第 三 章 基金的募集、交易與登記
第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易
一、封閉式基金的募集程序
封閉式基金的募集要經(jīng)過申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個程序。
二、封閉式基金募集申請文件
申請募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
三、募集申請的核準(zhǔn)
根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
四、封閉式基金份額的發(fā)售
基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。
在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。
例題1：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為（ ）內(nèi)。
A.一個月
B.二個月
C.三個月
D.四個月
答案：C
五、封閉式基金的合同生效
合同生效的三個條件：
（1）封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；
（2）基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上；
（3）基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。
自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：（2點(diǎn)，P46）
（1）固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；
（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
例題2：封閉式基金募集不成功，（?。┍仨毘袚?dān)基金募集費(fèi)用。
A.基金發(fā)起人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.基金管理人
答案：D
六、封閉式基金的交易P47
（一）上市交易的條件（P47）
（1）基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；
（2）基金合同期限為5年以上；
（3）基金募集金額不低于2億元人民幣；
（4）基金份額持有人不少于1000人；
（5）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
（二）交易賬戶的開立
基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購交易。買賣封閉式基金必須開立滬深證券賬戶或滬深基金賬戶。
每個有效證件只允許開設(shè)1個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開設(shè)和使用1個資金賬戶，并只能對應(yīng)1個股票賬戶或基金賬戶。
（三）交易規(guī)則
1.交易時間：封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
2.交易原則：封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。
3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價的時間為上午9:15～9:25，連續(xù)競價的時間為上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
申報(bào)價格最小變動單位：0.001元，1手：100份或其整數(shù)倍，100萬份或1萬手。
提示：
封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%（基金上市首日除外）。
封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行T+1交割、交收。
（四）交易費(fèi)用
我國基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。
上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過戶費(fèi)，由證券商向投資者收取。該項(xiàng)費(fèi)用由證券登記公司與證券公司平分。
在上海、深圳證券交易所上市的封閉式基金不收取印花稅。
例題3：上海證券交易所按照0.05%比較收取過戶費(fèi)，是由（?。﹣砥椒帧?BR> A.證券登記公司
B.證券交易所
C.證券自律協(xié)會
D.證券公司
答案：AD
（五）基金指數(shù)
1.派許指數(shù)計(jì)算公式
2.基日指數(shù)為1000點(diǎn)
（六）折（溢）價率
教材P47，折（溢）價率的計(jì)算公式
第一節(jié) 封閉式基金的募集與交易
一、封閉式基金的募集程序
封閉式基金的募集要經(jīng)過申請、核準(zhǔn)、發(fā)售、備案、公告五個程序。
二、封閉式基金募集申請文件
申請募集封閉式基金應(yīng)提交的主要文件包括：基金申請報(bào)告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。
三、募集申請的核準(zhǔn)
根據(jù)《證券投資基金法》的要求，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自受理封閉式基金募集申請之日起6個月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
四、封閉式基金份額的發(fā)售
基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)進(jìn)行封閉式基金份額的發(fā)售。目前，我國封閉式基金的募集期限一般為3個月。
在發(fā)售方式上，主要有網(wǎng)上發(fā)售與網(wǎng)下發(fā)售兩種方式。
網(wǎng)上發(fā)售是指通過與證券交易所的交易系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的全國各地的證券營業(yè)部，向公眾發(fā)售基金份額的發(fā)行方式。
網(wǎng)下發(fā)售方式是指通過基金管理人指定的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和承銷商的指定賬戶，向機(jī)構(gòu)或個人投資者發(fā)售基金份額的方式。
例題1：根據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國封閉式基金的募集期限為（ ）內(nèi)。
A.一個月
B.二個月
C.三個月
D.四個月
答案：C
五、封閉式基金的合同生效
合同生效的三個條件：
（1）封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；
（2）基金份額持有人人數(shù)達(dá)到200人以上；
（3）基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資。
自收到驗(yàn)資報(bào)告之日起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗(yàn)資報(bào)告，辦理基金備案手續(xù)，刊登基金合同生效公告。
基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)責(zé)任：（2點(diǎn)，P46）
（1）固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用；
（2）在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。
例題2：封閉式基金募集不成功，（?。┍仨毘袚?dān)基金募集費(fèi)用。
A.基金發(fā)起人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.基金管理人
答案：D
六、封閉式基金的交易P47
（一）上市交易的條件（P47）
（1）基金份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的80%以上；
（2）基金合同期限為5年以上；
（3）基金募集金額不低于2億元人民幣；
（4）基金份額持有人不少于1000人；
（5）基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的其他條件。
（二）交易賬戶的開立
基金賬戶只能用于基金、國債及其他債券的認(rèn)購交易。買賣封閉式基金必須開立滬深證券賬戶或滬深基金賬戶。
每個有效證件只允許開設(shè)1個基金賬戶，已開設(shè)證券賬戶的不能再重復(fù)開設(shè)基金賬戶。每位投資者只能開設(shè)和使用1個資金賬戶，并只能對應(yīng)1個股票賬戶或基金賬戶。
（三）交易規(guī)則
1.交易時間：封閉式基金的交易時間為每周一至周五，每天上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
2.交易原則：封閉式基金的交易遵從"價格優(yōu)先、時間優(yōu)先"的原則。
3.交易方式：我國封閉式基金的交易采用電腦集合競價和連續(xù)競價兩種方式。集合競價的時間為上午9:15～9:25，連續(xù)競價的時間為上午9:30～11:30、下午1:00～3:00。
申報(bào)價格最小變動單位：0.001元，1手：100份或其整數(shù)倍，100萬份或1萬手。
提示：
封閉式基金交易的漲跌幅比例為10%（基金上市首日除外）。
封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行T+1交割、交收。
（四）交易費(fèi)用
我國基金交易傭金為成交金額的0.25%，不足5元的按5元收取。
上海證券交易所還按成交面值的0.05%收取登記過戶費(fèi)，由證券商向投資者收取。該項(xiàng)費(fèi)用由證券登記公司與證券公司平分。
在上海、深圳證券交易所上市的封閉式基金不收取印花稅。
例題3：上海證券交易所按照0.05%比較收取過戶費(fèi)，是由（?。﹣砥椒帧?BR> A.證券登記公司
B.證券交易所
C.證券自律協(xié)會
D.證券公司
答案：AD
（五）基金指數(shù)
1.派許指數(shù)計(jì)算公式
2.基日指數(shù)為1000點(diǎn)
（六）折（溢）價率
教材P47，折（溢）價率的計(jì)算公式