第四十五條 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或者到境外借款，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。
【釋義】 本條是關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或者到境外借款，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的規(guī)定。
一、關(guān)于發(fā)行金融債券
發(fā)行金融債券是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)之一。金融債券是指金融機(jī)構(gòu)為了籌集資金，依照有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定，向社會(huì)發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。金融債券作為公司債券的一種，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券既要遵守本法的規(guī)定，也要遵守公司法、證券法等法律和行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，依照這些規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后才能發(fā)行。
公司法和證券法對(duì)公司債券的發(fā)行程序等作了規(guī)定。擬發(fā)行公司債券的公司，在股東會(huì)作出決議或者有關(guān)機(jī)構(gòu)作出決定后，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)，并提交公司登記證明、公司章程、公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告等文件。對(duì)符合公司法規(guī)定的申請(qǐng)，國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)予以批準(zhǔn)。按照國(guó)務(wù)院的有關(guān)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一下達(dá)計(jì)劃。
目前我國(guó)銀行的金融債券主要是政策性銀行發(fā)行的金融債券。在1993年以前，我國(guó)的政策性金融業(yè)務(wù)和商業(yè)性金融業(yè)務(wù)不分，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行身兼二任，各專(zhuān)業(yè)銀行在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，都可以發(fā)行金融債券。1993年《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出，實(shí)現(xiàn)政策性金融和商業(yè)性金融分離，組建國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口信貸銀行。對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券是政策性銀行主要的資金來(lái)源之一。根據(jù)1988年中國(guó)人民銀行《政策性銀行金融債券市場(chǎng)發(fā)行管理暫行規(guī)定》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行金融債券必須將發(fā)行數(shù)量、期限、方式、發(fā)行日期及其他有關(guān)事項(xiàng)報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。發(fā)行人采取承購(gòu)包銷(xiāo)招標(biāo)發(fā)行時(shí)，承銷(xiāo)商資格由中國(guó)人民銀行認(rèn)定。發(fā)行人確定承銷(xiāo)團(tuán)名單，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。承銷(xiāo)商退出承銷(xiāo)團(tuán)，應(yīng)提前通知發(fā)行人，并由發(fā)行人報(bào)中國(guó)人民銀行備案。發(fā)行人采取其他方式發(fā)行時(shí)，管理辦法由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定。需要說(shuō)明的是，修改后的商業(yè)銀行法規(guī)定，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行金融債券需經(jīng)中國(guó)人民銀行審批，發(fā)行金融債券的從業(yè)資格和在銀行間債券市場(chǎng)以外發(fā)行金融債券，則由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。
二、關(guān)于到境外借款
商業(yè)銀行的境外借款，一般是指國(guó)際商業(yè)貸款，按照2003年國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、財(cái)政部、國(guó)家外匯管理局《外債管理暫行辦法》的規(guī)定，國(guó)際商業(yè)貸款，是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)向非居民舉借的商業(yè)性信貸。包括：（1）向境外銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借款；（2）向境外企業(yè)、其他機(jī)構(gòu)和自然人借款；（3）境外發(fā)行中長(zhǎng)期債券（含可轉(zhuǎn)換債券）和短期債券（含商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等）；（4）買(mǎi)方信貸、延期付款和其他形式的貿(mào)易融資；（5）國(guó)際融資租賃；（6）非居民外幣存款；（7）補(bǔ)償貿(mào)易中用現(xiàn)匯償還的債務(wù)；（8）其他種類(lèi)國(guó)際商業(yè)貸款。國(guó)家嚴(yán)格控制外債規(guī)模，保持外債的合理結(jié)構(gòu)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、國(guó)際收支狀況、配套和償還能力，合理確定借用國(guó)外貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，有效控制外債總量，將主要外債指標(biāo)保持在安全線以?xún)?nèi)。同時(shí)，規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)外債總量和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，切實(shí)防范金融和外債風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)境外資金的借用和償還，實(shí)行計(jì)劃管理、金融條件審批和外債登記制度。因此，商業(yè)銀行借用國(guó)際商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。主要內(nèi)容是：
1．貸款余額管理和總量控制。根據(jù)《外債管理暫行辦法》的規(guī)定，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要，以及國(guó)際收支狀況和外債承受能力，制定國(guó)家借用外債計(jì)劃，合理確定全口徑外債的總量和結(jié)構(gòu)調(diào)控目標(biāo)。國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行舉借中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)貸款實(shí)行余額管理，余額由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)審核后報(bào)國(guó)務(wù)院審批。境內(nèi)中資企業(yè)等機(jī)構(gòu)舉借中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)貸款，須經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)。國(guó)家對(duì)境內(nèi)中資機(jī)構(gòu)舉借短期國(guó)際商業(yè)貸款實(shí)行余額管理，余額由國(guó)家外匯管理局核定。金融機(jī)構(gòu)的短貸指標(biāo)，由外匯管理部門(mén)核定下達(dá)。國(guó)家對(duì)境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)舉借外債實(shí)行總量控制。外商投資企業(yè)舉借的中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額和短期外債余額之和應(yīng)當(dāng)控制在審批部門(mén)批準(zhǔn)的項(xiàng)目總投資和注冊(cè)資本之間的差額以?xún)?nèi)。在差額范圍內(nèi)，外商投資企業(yè)可自行舉借外債。超出差額的，須經(jīng)原審批部門(mén)重新核定項(xiàng)目總投資。
2．審批。到境外借款一直是由外匯管理局管理的，而外匯管理局屬于中國(guó)人民銀行系統(tǒng)，因此，到境外借款應(yīng)當(dāng)由中國(guó)人民銀行監(jiān)督管理。根據(jù)國(guó)家外匯管理局、中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)人民銀行是境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款的審批機(jī)關(guān)。中國(guó)人民銀行授權(quán)國(guó)家外匯管理局及其分局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯局）具體負(fù)責(zé)對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款的審批、監(jiān)督和管理。境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯局批準(zhǔn)。未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)而擅自對(duì)外簽訂的國(guó)際商業(yè)貸款協(xié)議無(wú)效。外匯局不予辦理外債登記。中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局職責(zé)的劃分是：人行負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)境外借款、發(fā)債的政策協(xié)調(diào)和統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)有關(guān)信用評(píng)級(jí)問(wèn)題的對(duì)外口徑；外匯局負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)境外借款、發(fā)債的具體審批；包括制定合同規(guī)范，審核金融條件，協(xié)調(diào)發(fā)行市場(chǎng)，境外投資資金的匯出審批，對(duì)外擔(dān)保的審批和外債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)等。
三、商業(yè)銀行未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得
違法所得50萬(wàn)元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。另外，商業(yè)銀行未經(jīng)批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行金融債券或者到境外借款的，由中國(guó)人民銀行責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得，違法所得50萬(wàn)元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，中國(guó)人民銀行可以建議國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
【釋義】 本條是關(guān)于商業(yè)銀行發(fā)行金融債券或者到境外借款，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)的規(guī)定。
一、關(guān)于發(fā)行金融債券
發(fā)行金融債券是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)之一。金融債券是指金融機(jī)構(gòu)為了籌集資金，依照有關(guān)法律和行政法規(guī)的規(guī)定，向社會(huì)發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。金融債券作為公司債券的一種，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券既要遵守本法的規(guī)定，也要遵守公司法、證券法等法律和行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，依照這些規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)后才能發(fā)行。
公司法和證券法對(duì)公司債券的發(fā)行程序等作了規(guī)定。擬發(fā)行公司債券的公司，在股東會(huì)作出決議或者有關(guān)機(jī)構(gòu)作出決定后，應(yīng)當(dāng)向國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)報(bào)請(qǐng)批準(zhǔn)，并提交公司登記證明、公司章程、公司債券募集辦法、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和驗(yàn)資報(bào)告等文件。對(duì)符合公司法規(guī)定的申請(qǐng)，國(guó)務(wù)院證券管理部門(mén)予以批準(zhǔn)。按照國(guó)務(wù)院的有關(guān)規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券，由中國(guó)人民銀行統(tǒng)一下達(dá)計(jì)劃。
目前我國(guó)銀行的金融債券主要是政策性銀行發(fā)行的金融債券。在1993年以前，我國(guó)的政策性金融業(yè)務(wù)和商業(yè)性金融業(yè)務(wù)不分，建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行等國(guó)有專(zhuān)業(yè)銀行身兼二任，各專(zhuān)業(yè)銀行在各自的業(yè)務(wù)范圍內(nèi)，都可以發(fā)行金融債券。1993年《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》提出，實(shí)現(xiàn)政策性金融和商業(yè)性金融分離，組建國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口信貸銀行。對(duì)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行金融債券是政策性銀行主要的資金來(lái)源之一。根據(jù)1988年中國(guó)人民銀行《政策性銀行金融債券市場(chǎng)發(fā)行管理暫行規(guī)定》的規(guī)定，發(fā)行人發(fā)行金融債券必須將發(fā)行數(shù)量、期限、方式、發(fā)行日期及其他有關(guān)事項(xiàng)報(bào)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。發(fā)行人采取承購(gòu)包銷(xiāo)招標(biāo)發(fā)行時(shí)，承銷(xiāo)商資格由中國(guó)人民銀行認(rèn)定。發(fā)行人確定承銷(xiāo)團(tuán)名單，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。承銷(xiāo)商退出承銷(xiāo)團(tuán)，應(yīng)提前通知發(fā)行人，并由發(fā)行人報(bào)中國(guó)人民銀行備案。發(fā)行人采取其他方式發(fā)行時(shí)，管理辦法由中國(guó)人民銀行另行規(guī)定。需要說(shuō)明的是，修改后的商業(yè)銀行法規(guī)定，在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行金融債券需經(jīng)中國(guó)人民銀行審批，發(fā)行金融債券的從業(yè)資格和在銀行間債券市場(chǎng)以外發(fā)行金融債券，則由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。
二、關(guān)于到境外借款
商業(yè)銀行的境外借款，一般是指國(guó)際商業(yè)貸款，按照2003年國(guó)家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、財(cái)政部、國(guó)家外匯管理局《外債管理暫行辦法》的規(guī)定，國(guó)際商業(yè)貸款，是指境內(nèi)機(jī)構(gòu)向非居民舉借的商業(yè)性信貸。包括：（1）向境外銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借款；（2）向境外企業(yè)、其他機(jī)構(gòu)和自然人借款；（3）境外發(fā)行中長(zhǎng)期債券（含可轉(zhuǎn)換債券）和短期債券（含商業(yè)票據(jù)、大額可轉(zhuǎn)讓存單等）；（4）買(mǎi)方信貸、延期付款和其他形式的貿(mào)易融資；（5）國(guó)際融資租賃；（6）非居民外幣存款；（7）補(bǔ)償貿(mào)易中用現(xiàn)匯償還的債務(wù)；（8）其他種類(lèi)國(guó)際商業(yè)貸款。國(guó)家嚴(yán)格控制外債規(guī)模，保持外債的合理結(jié)構(gòu)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要、國(guó)際收支狀況、配套和償還能力，合理確定借用國(guó)外貸款的規(guī)模和結(jié)構(gòu)，有效控制外債總量，將主要外債指標(biāo)保持在安全線以?xún)?nèi)。同時(shí)，規(guī)范和加強(qiáng)對(duì)外債總量和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)一監(jiān)管，切實(shí)防范金融和外債風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)對(duì)境外資金的借用和償還，實(shí)行計(jì)劃管理、金融條件審批和外債登記制度。因此，商業(yè)銀行借用國(guó)際商業(yè)貸款，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定報(bào)經(jīng)批準(zhǔn)。主要內(nèi)容是：
1．貸款余額管理和總量控制。根據(jù)《外債管理暫行辦法》的規(guī)定，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展需要，以及國(guó)際收支狀況和外債承受能力，制定國(guó)家借用外債計(jì)劃，合理確定全口徑外債的總量和結(jié)構(gòu)調(diào)控目標(biāo)。國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行舉借中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)貸款實(shí)行余額管理，余額由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)會(huì)同有關(guān)部門(mén)審核后報(bào)國(guó)務(wù)院審批。境內(nèi)中資企業(yè)等機(jī)構(gòu)舉借中長(zhǎng)期國(guó)際商業(yè)貸款，須經(jīng)國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)。國(guó)家對(duì)境內(nèi)中資機(jī)構(gòu)舉借短期國(guó)際商業(yè)貸款實(shí)行余額管理，余額由國(guó)家外匯管理局核定。金融機(jī)構(gòu)的短貸指標(biāo)，由外匯管理部門(mén)核定下達(dá)。國(guó)家對(duì)境內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)舉借外債實(shí)行總量控制。外商投資企業(yè)舉借的中長(zhǎng)期外債累計(jì)發(fā)生額和短期外債余額之和應(yīng)當(dāng)控制在審批部門(mén)批準(zhǔn)的項(xiàng)目總投資和注冊(cè)資本之間的差額以?xún)?nèi)。在差額范圍內(nèi)，外商投資企業(yè)可自行舉借外債。超出差額的，須經(jīng)原審批部門(mén)重新核定項(xiàng)目總投資。
2．審批。到境外借款一直是由外匯管理局管理的，而外匯管理局屬于中國(guó)人民銀行系統(tǒng)，因此，到境外借款應(yīng)當(dāng)由中國(guó)人民銀行監(jiān)督管理。根據(jù)國(guó)家外匯管理局、中國(guó)人民銀行的有關(guān)規(guī)定，中國(guó)人民銀行是境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款的審批機(jī)關(guān)。中國(guó)人民銀行授權(quán)國(guó)家外匯管理局及其分局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯局）具體負(fù)責(zé)對(duì)境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款的審批、監(jiān)督和管理。境內(nèi)機(jī)構(gòu)借用國(guó)際商業(yè)貸款應(yīng)當(dāng)經(jīng)外匯局批準(zhǔn)。未經(jīng)外匯局批準(zhǔn)而擅自對(duì)外簽訂的國(guó)際商業(yè)貸款協(xié)議無(wú)效。外匯局不予辦理外債登記。中國(guó)人民銀行和國(guó)家外匯管理局職責(zé)的劃分是：人行負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)境外借款、發(fā)債的政策協(xié)調(diào)和統(tǒng)一金融機(jī)構(gòu)有關(guān)信用評(píng)級(jí)問(wèn)題的對(duì)外口徑；外匯局負(fù)責(zé)金融機(jī)構(gòu)境外借款、發(fā)債的具體審批；包括制定合同規(guī)范，審核金融條件，協(xié)調(diào)發(fā)行市場(chǎng)，境外投資資金的匯出審批，對(duì)外擔(dān)保的審批和外債的統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)等。
三、商業(yè)銀行未經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行金融債券的，由國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得
違法所得50萬(wàn)元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，可以責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。另外，商業(yè)銀行未經(jīng)批準(zhǔn)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行金融債券或者到境外借款的，由中國(guó)人民銀行責(zé)令改正，有違法所得的，沒(méi)收違法所得，違法所得50萬(wàn)元以上的，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款；沒(méi)有違法所得或者違法所得不足50萬(wàn)元的，處50萬(wàn)元以上200萬(wàn)元以下罰款；情節(jié)特別嚴(yán)重或者逾期不改正的，中國(guó)人民銀行可以建議國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令停業(yè)整頓或者吊銷(xiāo)其經(jīng)營(yíng)許可證；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。