第十章 基金監(jiān)管
提示：
本章內(nèi)容是變化大的一章，是重點(diǎn)章節(jié)。調(diào)整了很多關(guān)于監(jiān)管的內(nèi)容，今年的教材主要從對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管、對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以及對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管三方面介紹基金的監(jiān)管。
第一節(jié) 基金監(jiān)管概述
一、基金監(jiān)管的含義與作用
基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
二、基金監(jiān)管的目標(biāo)
基金監(jiān)管的目標(biāo)是一切基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)。
證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個(gè)：一是保護(hù)投資者;二是保證市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)目標(biāo)同樣適用于基金監(jiān)管。
我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：
(一)保護(hù)投資者利益
保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場(chǎng)的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。
(二)保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
(三)降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
(四)推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
三、基金監(jiān)管的原則：5條
(一)依法監(jiān)管原則
(二)“三公”原則
基金是證券市場(chǎng)的重要參與者之一，證券市場(chǎng)“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場(chǎng)。
例題1.基金監(jiān)管中要求市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)主體具有完全平等的權(quán)利，這是指基金監(jiān)管中( )原則。
A.依法監(jiān)管原則 B.公開原則
C.公平原則 D.公正原則
答案：C
公開原則要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。公平原則是指市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利。公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇。
(三)監(jiān)管與自律并重原則
國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)基礎(chǔ)。
(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管;必須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本小。
(五)審慎監(jiān)管原則
主要是針對(duì)基金管理公司清償能力的監(jiān)管。
例題2：下列屬于基金監(jiān)管原則的是( )。
A.監(jiān)管與自律并重原則
B.依法監(jiān)管原則
C.監(jiān)管的連續(xù)性和有效原則
D.審慎性原則
答案：ABCD
四、基金監(jiān)管法規(guī)體系
基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。
以《證券投資基金法》為核心，還有各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。
第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管
(一)基金監(jiān)管部的職能及對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管
中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部的主要職責(zé)是：
負(fù)責(zé)涉及基金行業(yè)的重大政策研究，草擬或制定基金行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則，對(duì)有關(guān)基金的行政許可項(xiàng)目進(jìn)行審核，全面負(fù)責(zé)對(duì)基金管理公司、基金托管行及基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的任職資格進(jìn)行審核、指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對(duì)基金的日常監(jiān)管，指導(dǎo)、監(jiān)督基金同業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)，對(duì)日常監(jiān)管中發(fā)生的重大問題進(jìn)行處置。
基金監(jiān)管部主要是通過市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管兩種方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管。
市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管主要指對(duì)基金從業(yè)機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員的資格審核，通過嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入，從源頭上控制整個(gè)行業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、提高行業(yè)服務(wù)水平。
日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種。非現(xiàn)場(chǎng)檢查就是通過報(bào)備制度，由基金從業(yè)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)定期或不定期報(bào)送各種書面報(bào)告，基金監(jiān)管部通過審閱并分析這些報(bào)告材料進(jìn)行監(jiān)管?，F(xiàn)場(chǎng)檢查主要側(cè)重于對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查。
(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局對(duì)基金的監(jiān)管
中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng)所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管。
監(jiān)管職責(zé)：8點(diǎn) P186
二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的行業(yè)自律管理
2002年12月4日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)委員會(huì)成立。
(一)基金業(yè)委員會(huì)的職責(zé)與作用
(二)自律管理的方式與內(nèi)容
自律管理的核心內(nèi)容是從業(yè)人員資格管理、誠(chéng)信建設(shè)和后續(xù)培訓(xùn)。
三、證券交易所的自律性管理
(一)對(duì)基金上市交易的管理
證券交易所通過制定的規(guī)則，對(duì)基金當(dāng)事人實(shí)行自律管理。
(二)對(duì)基金投資行為進(jìn)行監(jiān)控
證券交易所對(duì)基金投資行為的監(jiān)控包括兩個(gè)方面：一是對(duì)投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控;另一方面是對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控。
第三節(jié) 基金服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管
基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括：基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，它們是基金市場(chǎng)的主要服務(wù)提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。
一、對(duì)基金管理公司的監(jiān)管
對(duì)基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
主要包括以下四類：基金管理公司的設(shè)立審核、基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核、基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核和基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管。
1.基金管理公司設(shè)立審核
中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的審查方式包括：
第一，征求相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見。
第二，采取專家評(píng)審、調(diào)查核實(shí)等方式對(duì)申請(qǐng)材料的內(nèi)容進(jìn)行審查。
第三，自受理之日起5個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金管理公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。
2.基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核
3.基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核
4.基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管
2006年5月，《關(guān)于規(guī)范基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問題的通知》
(1)在股權(quán)出讓或受讓方面，法規(guī)要求：
第一，持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。
第二，出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。
(2)在持股目的方面，法規(guī)規(guī)定基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán);股東及其實(shí)際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。
(3)當(dāng)基金管理公司主要股東被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進(jìn)入破產(chǎn)、清算程序時(shí)，法規(guī)要求基金管理公司董事、高級(jí)管理人員、股東及有關(guān)各方應(yīng)遵循相關(guān)要求。
(二)基金管理公司的日常監(jiān)管
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金公司的治理情況、內(nèi)部控制情況。
1.公司治理監(jiān)管
監(jiān)管部門在公司治理方面的監(jiān)管主要包括：(主要掌握)
(4)監(jiān)督獨(dú)立董事有效行使職權(quán)?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。在審議公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易、公司和基金審計(jì)事務(wù)、聘請(qǐng)或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公司管理的基金的半年報(bào)和年報(bào)等事項(xiàng)時(shí)，是否經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事同意。
(7)監(jiān)督公司設(shè)立督察長(zhǎng)，督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。
2.內(nèi)部控制監(jiān)管
3.經(jīng)營(yíng)運(yùn)作(新增)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年8月發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金有關(guān)問題的通知》。該通知要求公司每月按不低于基金管理費(fèi)收入的5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作失誤等給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%可不再提取。
例題3：出讓基金管理公司股權(quán)未滿( )年的機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
答案：C
例題4：2006年8月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金管理公司計(jì)析準(zhǔn)備金，有關(guān)問題的通知，要求公司每月要按照，不低于收入的( )計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%
答案：D
二、基金托管銀行監(jiān)管
對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管主要也包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
基金托管人資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
目前，我國(guó)具有基金托管資格的商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行和興業(yè)銀行12家銀行。
(二)日常監(jiān)管
商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其日?；鹜泄軜I(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管?！ ?1.對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督：
(1)在監(jiān)督基金投資運(yùn)作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時(shí)維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時(shí)及時(shí)提醒基金管理公司并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
(2)在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立。
(3)在復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值時(shí)，是否科學(xué)評(píng)估基金采取的估值方法，是否及時(shí)與基金管理公司核對(duì)凈值，在發(fā)現(xiàn)估值方法不能反映基金資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，是否采取必要的手段。
(4)在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)中，是否及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金年度報(bào)告中的托管人報(bào)告中獨(dú)立、客觀地發(fā)表意見。
2.對(duì)基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督
三、基金銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
(一)基金代銷機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
從目前的情況來看，開放式基金的代銷機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。
基金代銷機(jī)構(gòu)資格申請(qǐng)(新增)
1.商業(yè)銀行
2.證券公司
3.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
4.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)
1.商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
(3)財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。
(8)公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
2.證券公司申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
(2)近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為
3.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
(1)注冊(cè)資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本
(2)高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
(4)近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。
4.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
注冊(cè)資本不低于3000萬人民幣。
取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1/2。
(二)基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管
從開放式基金實(shí)踐的情況來看，目前具備辦理開放式基金登記業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)主要包括：基金管理公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
基金管理公司作為基金管理人辦理開放式基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，是目前大多數(shù)開放式基金采用的模式?；鸸芾砉镜脑擁?xiàng)業(yè)務(wù)資格無須另外批準(zhǔn)。
(三)對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)、登記機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管
例題5：
判斷正誤：封閉式基金的登記業(yè)務(wù)全部由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)。
答案：正確
提示：
本章內(nèi)容是變化大的一章，是重點(diǎn)章節(jié)。調(diào)整了很多關(guān)于監(jiān)管的內(nèi)容，今年的教材主要從對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)管、對(duì)基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管以及對(duì)基金高級(jí)管理人員的監(jiān)管三方面介紹基金的監(jiān)管。
第一節(jié) 基金監(jiān)管概述
一、基金監(jiān)管的含義與作用
基金監(jiān)管是指監(jiān)管部門運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)基金市場(chǎng)參與者行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。
二、基金監(jiān)管的目標(biāo)
基金監(jiān)管的目標(biāo)是一切基金監(jiān)管活動(dòng)的出發(fā)點(diǎn)。
證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個(gè)：一是保護(hù)投資者;二是保證市場(chǎng)的公平、效率和透明;三是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。這三個(gè)目標(biāo)同樣適用于基金監(jiān)管。
我國(guó)基金監(jiān)管的目標(biāo)包括：
(一)保護(hù)投資者利益
保護(hù)投資者利益是基金監(jiān)管工作的重中之重。投資者是市場(chǎng)的支撐者，保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國(guó)基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。
(二)保證市場(chǎng)的公平、效率和透明
(三)降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
(四)推動(dòng)基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展
三、基金監(jiān)管的原則：5條
(一)依法監(jiān)管原則
(二)“三公”原則
基金是證券市場(chǎng)的重要參與者之一，證券市場(chǎng)“公開、公平、公正”的原則同樣適用于基金市場(chǎng)。
例題1.基金監(jiān)管中要求市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)主體具有完全平等的權(quán)利，這是指基金監(jiān)管中( )原則。
A.依法監(jiān)管原則 B.公開原則
C.公平原則 D.公正原則
答案：C
公開原則要求基金市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開化。公平原則是指市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利。公正原則要求監(jiān)管部門在公開、公平原則的基礎(chǔ)上，對(duì)被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇。
(三)監(jiān)管與自律并重原則
國(guó)家對(duì)于基金市場(chǎng)的監(jiān)管是市場(chǎng)的保證，而基金從業(yè)者的自律是市場(chǎng)基礎(chǔ)。
(四)監(jiān)管的連續(xù)性和有效性原則
處理好監(jiān)管成本與監(jiān)管效益之間的關(guān)系，應(yīng)做到市場(chǎng)能自身調(diào)節(jié)的，不監(jiān)管;必須監(jiān)管的，應(yīng)當(dāng)在保證監(jiān)管效益的前提下做到監(jiān)管成本小。
(五)審慎監(jiān)管原則
主要是針對(duì)基金管理公司清償能力的監(jiān)管。
例題2：下列屬于基金監(jiān)管原則的是( )。
A.監(jiān)管與自律并重原則
B.依法監(jiān)管原則
C.監(jiān)管的連續(xù)性和有效原則
D.審慎性原則
答案：ABCD
四、基金監(jiān)管法規(guī)體系
基金監(jiān)管的法規(guī)體系是基金監(jiān)管體系的重要組成部分。
以《證券投資基金法》為核心，還有各類部門規(guī)章和規(guī)范性文件為配套的完善的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系。
第二節(jié) 基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織
一、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管
(一)基金監(jiān)管部的職能及對(duì)基金市場(chǎng)的監(jiān)管
中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金監(jiān)管部的主要職責(zé)是：
負(fù)責(zé)涉及基金行業(yè)的重大政策研究，草擬或制定基金行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則，對(duì)有關(guān)基金的行政許可項(xiàng)目進(jìn)行審核，全面負(fù)責(zé)對(duì)基金管理公司、基金托管行及基金代銷機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，對(duì)基金行業(yè)高級(jí)管理人員的任職資格進(jìn)行審核、指導(dǎo)、組織和協(xié)調(diào)地方證監(jiān)局、證券交易所等部門對(duì)基金的日常監(jiān)管，指導(dǎo)、監(jiān)督基金同業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)，對(duì)日常監(jiān)管中發(fā)生的重大問題進(jìn)行處置。
基金監(jiān)管部主要是通過市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管與日常持續(xù)監(jiān)管兩種方式實(shí)現(xiàn)基金監(jiān)管。
市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管主要指對(duì)基金從業(yè)機(jī)構(gòu)及高級(jí)管理人員的資格審核，通過嚴(yán)格的市場(chǎng)準(zhǔn)入，從源頭上控制整個(gè)行業(yè)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、提高行業(yè)服務(wù)水平。
日常持續(xù)監(jiān)管方式主要有現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查兩種。非現(xiàn)場(chǎng)檢查就是通過報(bào)備制度，由基金從業(yè)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)定期或不定期報(bào)送各種書面報(bào)告，基金監(jiān)管部通過審閱并分析這些報(bào)告材料進(jìn)行監(jiān)管?，F(xiàn)場(chǎng)檢查主要側(cè)重于對(duì)從業(yè)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行檢查。
(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局對(duì)基金的監(jiān)管
中國(guó)證監(jiān)會(huì)各地方監(jiān)管局主要負(fù)責(zé)對(duì)經(jīng)營(yíng)所在地在本轄區(qū)內(nèi)的基金管理公司進(jìn)行日常監(jiān)管。
監(jiān)管職責(zé)：8點(diǎn) P186
二、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的行業(yè)自律管理
2002年12月4日，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券投資基金業(yè)委員會(huì)成立。
(一)基金業(yè)委員會(huì)的職責(zé)與作用
(二)自律管理的方式與內(nèi)容
自律管理的核心內(nèi)容是從業(yè)人員資格管理、誠(chéng)信建設(shè)和后續(xù)培訓(xùn)。
三、證券交易所的自律性管理
(一)對(duì)基金上市交易的管理
證券交易所通過制定的規(guī)則，對(duì)基金當(dāng)事人實(shí)行自律管理。
(二)對(duì)基金投資行為進(jìn)行監(jiān)控
證券交易所對(duì)基金投資行為的監(jiān)控包括兩個(gè)方面：一是對(duì)投資者買賣基金交易行為的合法、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)控;另一方面是對(duì)證券投資基金在證券市場(chǎng)的投資行為進(jìn)行監(jiān)控。
第三節(jié) 基金服務(wù)機(jī)構(gòu)監(jiān)管
基金服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括：基金管理公司、基金托管銀行、基金銷售機(jī)構(gòu)、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，它們是基金市場(chǎng)的主要服務(wù)提供商，因此也是基金監(jiān)管的重點(diǎn)機(jī)構(gòu)。
一、對(duì)基金管理公司的監(jiān)管
對(duì)基金管理公司的監(jiān)管主要包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
主要包括以下四類：基金管理公司的設(shè)立審核、基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核、基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核和基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管。
1.基金管理公司設(shè)立審核
中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金管理公司設(shè)立申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)，以審慎監(jiān)管原則依法審查，作出批準(zhǔn)或不予批準(zhǔn)的決定。中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的審查方式包括：
第一，征求相關(guān)機(jī)構(gòu)和部門關(guān)于股東條件等方面的意見。
第二，采取專家評(píng)審、調(diào)查核實(shí)等方式對(duì)申請(qǐng)材料的內(nèi)容進(jìn)行審查。
第三，自受理之日起5個(gè)月內(nèi)現(xiàn)場(chǎng)檢查基金管理公司設(shè)立準(zhǔn)備情況。
2.基金管理公司重大事項(xiàng)變更審核
3.基金管理公司分支機(jī)構(gòu)設(shè)立審核
4.基金管理公司股權(quán)處置監(jiān)管
2006年5月，《關(guān)于規(guī)范基金管理公司設(shè)立及股權(quán)處置有關(guān)問題的通知》
(1)在股權(quán)出讓或受讓方面，法規(guī)要求：
第一，持有基金管理公司股權(quán)未滿1年的股東，不得將所持股權(quán)出讓。
第二，出讓基金管理公司股權(quán)未滿3年的機(jī)構(gòu)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。
(2)在持股目的方面，法規(guī)規(guī)定基金管理公司股東不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)，不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán);股東及其實(shí)際控制人不得以任何形式占用基金管理公司資產(chǎn)。
(3)當(dāng)基金管理公司主要股東被采取責(zé)令停業(yè)整頓、指定托管、接管或撤銷等監(jiān)管措施，或進(jìn)入破產(chǎn)、清算程序時(shí)，法規(guī)要求基金管理公司董事、高級(jí)管理人員、股東及有關(guān)各方應(yīng)遵循相關(guān)要求。
(二)基金管理公司的日常監(jiān)管
中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司開展日常監(jiān)管的主要內(nèi)容是基金公司的治理情況、內(nèi)部控制情況。
1.公司治理監(jiān)管
監(jiān)管部門在公司治理方面的監(jiān)管主要包括：(主要掌握)
(4)監(jiān)督獨(dú)立董事有效行使職權(quán)?；鸸芾砉緫?yīng)當(dāng)建立健全獨(dú)立董事制度，獨(dú)立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會(huì)人數(shù)的1/3。在審議公司及基金投資運(yùn)作中的重大關(guān)聯(lián)交易、公司和基金審計(jì)事務(wù)、聘請(qǐng)或更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所、公司管理的基金的半年報(bào)和年報(bào)等事項(xiàng)時(shí)，是否經(jīng)2/3以上獨(dú)立董事同意。
(7)監(jiān)督公司設(shè)立督察長(zhǎng)，督察長(zhǎng)由董事會(huì)聘任對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)。
2.內(nèi)部控制監(jiān)管
3.經(jīng)營(yíng)運(yùn)作(新增)
中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2006年8月發(fā)布了《關(guān)于基金管理公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金有關(guān)問題的通知》。該通知要求公司每月按不低于基金管理費(fèi)收入的5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于賠償因公司違法違規(guī)、違反基金合同、技術(shù)故障、操作失誤等給基金財(cái)產(chǎn)或基金份額持有人造成的損失。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的1%可不再提取。
例題3：出讓基金管理公司股權(quán)未滿( )年的機(jī)構(gòu)，證監(jiān)會(huì)不受理其設(shè)立基金管理公司或受讓基金管理公司股權(quán)的申請(qǐng)。
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
答案：C
例題4：2006年8月份，中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金管理公司計(jì)析準(zhǔn)備金，有關(guān)問題的通知，要求公司每月要按照，不低于收入的( )計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
A.1%
B.2%
C.3%
D.5%
答案：D
二、基金托管銀行監(jiān)管
對(duì)基金托管銀行的監(jiān)管主要也包括市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管和日常持續(xù)監(jiān)管。
(一)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
基金托管人資格由中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。
目前，我國(guó)具有基金托管資格的商業(yè)銀行包括中國(guó)工商銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行、光大銀行、浦發(fā)銀行、中信銀行、民生銀行、華夏銀行和興業(yè)銀行12家銀行。
(二)日常監(jiān)管
商業(yè)銀行取得基金托管資格后，其日?；鹜泄軜I(yè)務(wù)活動(dòng)主要受中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管?！ ?1.對(duì)履行基金托管職責(zé)的監(jiān)督：
(1)在監(jiān)督基金投資運(yùn)作中，是否在基金托管協(xié)議中事先與基金管理公司訂明相關(guān)權(quán)責(zé)，是否建立并及時(shí)維護(hù)相關(guān)監(jiān)督系統(tǒng)，是否在發(fā)現(xiàn)問題時(shí)及時(shí)提醒基金管理公司并報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
(2)在辦理基金的清算交割事宜中，是否能保證清算的及時(shí)高效，同時(shí)又保證基金財(cái)產(chǎn)的安全與獨(dú)立。
(3)在復(fù)核、審查基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值時(shí)，是否科學(xué)評(píng)估基金采取的估值方法，是否及時(shí)與基金管理公司核對(duì)凈值，在發(fā)現(xiàn)估值方法不能反映基金資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，是否采取必要的手段。
(4)在辦理與基金托管業(yè)務(wù)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)中，是否及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地履行信息披露業(yè)務(wù)，是否在基金年度報(bào)告中的托管人報(bào)告中獨(dú)立、客觀地發(fā)表意見。
2.對(duì)基金托管部門內(nèi)部控制的監(jiān)督
三、基金銷售機(jī)構(gòu)和注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的監(jiān)管
(一)基金代銷機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管
從目前的情況來看，開放式基金的代銷機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。
基金代銷機(jī)構(gòu)資格申請(qǐng)(新增)
1.商業(yè)銀行
2.證券公司
3.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)
4.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)
1.商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
(3)財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。
(8)公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
2.證券公司申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
(2)近2年沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為
3.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
(1)注冊(cè)資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本
(2)高級(jí)管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù)，并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
(4)近3年沒有代理投資人從事證券買賣的行為。
4.專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)申請(qǐng)基金代銷業(yè)務(wù)資格，條件(主要掌握)：
注冊(cè)資本不低于3000萬人民幣。
取得基金從業(yè)資格的人員不少于30人，且不低于員工人數(shù)的1/2。
(二)基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入監(jiān)管
從開放式基金實(shí)踐的情況來看，目前具備辦理開放式基金登記業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)主要包括：基金管理公司、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。
基金管理公司作為基金管理人辦理開放式基金的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，是目前大多數(shù)開放式基金采用的模式?；鸸芾砉镜脑擁?xiàng)業(yè)務(wù)資格無須另外批準(zhǔn)。
(三)對(duì)基金代銷機(jī)構(gòu)、登記機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管
例題5：
判斷正誤：封閉式基金的登記業(yè)務(wù)全部由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)。
答案：正確