第三十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照中國人民銀行規(guī)定的貸款利率的上下限，確定貸款利率。
【釋義】 本條是關(guān)于商業(yè)銀行貸款利率的規(guī)定。
一、貸款利率的類別
我國銀行貸款利率一般分為四類：
（一）法定利率：指國務(wù)院批準(zhǔn)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行制定的利率；
（二）差別利率：指對不同期限、不同行業(yè)、不同地區(qū)所規(guī)定的不同利率；
（三）優(yōu)惠利率：指根據(jù)國家有關(guān)政策要求，對扶植對象采取的低于法定利率的優(yōu)惠利率；
（四）浮動利率：指金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行總行規(guī)定的浮動幅度內(nèi)，以法定利率為基礎(chǔ)自行確定的利率。
二、影響商業(yè)銀行貸款利率確定的因素
（一）影響商業(yè)銀行貸款利率確定的直接因素
1．中央銀行基準(zhǔn)利率。中央銀行基準(zhǔn)利率主要指中央銀行再貼現(xiàn)率和中央銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。它反映國家貨幣政策的要求，并影響著商業(yè)銀行資本融通的成本。因此，商業(yè)銀行貸款的利率一般要參照中央銀行的基準(zhǔn)利率，并且要略高于中央銀行的基準(zhǔn)利率。
2．存款利率。商業(yè)銀行的資金來源主要來自銀行存款，存款利率直接影響著商業(yè)銀行借入資金的成本。銀行存款利率越高，借入資金的成本越大；反之就越小。商業(yè)銀行從事貸款業(yè)務(wù)是為了獲取利潤，要實現(xiàn)利潤收入，就必須使銀行的存款利率和貸款利率之間存在一個利差，使銀行的貸款利率高于銀行的存款利率。
3．貸款業(yè)務(wù)費(fèi)用支出。影響貸款資金成本的直接因素，除了中央銀行基準(zhǔn)利率和銀行存款利率之外，還有貸款業(yè)務(wù)費(fèi)用的支出。銀行在從事貸款業(yè)務(wù)的過程中，要進(jìn)行貸款調(diào)查、審查批準(zhǔn)、貸款監(jiān)督、貸款管理等活動，這些業(yè)務(wù)活動必須要支出業(yè)務(wù)費(fèi)用。銀行支出的這筆業(yè)務(wù)費(fèi)用，需要從貸款利潤收入中得到補(bǔ)償，而貸款利潤的收人是靠貸款利息來取得的。因此，貸款業(yè)務(wù)活動費(fèi)用的支出就構(gòu)成了影響貸款利率的一個直接因素。
以上三方面影響貸款利率的直接因素都是基于對貸款資金成本考慮的。在銀行實際的貸款業(yè)務(wù)中，貸款利率還受著其他方面因素的影響，這些因素對商業(yè)銀行貸款利率的影響，同樣起著重要的作用。
（二）影響商業(yè)銀行貸款利率確定的間接因素
1．貸款的風(fēng)險程度。貸款的風(fēng)險程度，影響著商業(yè)銀行信貸資金的安全，反映銀行按期收回貸款本金和利息的可能性。因此，貸款風(fēng)險程度越高，貸款利率也越高；反之，貸款風(fēng)險程度越低，貸款利率也就越低。決定貸款風(fēng)險程度高低的因素包括借款人的信用、貸款的種類和期限等。商業(yè)銀行對于信用較好的借款人，貸款的風(fēng)險較小，一般可以采用較低的優(yōu)惠利率；反之，就采用較高的利率。貸款的種類和期限不同，貸款的風(fēng)險程度也不同，因而，對不同種類和期限的貸款，商業(yè)銀行所采用的貸款利率也不同。一般來說，固定資產(chǎn)貸款利率要高于流動資金貸款利率；信用貸款的利率要高于擔(dān)保貸款利率；期限較長的貸款利率要高于期限較短的貸款利率。
2．借貸資本的市場供求狀況。利率作為借貸資本的“價格”，同其他商品的價格一樣，受到市場供求狀況的影響。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，借貸資本的市場供求狀況，是決定當(dāng)前市場貸款利率水平的最主要的因素。通常情況下，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和繁榮時期，貸款需求量大，利率水平也隨之升高；在經(jīng)濟(jì)蕭條時期，投資需求不高，貸款需要量減少，市場利率水平也隨之降低。借貸資本市場供求狀況不但對貸款利率水平產(chǎn)生影響，對中央銀行基準(zhǔn)利率和存款利率也同樣產(chǎn)生影響，而后者又決定借貸資本的成本大小，對貸款利率水平的高低產(chǎn)生影響。
3．預(yù)期的通貨膨脹率。通貨膨脹率對貸款利率的影響，主要表現(xiàn)在貸款利率會存在名義利率和實際利率的差異。由于商業(yè)銀行注重的是實際利率，即名義利率與通貨膨脹率之差，在通貨膨脹率升高時，商業(yè)銀行就要相應(yīng)提高名義利率，以使實際利率保持不變或者相應(yīng)提高。商業(yè)銀行在從事貸款業(yè)務(wù)中，對一些貸款往往實行在貸款期限內(nèi)可以浮動的利率，以便使貸款利率隨著通貨膨脹率的變動而相應(yīng)變動。
三、商業(yè)銀行貸款利率的確定
目前，我國正處于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段，總的看來，各方面對資金的需求大于資金的供應(yīng)。為了穩(wěn)定國家的金融秩序，防止貸款利率的任意提高，國家有必要對金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作出規(guī)定，保證貸款人在國家規(guī)定的利率限度內(nèi)貸款，減少貸款人的生產(chǎn)成本，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康有序地向前發(fā)展。國家的利率政策是中央銀行貨幣政策的主要組成部分，其制訂和調(diào)整都對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，中央銀行也是通過對金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管理達(dá)到對國家金融秩序進(jìn)行調(diào)整的目的。
中國人民銀行根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及資金供求關(guān)系，一般在一定時期內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作出規(guī)定。目前國務(wù)院批準(zhǔn)和國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行制定的各種利率為法定利率，其他任何單位和個人均無權(quán)變動。法定利率的公布、實施由中國人民銀行總行負(fù)責(zé)。金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行總行規(guī)定的浮動幅度內(nèi)，以法定利率為基礎(chǔ)自行確定浮動利率。中國人民銀行對商業(yè)銀行浮動利率的現(xiàn)行規(guī)定是：從2004年1月1日起，在中國人民銀行制定的貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的1．7倍，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的兩倍，金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間下限保持貸款基準(zhǔn)利率的0．9倍不變。以一年期貸款為例，現(xiàn)行基準(zhǔn)利率為5．31％，擴(kuò)大貸款利率浮動區(qū)間后，商業(yè)銀行、城市信用社可在4．78％至9．03％的區(qū)間內(nèi)按市場原則自主確定貸款利率。中國人民銀行不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別確定貸款利率浮動區(qū)間；政策性銀行貸款及國務(wù)院另有規(guī)定的貸款利率不上浮。
【釋義】 本條是關(guān)于商業(yè)銀行貸款利率的規(guī)定。
一、貸款利率的類別
我國銀行貸款利率一般分為四類：
（一）法定利率：指國務(wù)院批準(zhǔn)經(jīng)國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行制定的利率；
（二）差別利率：指對不同期限、不同行業(yè)、不同地區(qū)所規(guī)定的不同利率；
（三）優(yōu)惠利率：指根據(jù)國家有關(guān)政策要求，對扶植對象采取的低于法定利率的優(yōu)惠利率；
（四）浮動利率：指金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行總行規(guī)定的浮動幅度內(nèi)，以法定利率為基礎(chǔ)自行確定的利率。
二、影響商業(yè)銀行貸款利率確定的因素
（一）影響商業(yè)銀行貸款利率確定的直接因素
1．中央銀行基準(zhǔn)利率。中央銀行基準(zhǔn)利率主要指中央銀行再貼現(xiàn)率和中央銀行對商業(yè)銀行貸款的利率。它反映國家貨幣政策的要求，并影響著商業(yè)銀行資本融通的成本。因此，商業(yè)銀行貸款的利率一般要參照中央銀行的基準(zhǔn)利率，并且要略高于中央銀行的基準(zhǔn)利率。
2．存款利率。商業(yè)銀行的資金來源主要來自銀行存款，存款利率直接影響著商業(yè)銀行借入資金的成本。銀行存款利率越高，借入資金的成本越大；反之就越小。商業(yè)銀行從事貸款業(yè)務(wù)是為了獲取利潤，要實現(xiàn)利潤收入，就必須使銀行的存款利率和貸款利率之間存在一個利差，使銀行的貸款利率高于銀行的存款利率。
3．貸款業(yè)務(wù)費(fèi)用支出。影響貸款資金成本的直接因素，除了中央銀行基準(zhǔn)利率和銀行存款利率之外，還有貸款業(yè)務(wù)費(fèi)用的支出。銀行在從事貸款業(yè)務(wù)的過程中，要進(jìn)行貸款調(diào)查、審查批準(zhǔn)、貸款監(jiān)督、貸款管理等活動，這些業(yè)務(wù)活動必須要支出業(yè)務(wù)費(fèi)用。銀行支出的這筆業(yè)務(wù)費(fèi)用，需要從貸款利潤收入中得到補(bǔ)償，而貸款利潤的收人是靠貸款利息來取得的。因此，貸款業(yè)務(wù)活動費(fèi)用的支出就構(gòu)成了影響貸款利率的一個直接因素。
以上三方面影響貸款利率的直接因素都是基于對貸款資金成本考慮的。在銀行實際的貸款業(yè)務(wù)中，貸款利率還受著其他方面因素的影響，這些因素對商業(yè)銀行貸款利率的影響，同樣起著重要的作用。
（二）影響商業(yè)銀行貸款利率確定的間接因素
1．貸款的風(fēng)險程度。貸款的風(fēng)險程度，影響著商業(yè)銀行信貸資金的安全，反映銀行按期收回貸款本金和利息的可能性。因此，貸款風(fēng)險程度越高，貸款利率也越高；反之，貸款風(fēng)險程度越低，貸款利率也就越低。決定貸款風(fēng)險程度高低的因素包括借款人的信用、貸款的種類和期限等。商業(yè)銀行對于信用較好的借款人，貸款的風(fēng)險較小，一般可以采用較低的優(yōu)惠利率；反之，就采用較高的利率。貸款的種類和期限不同，貸款的風(fēng)險程度也不同，因而，對不同種類和期限的貸款，商業(yè)銀行所采用的貸款利率也不同。一般來說，固定資產(chǎn)貸款利率要高于流動資金貸款利率；信用貸款的利率要高于擔(dān)保貸款利率；期限較長的貸款利率要高于期限較短的貸款利率。
2．借貸資本的市場供求狀況。利率作為借貸資本的“價格”，同其他商品的價格一樣，受到市場供求狀況的影響。在市場經(jīng)濟(jì)條件下，借貸資本的市場供求狀況，是決定當(dāng)前市場貸款利率水平的最主要的因素。通常情況下，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張和繁榮時期，貸款需求量大，利率水平也隨之升高；在經(jīng)濟(jì)蕭條時期，投資需求不高，貸款需要量減少，市場利率水平也隨之降低。借貸資本市場供求狀況不但對貸款利率水平產(chǎn)生影響，對中央銀行基準(zhǔn)利率和存款利率也同樣產(chǎn)生影響，而后者又決定借貸資本的成本大小，對貸款利率水平的高低產(chǎn)生影響。
3．預(yù)期的通貨膨脹率。通貨膨脹率對貸款利率的影響，主要表現(xiàn)在貸款利率會存在名義利率和實際利率的差異。由于商業(yè)銀行注重的是實際利率，即名義利率與通貨膨脹率之差，在通貨膨脹率升高時，商業(yè)銀行就要相應(yīng)提高名義利率，以使實際利率保持不變或者相應(yīng)提高。商業(yè)銀行在從事貸款業(yè)務(wù)中，對一些貸款往往實行在貸款期限內(nèi)可以浮動的利率，以便使貸款利率隨著通貨膨脹率的變動而相應(yīng)變動。
三、商業(yè)銀行貸款利率的確定
目前，我國正處于市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展階段，總的看來，各方面對資金的需求大于資金的供應(yīng)。為了穩(wěn)定國家的金融秩序，防止貸款利率的任意提高，國家有必要對金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作出規(guī)定，保證貸款人在國家規(guī)定的利率限度內(nèi)貸款，減少貸款人的生產(chǎn)成本，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康有序地向前發(fā)展。國家的利率政策是中央銀行貨幣政策的主要組成部分，其制訂和調(diào)整都對國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大影響，中央銀行也是通過對金融機(jī)構(gòu)貸款利率的管理達(dá)到對國家金融秩序進(jìn)行調(diào)整的目的。
中國人民銀行根據(jù)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展及資金供求關(guān)系，一般在一定時期內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)的貸款利率作出規(guī)定。目前國務(wù)院批準(zhǔn)和國務(wù)院授權(quán)中國人民銀行制定的各種利率為法定利率，其他任何單位和個人均無權(quán)變動。法定利率的公布、實施由中國人民銀行總行負(fù)責(zé)。金融機(jī)構(gòu)在中國人民銀行總行規(guī)定的浮動幅度內(nèi)，以法定利率為基礎(chǔ)自行確定浮動利率。中國人民銀行對商業(yè)銀行浮動利率的現(xiàn)行規(guī)定是：從2004年1月1日起，在中國人民銀行制定的貸款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行、城市信用社貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的1．7倍，農(nóng)村信用社貸款利率浮動區(qū)間上限擴(kuò)大到貸款基準(zhǔn)利率的兩倍，金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間下限保持貸款基準(zhǔn)利率的0．9倍不變。以一年期貸款為例，現(xiàn)行基準(zhǔn)利率為5．31％，擴(kuò)大貸款利率浮動區(qū)間后，商業(yè)銀行、城市信用社可在4．78％至9．03％的區(qū)間內(nèi)按市場原則自主確定貸款利率。中國人民銀行不再根據(jù)企業(yè)所有制性質(zhì)、規(guī)模大小分別確定貸款利率浮動區(qū)間；政策性銀行貸款及國務(wù)院另有規(guī)定的貸款利率不上浮。