2009證券投資基金復(fù)習要點：證券組合分析

一、單個證券收益和風險衡量
    期望收益率和期望收益率的方差
    二、證券組合的收益和風險
    主要把握兩種證券組合的收益和風險
    三、證券組合的可行域和有效邊界
    (一)證券組合的可行域
    掌握兩種證券組合的可行域
    相關(guān)系數(shù)越小，組合的風險越小，特別是在完全負相關(guān)的情況下，可以得到無風險組合。
    根據(jù)組合的方差公式，只要成分證券之間不是完全正相關(guān)，也就是說，選擇相關(guān)程度較低、不相關(guān)或負相關(guān)的證券構(gòu)建多樣化的證券組合，組合的總體方差就會得到改善，這就是通常所說的風險分散原理。
    隨著證券數(shù)量的不斷增加，也就是說，隨著組合分散程度的增加，組合的風險將會不斷趨于下降。
    (二)證券組合的有效邊界
    四、證券組合
    (一)投資者的個人偏好與無差異曲線
    (二) 證券組合的選擇