第四十三條 商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外。
【釋義】 本條是關(guān)于商業(yè)銀行不得違反國(guó)家規(guī)定從事投資業(yè)務(wù)的規(guī)定。
關(guān)于商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)，1995年商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。本法施行前，商業(yè)銀行已向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定實(shí)施辦法。修改商業(yè)銀行法，是否對(duì)這一規(guī)定作修改，國(guó)務(wù)院在提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議的商業(yè)銀行法修正案（草案）說(shuō)明中指出，此次修改商業(yè)銀行法，主要是為了適應(yīng)金融監(jiān)管體制改革的需要，明確銀監(jiān)會(huì)履行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)，為適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實(shí)際需要，促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，增強(qiáng)其綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，有必要適當(dāng)放寬對(duì)其投資的限制。建議將1995年商業(yè)銀行法規(guī)定的“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，修改為“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。但是，國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”，為國(guó)務(wù)院將來(lái)適當(dāng)放寬商業(yè)銀行投資渠道留有余地。商業(yè)銀行法修正案草案在全國(guó)人大常委會(huì)審議、修改和向有關(guān)部門(mén)、專家學(xué)者征求意見(jiàn)的過(guò)程中，對(duì)如何修改這一規(guī)定存在著不同的看法。
一種意見(jiàn)認(rèn)為，國(guó)務(wù)院提請(qǐng)審議的商業(yè)銀行法修正案草案對(duì)1995年商業(yè)銀行法規(guī)定的“商業(yè)銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，增加“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”的修改，符合我國(guó)目前金融業(yè)的實(shí)際情況，有利于商業(yè)銀行增加盈利能力，提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。我國(guó)金融業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，是根據(jù)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的實(shí)際情況，在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上提出的一項(xiàng)金融管理原則。雖然部分國(guó)家已經(jīng)放開(kāi)了金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的限制，開(kāi)始實(shí)行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，但從我國(guó)金融管理體制發(fā)展情況來(lái)看，在短時(shí)期內(nèi)，“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”仍是金融管理的基本原則，在修改商業(yè)銀行法時(shí)，尚不宜對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行大的調(diào)整。但是，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，特別是金融體制改革的不斷深入，不能排除今后實(shí)行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的可能。目前，銀行活動(dòng)的專業(yè)化分工日益細(xì)化，銀行類金融機(jī)構(gòu)需要設(shè)立一些為其金融業(yè)務(wù)開(kāi)展提供直接服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)。在我國(guó)，為了促進(jìn)銀行卡在不同銀行之間聯(lián)網(wǎng)通用，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2002年3月，四家國(guó)有商業(yè)銀行、九家股份制商業(yè)銀行和幾十家城市商業(yè)銀行，共出資16億元組建了“中國(guó)銀聯(lián)股份公司”。這次修改商業(yè)銀行法，對(duì)商業(yè)銀行的這種投資行為加以確認(rèn)，增加規(guī)定“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”，為商業(yè)銀行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”留有余地，有利于使商業(yè)銀行法與我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)相協(xié)調(diào)，也有利于保持商業(yè)銀行法的穩(wěn)定?！皣?guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”的改法，將商業(yè)銀行能否從事信托投資和股票業(yè)務(wù)、投資非自用不動(dòng)產(chǎn)和對(duì)外投資的裁量權(quán)賦予國(guó)務(wù)院，一方面有利于國(guó)家從金融發(fā)展的實(shí)際出發(fā)，局部調(diào)整金融管理政策，提高我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力；另一方面由國(guó)務(wù)院對(duì)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合把握、分析和判斷，有利于從總體上降低放開(kāi)這些口子后可能產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)，避免金融秩序的混亂，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。
一種意見(jiàn)認(rèn)為，1995年商業(yè)銀行法第四十三條的規(guī)定是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的約束，草案對(duì)此修改得還不夠，建議這一條口子再開(kāi)大一些。目前，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是國(guó)際發(fā)展的趨勢(shì)。在我國(guó)，商業(yè)銀行開(kāi)展信托業(yè)務(wù)是普遍的，對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)投資也已是現(xiàn)實(shí)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是事實(shí)和趨勢(shì)。商業(yè)銀行法的修改要有一定的前瞻性，要考慮加入WTO以后金融對(duì)外開(kāi)放的背景，以及金融體制改革情況。商業(yè)銀行要擺脫目前的經(jīng)營(yíng)困境，就要適當(dāng)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資是必要的。因此，商業(yè)銀行法的修改應(yīng)當(dāng)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)留有余地，留出必要的空間，是否混業(yè)經(jīng)營(yíng)，由國(guó)務(wù)院根據(jù)情況決定或者把這個(gè)權(quán)利給銀監(jiān)會(huì)，由銀監(jiān)會(huì)在批準(zhǔn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍的時(shí)候，貫徹國(guó)務(wù)院的意圖。
一種意見(jiàn)認(rèn)為，這次修改商業(yè)銀行法，不應(yīng)當(dāng)對(duì)禁止商業(yè)銀行投資行為增加“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”。開(kāi)了這個(gè)口子，結(jié)果難以預(yù)料，會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這一條不能進(jìn)行大修改。
還有的意見(jiàn)提出，1995年商業(yè)銀行法不得“從事股票業(yè)務(wù)”的規(guī)定，沒(méi)有考慮到商業(yè)銀行開(kāi)展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)后有一個(gè)因行使質(zhì)押而賣出股票的情況。
考慮到1995年商業(yè)銀行法至今已經(jīng)施行8年，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織和貫徹落實(shí)十六屆三中全會(huì)關(guān)于“建立健全貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)制”的要求，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)將會(huì)有新的拓展。在這個(gè)問(wèn)題上，既要考慮現(xiàn)實(shí)情況，又要考慮發(fā)展方向。目前，我們的金融監(jiān)管水平還不高，為了防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，只能逐步放開(kāi)，并要有嚴(yán)格的規(guī)范。基于這樣的考慮，法律對(duì)商業(yè)銀行從事信托投資和股票業(yè)務(wù)的問(wèn)題，既要嚴(yán)格限制，又不要卡死，應(yīng)對(duì)此留下適當(dāng)發(fā)展空間。因此，這次修改商業(yè)銀行法，將1995年商業(yè)銀行法規(guī)定的：“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資?！毙薷臑椋骸吧虡I(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外”。掌握本條規(guī)定，應(yīng)當(dāng)注意以下兩點(diǎn)：
1．本條規(guī)定的商業(yè)銀行不得從事的投資業(yè)務(wù)，指的是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)。在中華人民共和國(guó)境外，商業(yè)銀行能否從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，能否向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，本條未加以限制。
2．在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，商業(yè)銀行能否從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，能否向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，要依據(jù)國(guó)家的規(guī)定。這里“國(guó)家”的規(guī)定，包括法律、行政法規(guī)的規(guī)定，也包括國(guó)務(wù)院作出的具體決定。
【釋義】 本條是關(guān)于商業(yè)銀行不得違反國(guó)家規(guī)定從事投資業(yè)務(wù)的規(guī)定。
關(guān)于商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)，1995年商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。本法施行前，商業(yè)銀行已向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資的，由國(guó)務(wù)院另行規(guī)定實(shí)施辦法。修改商業(yè)銀行法，是否對(duì)這一規(guī)定作修改，國(guó)務(wù)院在提請(qǐng)全國(guó)人大常委會(huì)審議的商業(yè)銀行法修正案（草案）說(shuō)明中指出，此次修改商業(yè)銀行法，主要是為了適應(yīng)金融監(jiān)管體制改革的需要，明確銀監(jiān)會(huì)履行對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管職責(zé)，同時(shí)，為適應(yīng)當(dāng)前商業(yè)銀行改革與發(fā)展的實(shí)際需要，促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展，增強(qiáng)其綜合競(jìng)爭(zhēng)能力，有必要適當(dāng)放寬對(duì)其投資的限制。建議將1995年商業(yè)銀行法規(guī)定的“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，修改為“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資。但是，國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”，為國(guó)務(wù)院將來(lái)適當(dāng)放寬商業(yè)銀行投資渠道留有余地。商業(yè)銀行法修正案草案在全國(guó)人大常委會(huì)審議、修改和向有關(guān)部門(mén)、專家學(xué)者征求意見(jiàn)的過(guò)程中，對(duì)如何修改這一規(guī)定存在著不同的看法。
一種意見(jiàn)認(rèn)為，國(guó)務(wù)院提請(qǐng)審議的商業(yè)銀行法修正案草案對(duì)1995年商業(yè)銀行法規(guī)定的“商業(yè)銀行不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資”，增加“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”的修改，符合我國(guó)目前金融業(yè)的實(shí)際情況，有利于商業(yè)銀行增加盈利能力，提高商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。我國(guó)金融業(yè)實(shí)行“分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管”，是根據(jù)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展的實(shí)際情況，在總結(jié)歷史經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上提出的一項(xiàng)金融管理原則。雖然部分國(guó)家已經(jīng)放開(kāi)了金融“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的限制，開(kāi)始實(shí)行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”，但從我國(guó)金融管理體制發(fā)展情況來(lái)看，在短時(shí)期內(nèi)，“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”仍是金融管理的基本原則，在修改商業(yè)銀行法時(shí)，尚不宜對(duì)“分業(yè)經(jīng)營(yíng)”的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行大的調(diào)整。但是，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善，特別是金融體制改革的不斷深入，不能排除今后實(shí)行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”的可能。目前，銀行活動(dòng)的專業(yè)化分工日益細(xì)化，銀行類金融機(jī)構(gòu)需要設(shè)立一些為其金融業(yè)務(wù)開(kāi)展提供直接服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)或企業(yè)。在我國(guó)，為了促進(jìn)銀行卡在不同銀行之間聯(lián)網(wǎng)通用，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，2002年3月，四家國(guó)有商業(yè)銀行、九家股份制商業(yè)銀行和幾十家城市商業(yè)銀行，共出資16億元組建了“中國(guó)銀聯(lián)股份公司”。這次修改商業(yè)銀行法，對(duì)商業(yè)銀行的這種投資行為加以確認(rèn)，增加規(guī)定“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”，為商業(yè)銀行“混業(yè)經(jīng)營(yíng)”留有余地，有利于使商業(yè)銀行法與我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)相協(xié)調(diào)，也有利于保持商業(yè)銀行法的穩(wěn)定?！皣?guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”的改法，將商業(yè)銀行能否從事信托投資和股票業(yè)務(wù)、投資非自用不動(dòng)產(chǎn)和對(duì)外投資的裁量權(quán)賦予國(guó)務(wù)院，一方面有利于國(guó)家從金融發(fā)展的實(shí)際出發(fā)，局部調(diào)整金融管理政策，提高我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力；另一方面由國(guó)務(wù)院對(duì)銀行體系的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合把握、分析和判斷，有利于從總體上降低放開(kāi)這些口子后可能產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)，避免金融秩序的混亂，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。
一種意見(jiàn)認(rèn)為，1995年商業(yè)銀行法第四十三條的規(guī)定是對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)自主權(quán)的約束，草案對(duì)此修改得還不夠，建議這一條口子再開(kāi)大一些。目前，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已是國(guó)際發(fā)展的趨勢(shì)。在我國(guó)，商業(yè)銀行開(kāi)展信托業(yè)務(wù)是普遍的，對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)投資也已是現(xiàn)實(shí)，混業(yè)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)是事實(shí)和趨勢(shì)。商業(yè)銀行法的修改要有一定的前瞻性，要考慮加入WTO以后金融對(duì)外開(kāi)放的背景，以及金融體制改革情況。商業(yè)銀行要擺脫目前的經(jīng)營(yíng)困境，就要適當(dāng)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)范圍，向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資是必要的。因此，商業(yè)銀行法的修改應(yīng)當(dāng)為混業(yè)經(jīng)營(yíng)留有余地，留出必要的空間，是否混業(yè)經(jīng)營(yíng)，由國(guó)務(wù)院根據(jù)情況決定或者把這個(gè)權(quán)利給銀監(jiān)會(huì)，由銀監(jiān)會(huì)在批準(zhǔn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)范圍的時(shí)候，貫徹國(guó)務(wù)院的意圖。
一種意見(jiàn)認(rèn)為，這次修改商業(yè)銀行法，不應(yīng)當(dāng)對(duì)禁止商業(yè)銀行投資行為增加“國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外”。開(kāi)了這個(gè)口子，結(jié)果難以預(yù)料，會(huì)增加金融風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這一條不能進(jìn)行大修改。
還有的意見(jiàn)提出，1995年商業(yè)銀行法不得“從事股票業(yè)務(wù)”的規(guī)定，沒(méi)有考慮到商業(yè)銀行開(kāi)展股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)后有一個(gè)因行使質(zhì)押而賣出股票的情況。
考慮到1995年商業(yè)銀行法至今已經(jīng)施行8年，隨著我國(guó)加入世貿(mào)組織和貫徹落實(shí)十六屆三中全會(huì)關(guān)于“建立健全貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)有機(jī)結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展的機(jī)制”的要求，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)將會(huì)有新的拓展。在這個(gè)問(wèn)題上，既要考慮現(xiàn)實(shí)情況，又要考慮發(fā)展方向。目前，我們的金融監(jiān)管水平還不高，為了防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，只能逐步放開(kāi)，并要有嚴(yán)格的規(guī)范。基于這樣的考慮，法律對(duì)商業(yè)銀行從事信托投資和股票業(yè)務(wù)的問(wèn)題，既要嚴(yán)格限制，又不要卡死，應(yīng)對(duì)此留下適當(dāng)發(fā)展空間。因此，這次修改商業(yè)銀行法，將1995年商業(yè)銀行法規(guī)定的：“商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和股票業(yè)務(wù)，不得投資于非自用不動(dòng)產(chǎn)。商業(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資?！毙薷臑椋骸吧虡I(yè)銀行在中華人民共和國(guó)境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，不得向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，但國(guó)家另有規(guī)定的除外”。掌握本條規(guī)定，應(yīng)當(dāng)注意以下兩點(diǎn)：
1．本條規(guī)定的商業(yè)銀行不得從事的投資業(yè)務(wù)，指的是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)。在中華人民共和國(guó)境外，商業(yè)銀行能否從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，能否向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，本條未加以限制。
2．在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，商業(yè)銀行能否從事信托投資和證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，能否向非自用不動(dòng)產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資，要依據(jù)國(guó)家的規(guī)定。這里“國(guó)家”的規(guī)定，包括法律、行政法規(guī)的規(guī)定，也包括國(guó)務(wù)院作出的具體決定。