在基金合同約定時間和場所進行中購或者贖回的一種基金運作方式。
主要區(qū)別：
1.期限不同。封閉式基金一般有一個固定的存續(xù)期；而開放式基金一般是無期限的。我國《證券投資基金法》規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)期應在5年以上，封閉式基金期滿后可以通過一定法定程序延期。目前，我國封閉式基金的存續(xù)期大多在15年左右。
2.份額限制不同
3.交易場所不同
4.價格形成方式不同
封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。而開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。
5.激勵約束機制與投資策略不同
例題：按照基金規(guī)模是否固定，證券投資基金可以劃分為（?。?。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.開放式基金和封閉式基金
D.契約型基金和公司型基金
答案：C