開盤價由集合競價產(chǎn)生。集合競價的方式是：每一交易日開市前5分鐘內(nèi)，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，產(chǎn)生的開盤價隨即在行情欄中顯示。
集合競價采用成交量原則，即以此價格成交能夠得到成交量。首先，交易系統(tǒng)分別對所有有效的買人申報按申報價由高到低的順序排列，申報價相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時間先后排列；所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列，申報價相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時間先后排列。接下來，交易系統(tǒng)依此逐步將排在前面的買人申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止。如最后一筆成交是全部成交的，取最后一筆成交的買人申報價和賣出申報價的算術(shù)平均價為集合競價產(chǎn)生的價格，該價格按各期貨合約的最小變動價位取整；如最后一筆成交是部分成交的，則以部分成交的申報價為集合競價產(chǎn)生的價格（請注意，該價格就是開盤價，所有成交的報價都已該價格而非報價作為成交價）。下面，不妨舉一例來說明。
假定，滬深300指數(shù)期貨某月份合約申報排序如下（最小變動價位為1元）：
價格 手?jǐn)?shù) 價格 手?jǐn)?shù)
1 1299 50 1270 30
2 1290 90 1280 60
3 1285 100 1288 120
4 1281 150 1295 150
配對情況為：排序為1的買進(jìn)價高于排序為1的賣出價，成交30手；排序為1的買進(jìn)價還有20手沒成交，由于比排序為2的賣出價高，成交20手；排序為2的賣出價還有40手沒成交，由于比排序為2的買進(jìn)價低，成交40手；排序為2的買進(jìn)價還有50手沒成交，由于比排序為3的賣出價高，成交50手；排序為3的賣出價還有70手沒成交，但是，由于比排序為3的買進(jìn)價高，顯然已經(jīng)無法成交。這樣，最終的開盤價就是1288點，在此價位上成交140手（如按雙邊計算則是280手）。
在開盤集合競價中的未成交申報單在開市后自動轉(zhuǎn)為競價交易。
集合競價采用成交量原則，即以此價格成交能夠得到成交量。首先，交易系統(tǒng)分別對所有有效的買人申報按申報價由高到低的順序排列，申報價相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時間先后排列；所有有效的賣出申報按申報價由低到高的順序排列，申報價相同的按照進(jìn)入系統(tǒng)的時間先后排列。接下來，交易系統(tǒng)依此逐步將排在前面的買人申報和賣出申報配對成交，直到不能成交為止。如最后一筆成交是全部成交的，取最后一筆成交的買人申報價和賣出申報價的算術(shù)平均價為集合競價產(chǎn)生的價格，該價格按各期貨合約的最小變動價位取整；如最后一筆成交是部分成交的，則以部分成交的申報價為集合競價產(chǎn)生的價格（請注意，該價格就是開盤價，所有成交的報價都已該價格而非報價作為成交價）。下面，不妨舉一例來說明。
假定，滬深300指數(shù)期貨某月份合約申報排序如下（最小變動價位為1元）：
價格 手?jǐn)?shù) 價格 手?jǐn)?shù)
1 1299 50 1270 30
2 1290 90 1280 60
3 1285 100 1288 120
4 1281 150 1295 150
配對情況為：排序為1的買進(jìn)價高于排序為1的賣出價，成交30手；排序為1的買進(jìn)價還有20手沒成交，由于比排序為2的賣出價高，成交20手；排序為2的賣出價還有40手沒成交，由于比排序為2的買進(jìn)價低，成交40手；排序為2的買進(jìn)價還有50手沒成交，由于比排序為3的賣出價高，成交50手；排序為3的賣出價還有70手沒成交，但是，由于比排序為3的買進(jìn)價高，顯然已經(jīng)無法成交。這樣，最終的開盤價就是1288點，在此價位上成交140手（如按雙邊計算則是280手）。
在開盤集合競價中的未成交申報單在開市后自動轉(zhuǎn)為競價交易。