1、1973年12月18日，第一家外國(guó)公司在東京證券交易所上市。
2、國(guó)際股票籌資的形式：
（1）直接發(fā)行普通股票；（2）發(fā)行B種股票；（3）買(mǎi)殼上市；（4）證券存托憑證；（5）可轉(zhuǎn)換債券與附認(rèn)股權(quán)證債券。
3、國(guó)際股票是指某國(guó)籌資者直接在海外以當(dāng)?shù)刎泿艠?biāo)明股票面值，由外國(guó)投資者在當(dāng)?shù)刂苯淤?gòu)買(mǎi)，參加當(dāng)?shù)亟灰姿灰椎墓善薄?BR> 4、國(guó)際股票的優(yōu)缺點(diǎn)：
優(yōu)點(diǎn)：（1）可直接進(jìn)入外國(guó)資本市場(chǎng)，節(jié)省信息傳遞成本；（2）可獲得大量的外匯資金和較高的國(guó)際知名度。
缺點(diǎn)：上市的調(diào)整量較大，對(duì)上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、創(chuàng)匯水平要求較高。
5、B種股票是準(zhǔn)許有外商投資的公司所發(fā)行的以本國(guó)貨幣標(biāo)明面值、以外幣認(rèn)購(gòu)和交易、專(zhuān)供海外投資者買(mǎi)賣(mài)的股票。
6、B種股票的優(yōu)缺點(diǎn)：
優(yōu)點(diǎn)：（1）可在本國(guó)證券市場(chǎng)范圍內(nèi)利用外資；省卻了信息傳遞的成本；（2）發(fā)行時(shí)間節(jié)約；（3）發(fā)行費(fèi)用節(jié)約。
缺點(diǎn)：（1）市場(chǎng)規(guī)模小，二級(jí)交易市場(chǎng)支持不足，流動(dòng)性差；（2）雙重匯率是股票價(jià)格發(fā)生扭曲；（3）外國(guó)投資者難以真實(shí)透徹地了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效；（4）信息阻礙及交易手續(xù)不便，容易在發(fā)行后流通市場(chǎng)陷入疲軟狀態(tài)。
7、買(mǎi)殼上市是指先出資收購(gòu)已在外國(guó)股票市場(chǎng)上市的外國(guó)公司部分或全部股份，然后通過(guò)該公司在當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)上進(jìn)行配股融資，所籌資金用于母公司或其它子公司的投資項(xiàng)目。
8、買(mǎi)殼上市的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：成本較低。缺點(diǎn)：收購(gòu)是需要一大筆資金。
9、證券存托憑證是一種推動(dòng)國(guó)際股票市場(chǎng)全球化，廣泛吸引投資者，進(jìn)一步消除國(guó)際資本流動(dòng)障礙的新的股權(quán)籌資工具。它是由本國(guó)銀行開(kāi)出的外國(guó)公司證券保管憑證。投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)存托憑證擁有外國(guó)公司的股權(quán)。
10、證券存托憑證的種類(lèi)：
（1）美國(guó)存托憑證（ADRs）；（2）全球存托憑證（GDRs）；（3）國(guó)際證券存托憑證（IDRs）；（4）歐洲證券存托憑證（EDRs）。
11、美國(guó)存托憑證（ADRs）的產(chǎn)生：在股票發(fā)行這本國(guó)市場(chǎng)購(gòu)得股票并存放在保管銀行，該保管銀行在美國(guó)的存托銀行持有股票帳戶。ADR是由美國(guó)保管銀行發(fā)行的類(lèi)似股票證書(shū)的可轉(zhuǎn)讓票據(jù)。
12、美國(guó)存托憑證（ADRs）的優(yōu)點(diǎn)：打破了投資范圍的限制，降低了交易成本，信息豐富，便于清算，流動(dòng)性大大增強(qiáng)，同時(shí)為外國(guó)公司進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)籌資提供便利。
13、可轉(zhuǎn)換債券與附認(rèn)股權(quán)證債券的優(yōu)點(diǎn)：與股票相聯(lián)，可于日后轉(zhuǎn)換為股票、同時(shí)具有股票與債券的特性的籌資形式。
14、可轉(zhuǎn)換證券（包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）是可轉(zhuǎn)換為普通股的證券。
對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)：是一種進(jìn)可攻、退可守的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)較低。
對(duì)發(fā)行公司的好處：（1）集資效率高；（2）成本低；（3）有助于公司將短期債務(wù)轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期債務(wù)，改善公司財(cái)務(wù)狀況。
15、附認(rèn)股權(quán)證債券的特點(diǎn)：
（1）認(rèn)股權(quán)證是可獨(dú)立交易的，認(rèn)股權(quán)證持有者可在一定時(shí)期內(nèi)行使認(rèn)股權(quán)力；（2）市場(chǎng)價(jià)格要高于同期債券；（3）附認(rèn)股權(quán)證債券發(fā)行者必須具有良好的信用級(jí)別，而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券資信級(jí)別稍低亦可。
16、能吸引投資者的股票的特征：
（1）規(guī)模經(jīng)營(yíng)；（2）財(cái)務(wù)狀況良好；（3）業(yè)務(wù)強(qiáng)大且有競(jìng)爭(zhēng)性；（4）穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)
（5）富有管理經(jīng)驗(yàn)；（6）技術(shù)上；（7）預(yù)期的投資收益。
17、衡量公司達(dá)到規(guī)模經(jīng)營(yíng)的指標(biāo)：
（1）與大量的顧客保持高額的銷(xiāo)售量；（2）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有穩(wěn)定的收入；（3）充足的資本。
18、判定財(cái)務(wù)狀況良好的指標(biāo)：①收入的增加；②成本與售價(jià)間的差價(jià)擴(kuò)大；③股本回報(bào)率。（多選）
19、企業(yè)好的市場(chǎng)環(huán)境的特征：（多選）
（1）質(zhì)量高的產(chǎn)品；（2）高的市場(chǎng)份額；（3）可信賴(lài)的供應(yīng)商；（4）分散化的顧客基礎(chǔ)。
20、衡量資本穩(wěn)定性的指標(biāo)：①合理的負(fù)債率；②適當(dāng)?shù)膬攤剩虎劭色@得額外的資本。（多選）
21、發(fā)行、上市前的準(zhǔn)備工作：①重組發(fā)行公司；②達(dá)到國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。
22、上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)備工作最費(fèi)時(shí)，最困難。
23、國(guó)際股票的發(fā)行程序：①組成承銷(xiāo)團(tuán)；②推銷(xiāo)股票；③發(fā)行股票的定價(jià)；④關(guān)注后市。
24、要成功的推銷(xiāo)股票的要做到兩點(diǎn)：
①推銷(xiāo)資料做得特別好；②制訂好推銷(xiāo)展示，把最有吸引力的金融中心作為最可能的投資對(duì)象。
25、發(fā)行股票的定價(jià)方法：（1）固定價(jià)格發(fā)行；（2）公開(kāi)定價(jià)發(fā)行。（選擇）
26、發(fā)行股票的固定價(jià)格方法在香港和歐洲使用。
27、影響股票二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素有價(jià)格的穩(wěn)定性、股票可靠性研究和投資者的關(guān)系。
28、國(guó)際債券的分類(lèi)：
（1）外國(guó)債券；（2）歐洲債券；（3）可轉(zhuǎn)換債券；（4）無(wú)息債券；（5）浮動(dòng)利率債券；（6）雙重貨幣債券；（7）貨幣擇權(quán)債權(quán)。
29、外國(guó)債券是指在某個(gè)國(guó)家的債券市場(chǎng)上，由外國(guó)籌資者發(fā)行的以所在國(guó)貨幣為面值的債券。
30、外國(guó)債券市場(chǎng)：瑞士法郎債券市場(chǎng)、美國(guó)揚(yáng)基債券市場(chǎng)、德國(guó)馬克債券市場(chǎng)、日本武士債券市場(chǎng)。
31、美國(guó)揚(yáng)基債券市場(chǎng)發(fā)展較快，已成為世界流動(dòng)性的債券市場(chǎng)。
32、揚(yáng)基債券即外國(guó)籌資者在美國(guó)發(fā)行的以美元為面值的債券。揚(yáng)基債券的發(fā)行在成本、期限及靈活性方面都具有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)，公募、私募、包銷(xiāo)等發(fā)行方法都可采用。
33、公募發(fā)行揚(yáng)基債券必須經(jīng)過(guò)美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪投資人服務(wù)公司評(píng)定信用級(jí)別。
34、歐洲債券是籌資者在基本國(guó)境外某一債券市場(chǎng)發(fā)行的、以第三國(guó)貨幣為面值的一種國(guó)際債券。
35、歐洲債券的特點(diǎn)：發(fā)行人為一個(gè)國(guó)家，發(fā)行在另一個(gè)國(guó)家，債券面額使用的是第三個(gè)國(guó)家的貨幣。選用最多的貨幣是美元。
36、歐洲債券市場(chǎng)是境外市場(chǎng)，是以倫敦為主的國(guó)際此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定易的、多種貨幣的債券市場(chǎng)。歐洲債券市場(chǎng)顯著特點(diǎn)：不受任何國(guó)家金融*的管制。（選擇）
37、歐洲債券市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)：
（1）發(fā)行費(fèi)抵；（2）二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，流動(dòng)性強(qiáng)；（3）籌資利率較低；（4）傳統(tǒng)上是固定利率長(zhǎng)期證券，期限3－20年，采取無(wú)記名發(fā)行方式；（5）浮動(dòng)利率債券及沒(méi)有到期日的、可贖回的永久性浮動(dòng)利率證券及以不同貨幣支付本金與利息的債券也很有市場(chǎng)。
38、歐洲債券通常由國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)或投資銀行組成辛迪加承銷(xiāo)發(fā)行。
39、“龍”債券是歐洲債券的一個(gè)變種，是一種在除日本之外的亞洲地區(qū)公開(kāi)發(fā)行的以非亞洲國(guó)家貨幣計(jì)價(jià)的債券。第一筆龍債券是由亞行于1991年10月發(fā)行的7年期債券。龍債券在香港和新加坡兩地交易所上市，流動(dòng)性較好。交易費(fèi)比揚(yáng)基債券低，與歐洲債券大體相近。龍債券以美元發(fā)行。
40、可轉(zhuǎn)換債券：指在一定時(shí)期內(nèi)，可按規(guī)定的價(jià)格或一定的比例，由持有人自由選擇轉(zhuǎn)換為普通股的債券。該債券可調(diào)換成普通股，利率較低。
41、無(wú)息債券：1981年美國(guó)花旗銀行首創(chuàng)發(fā)行無(wú)息債券。該債券無(wú)利息，按面值折價(jià)出售，到期按面值歸還本金。
42、無(wú)息債券的優(yōu)點(diǎn)：（1）收益高；（2）投資者免交每年的利息所得稅。
43、浮動(dòng)利率債券的利息率隨一般利率的變動(dòng)而變動(dòng)（有上限和下限），投資者的利息收入也將改變。該債券的發(fā)行是為了對(duì)付通貨膨脹。
44、巴西等國(guó)發(fā)行“之?dāng)?shù)或購(gòu)買(mǎi)力債券”，這種債券與物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)成正比變化，是浮動(dòng)利率債券的一個(gè)特例。
45、雙重貨幣債券：發(fā)行時(shí)的面額貨幣是一種貨幣，付息也是這種貨幣，還本時(shí)用另一種貨幣，面額貨幣折成還本貨幣的匯率在簽訂債券發(fā)行合約時(shí)就確定了，雙方可避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。
46、貨幣擇權(quán)債券：是歐洲債券市場(chǎng)的一種創(chuàng)新債券，投資人可在每個(gè)息票日前，選擇付息的貨幣。選擇的貨幣及匯率，都在債券發(fā)售時(shí)確定，債券利息較低。
47、進(jìn)入歐洲債券市場(chǎng)的條件：（1）名聲；（2）規(guī)模，有相應(yīng)實(shí)力；（3）借款者經(jīng)營(yíng)情況。
48、公司要進(jìn)入歐洲債券市場(chǎng)，其年收入至少在4億美元以上，凈利潤(rùn)要在2500萬(wàn)美元以上，總資本應(yīng)在4億美元以上。此外，公司的納稅前收入至少要超過(guò)利息費(fèi)用的兩倍。
49、歐洲債券市場(chǎng)的發(fā)行程序：
①委托牽頭經(jīng)理人；②信用評(píng)級(jí)策略；③選擇貨幣和期限；④準(zhǔn)備文件、市場(chǎng)銷(xiāo)售定價(jià)即開(kāi)始發(fā)行。
50、牽頭經(jīng)理人應(yīng)特別注意：
（1）選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)和發(fā)行時(shí)間；（2）協(xié)助等級(jí)評(píng)定工作；（3）組織推銷(xiāo)和承銷(xiāo)團(tuán)戰(zhàn)略。
51、牽頭經(jīng)理人的工作：
（1）對(duì)初級(jí)市場(chǎng)發(fā)行和選擇承銷(xiāo)團(tuán)負(fù)全責(zé)；（2）管理全部發(fā)行過(guò)程；（3）在二級(jí)市場(chǎng)提供支持。
52、歐洲債券投資者與美國(guó)投資者不同，不需要發(fā)行人必須公開(kāi)評(píng)級(jí)。
53、機(jī)構(gòu)投資者希望發(fā)行者公布與等級(jí)評(píng)級(jí)有密切關(guān)系的財(cái)務(wù)報(bào)告。大多數(shù)債務(wù)發(fā)行人在取得評(píng)級(jí)前就選擇發(fā)行上市的時(shí)間。自1991年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)已在歐洲債券市場(chǎng)發(fā)行16種美元?dú)W洲債券，其中6中已由的國(guó)際機(jī)構(gòu)如標(biāo)準(zhǔn)普爾公司或穆迪公司評(píng)級(jí)。小額發(fā)行不一定要信用評(píng)級(jí)。
54、選擇貨幣的標(biāo)準(zhǔn)：（選擇）
（1）對(duì)某中所選貨幣，發(fā)信人信譽(yù)的可接受性（2）所選市場(chǎng)的接受程度（3）全部成本效益；（4）發(fā)行者的外匯收益與有限期限相一致。
55、歐洲債券市場(chǎng)是美元債券占部分。（選擇）
56、歐洲債券需簽署的合同文件：1）債券發(fā)行說(shuō)明書(shū)；2）認(rèn)購(gòu)協(xié)議；3）財(cái)務(wù)和支付代理協(xié)議。
57、債券合理的定價(jià)取決于成功的選擇市場(chǎng)銷(xiāo)售時(shí)機(jī)和市場(chǎng)對(duì)即將進(jìn)行的發(fā)行的承受能力有清楚的感性認(rèn)識(shí)。市場(chǎng)條件對(duì)定價(jià)有很大影響。二級(jí)市場(chǎng)的狀況好壞對(duì)歐洲債券的成功發(fā)行也是一個(gè)重要因素。
58、債券的發(fā)行價(jià)格：等價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行。
59、國(guó)際項(xiàng)目籌資的來(lái)源：國(guó)際金融機(jī)構(gòu)（世界銀行、國(guó)際金融公司及一些區(qū)域性開(kāi)發(fā)銀行）。
60、國(guó)際債券的償還與收回的方法：
（1）收回條款；（2）償債基金；（3）分批償還債券；（4）以新債權(quán)換舊債券；轉(zhuǎn)換成普通股。
61、公司債的收回價(jià)格比面值高，并隨到期日的接近而逐漸減少。只有當(dāng)利率較高，且預(yù)期利率下降時(shí)，收回債券對(duì)公司才有利。
62、AAA級(jí)是等級(jí)公司債券。AA級(jí)是高等級(jí)債券。A級(jí)是中上等級(jí)債權(quán)。
BBB級(jí)是中等債券。BB級(jí)是投機(jī)性債券。B級(jí)是中下等級(jí)債權(quán)。
CCC級(jí)是下等債券。CC級(jí)是絕對(duì)投機(jī)性債券。C級(jí)是不付息的收益?zhèn)?BR> DDD、DD、D是正在違約的債權(quán)。
63、債券評(píng)級(jí)的意義：（簡(jiǎn)答）
（1）債券等級(jí)會(huì)影響籌資成本：債券的等級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，投資人要求的報(bào)酬率較低，企業(yè)可以較低的利率發(fā)行債券。
（2）債券等級(jí)對(duì)公司籌資能力有影響：若以公司的債券低于BBB時(shí)，則銷(xiāo)售債券可能比較困難；若債券等級(jí)是AAA級(jí)，則可大量出售債券，籌資能力較強(qiáng)。
64、國(guó)際銀行信貸是指一國(guó)借款人向外國(guó)銀行借入資金的信貸行為。
65、國(guó)際銀行信貸的特點(diǎn)：（多選）
（1）是在國(guó)際金融市場(chǎng)上進(jìn)行的；（2）是在一國(guó)借款人與外國(guó)貸款銀行之間進(jìn)行的；?。?）是利用貨幣資本的一種信貸關(guān)系。
66、國(guó)際銀行信貸的種類(lèi)：
（1）根據(jù)信貸時(shí)間的長(zhǎng)短分為：短期信貸、中長(zhǎng)期信貸。（2）根據(jù)有無(wú)擔(dān)保分為：無(wú)擔(dān)保貸款、擔(dān)保貸款。
（3）其他方式：辛迪加貸款、多種貨幣貸款、分享股權(quán)貸款、累進(jìn)償還貸款、合成貨幣貸款。
67、無(wú)擔(dān)保貸款的具體形式：
（1）信用額度貸款：商定在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)銀行向企業(yè)提供無(wú)擔(dān)保貸款的限額。
（2）循環(huán)貸款協(xié)定：在限額內(nèi)，企業(yè)可通過(guò)借款、還款，再借款、再還款不停地周轉(zhuǎn)使用。
68、信用額度的具體規(guī)定：
（1）信用額度的期限：一年一次。（2）信用額度的數(shù)量：銀行貸款給企業(yè)的限額。（3）應(yīng)付利息和其他特殊條件。
69、循環(huán)貸款協(xié)定與信用額度貸款的區(qū)別：（多選）
（1）貸款時(shí)間不同：信用額度的有效期為一年，循環(huán)貸款可超過(guò)一年?！。?）法律約束力不同：信用額度不具有法律約束力，循環(huán)貸款具有?！。?）需支付協(xié)議費(fèi)：循環(huán)貸款需付息＋協(xié)議費(fèi)。
70、協(xié)議費(fèi)是對(duì)循環(huán)借款限額中未使用部分收取的費(fèi)用。一般收取循環(huán)貸款限額內(nèi)未用部分的0.5％。
71、擔(dān)保貸款分為存貨貸款、應(yīng)收賬款貸款。
72、應(yīng)收張狂貸款的程序：
（1）確定和挑選可接受的應(yīng)收賬款：只挑選認(rèn)為肯定能收回的應(yīng)收賬款；?。?）調(diào)整可接受的應(yīng)收賬款：調(diào)整一般要扣除5％左右；
（3）確定貸款的數(shù)量：這口大約為調(diào)整后的應(yīng)收賬款的50％－90％；?。?）通知取得擔(dān)保貸款。
73、存貨貸款：有的貸款金額可達(dá)90％，有些存貨不能作擔(dān)保品。
74、存貨貸款包括：
（1）浮動(dòng)存貨留置權(quán)：是泛指的，銀行一般只提供賬面價(jià)值50％的貸款；?。?）信托收據(jù)貸款；銀行對(duì)借款企業(yè)的存貨保留所有權(quán)，所有權(quán)不在企業(yè)；?。?）倉(cāng)單貸款。是特指的，與第一個(gè)相對(duì)應(yīng)。
75、辛迪加貸款是銀團(tuán)貸款。辛迪加貸款市場(chǎng)是國(guó)際金融市場(chǎng)上、靈活性的籌資場(chǎng)所?？蓾M足巨額資金需要。多為中期貸款，3－10年。采用浮動(dòng)利率形式，倫敦銀行同業(yè)間拆放利率，加一附加利率。
13、參與辛迪加貸款的銀行有：牽頭銀行、管理銀行、參與銀行。
76、多種貨幣貸款對(duì)貸款人和借款人有巧妙利用匯率和利率差別和變動(dòng)的好處，減輕由此造成的損失。
77、分享股權(quán)貸款的利率低于市場(chǎng)利率。
78、累進(jìn)償還貸款的本息償還數(shù)開(kāi)始時(shí)低的，以后逐步增加。
79、國(guó)際銀行信貸的程序：（簡(jiǎn)答）
（1）提出申請(qǐng)：
①借款原因（用途）：⑴用于固定資產(chǎn)；⑵用于流動(dòng)資產(chǎn)；⑶用于長(zhǎng)期借款。
②借款期限：3－7年為宜?！、劢杩顢?shù)額：數(shù)額不要太大。
（2）審核申請(qǐng)；?。?）簽訂借款合同；?。?）企業(yè)取得資金；?。?）銀行長(zhǎng)期借款的歸還。
80、國(guó)際銀行信貸程序?qū)徍说膬?nèi)容：（多選）
①財(cái)務(wù)狀況；②信用情況；③盈余穩(wěn)定性；④發(fā)展前景；⑤借款用途和期限；⑥借款的擔(dān)保品。
81、銀行長(zhǎng)期借款歸還的還款方式：
（1）到期日一次歸還；（2）定期償還相同數(shù)額的本金，償還金額相等； （3）分批償還，但每次金額不一定相等。
82、借款合同的主要內(nèi)容：
（1）借款內(nèi)容：①借款金額；②借款期限；③借款利率；④借款償還辦法；⑤借款擔(dān)保品?！。?）限制條款：（多選）
①一般條款：（多選）
⑴保持一定的還款能力；⑵限制現(xiàn)金股利的支出和庫(kù)藏股的購(gòu)入；
⑶限制資本支出； ⑷限制接入其他長(zhǎng)期債務(wù)。
②例行條款：（多選）
⑴定期向銀行報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表； ⑵不能出售太多的資產(chǎn)；⑶債務(wù)到期要及時(shí)償付；?、冉箲?yīng)收賬款的出售和貼現(xiàn)；⑸違約的處罰辦法。
③特殊條款：規(guī)定公司主要領(lǐng)導(dǎo)人采取人身保險(xiǎn)，規(guī)定借款用途不能改變。
83、利息成本是銀行信貸的最主要成本。（單選）
84、倫敦銀行同業(yè)拆放利率又稱(chēng)基本利率。
85、中長(zhǎng)期利率比短期利率高，風(fēng)險(xiǎn)大，期限長(zhǎng)。
86、基本利率一般由信譽(yù)高、規(guī)模大、實(shí)力雄厚的公司享用。
87、高于基本利率的利率一般大約高出基本利率的0.5％－4％。
88、貸款利息的計(jì)算方法：一次支付法、貼現(xiàn)法、附加法。（多選）
一次支付法：實(shí)際利率＝支付利息/貸款數(shù)量＊100％（實(shí)際利率等于名義利率）
貼現(xiàn)法：實(shí)際利率＝支付利息/（貸款數(shù)量－支付利息）＊100％
例：某公司從某國(guó)際銀行取得借款200萬(wàn)，名義利率10％，按貼現(xiàn)法付息，計(jì)算該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率。
解：10％/（1－10％）＝11.11％ （實(shí)際利率大約名義利率）
附加法：實(shí)際利率＝借款本金＊名義利率/（借款本金/2）＝名義利率＊2
例：企業(yè)借入年利率為12％的貸款萬(wàn)元，分12個(gè)月等額償還本息，計(jì)算該項(xiàng)借款的實(shí)際利率？
解：12％＊2＝24％ （實(shí)際利率大約名義利率）
89、補(bǔ)償余額一般為貸款總額的10％－20％。
例：某企業(yè)按年利率8％向銀行借款100萬(wàn)元，銀行要求保留20％的補(bǔ)償余額，計(jì)算該項(xiàng)借款的實(shí)際利率？
解：實(shí)際利率＝名義利率/（1－補(bǔ)償余額比率）＝8％／（1－20％）＝10％
90、管理費(fèi)一般為貸款總額的0.5％－1.0％。（判斷）
91、代理費(fèi)是借款人付給代理行的報(bào)酬。（判斷）
92、國(guó)際貿(mào)易信貸指由外國(guó)供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)或其他官方機(jī)構(gòu)為國(guó)際貿(mào)易提供資金的一種信用行為，是國(guó)際企業(yè)籌資的一種重要方式。
93、國(guó)際貿(mào)易信貸分類(lèi)：
（1）按信貸提供者不同分為：商業(yè)信用、銀行信用?！。?）按進(jìn)出口商是否提供抵押品分為：抵押信貸、無(wú)抵押信貸。
（3）按貸款期限的長(zhǎng)短分為：短期信貸、中長(zhǎng)期信貸。
94、出口信貸是某一國(guó)家為支持?jǐn)U大本國(guó)產(chǎn)品出口，責(zé)成本國(guó)銀行設(shè)立的一種利率優(yōu)惠的貸款，為了向國(guó)外推銷(xiāo)產(chǎn)品，吸引資金不足的進(jìn)口商。
95、出口信貸的特點(diǎn)：
（1）利率低于相同條件資金貸款的市場(chǎng)利率，利率由國(guó)際補(bǔ)貼；（2）出口信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合；?。?）國(guó)家成立專(zhuān)門(mén)的出口信貸機(jī)構(gòu)，以便制定合理的出口信貸政策，管理和分配國(guó)際信貸資金，改善本國(guó)企業(yè)出口信貸條件，加強(qiáng)本國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。
96、出口信貸的形式：賣(mài)方信貸、買(mǎi)方信貸、福費(fèi)廷。
97、國(guó)際貿(mào)易融資方式：出口信貸、應(yīng)收賬款融資、信用證、銀行承兌。
98、應(yīng)收賬款融資的貸款利率遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款籌資利率，一般只提供60％－80％的發(fā)票金額的貸款，期限為1－6個(gè)月。
99、國(guó)際租賃的種類(lèi)：營(yíng)業(yè)租賃（經(jīng)營(yíng)租賃）、財(cái)務(wù)租賃（融資租賃）。
100、營(yíng)業(yè)租賃的特點(diǎn)：
（1）可隨時(shí)向出租人租賃資產(chǎn)（2）租賃期短（3）租賃合同較靈活（4）租期滿后，租賃的財(cái)產(chǎn)歸還出租者（5）出租人提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。
101、財(cái)務(wù)租賃的特點(diǎn)：
（1）承租人向出租人提出正式申請(qǐng)，出租人融通資金，引進(jìn)設(shè)備，再租給用戶使用；
（2）租期長(zhǎng)；（3）租賃合同穩(wěn)定；（4）租約期滿后，處理辦法：轉(zhuǎn)讓、收回、續(xù)租；?。?）在租賃期內(nèi)，出租人不提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。
102、財(cái)務(wù)租賃的三種形式：（1）售后租回；（2）直接租賃；（3）杠桿租賃。（多選）
103、杠桿租賃的三方當(dāng)事人：承租人、出租人、資金出借者。（多選）
104、從事國(guó)際租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)：
①獨(dú)立的租賃公司；②制造商或銷(xiāo)售商；③商業(yè)銀行；④保險(xiǎn)公司；⑤投資銀行；⑥其他機(jī)構(gòu)。
105、國(guó)際租賃的程序：
（1）選定租賃物品；（2）洽談?dòng)喠⒆赓U合同；（3）用戶檢驗(yàn)；（4）租賃期限和租賃費(fèi)的支付 （5）租賃物件的保險(xiǎn)和維修；（6）租賃期滿，用戶的選擇。
106、將歐洲貸款與債券發(fā)行相結(jié)合的籌資方式：歐洲票據(jù)和歐洲商業(yè)票據(jù)。
107、歐洲商業(yè)票據(jù)期限一般不超過(guò)270天。
108、歐洲中期票據(jù)是一種無(wú)擔(dān)保的期票，彌補(bǔ)期限空缺是產(chǎn)生該種票據(jù)最初的目的。期限一般在9個(gè)月到10年間，利息通常每半年支付一次。靈活性大、發(fā)行成本低。
2、國(guó)際股票籌資的形式：
（1）直接發(fā)行普通股票；（2）發(fā)行B種股票；（3）買(mǎi)殼上市；（4）證券存托憑證；（5）可轉(zhuǎn)換債券與附認(rèn)股權(quán)證債券。
3、國(guó)際股票是指某國(guó)籌資者直接在海外以當(dāng)?shù)刎泿艠?biāo)明股票面值，由外國(guó)投資者在當(dāng)?shù)刂苯淤?gòu)買(mǎi)，參加當(dāng)?shù)亟灰姿灰椎墓善薄?BR> 4、國(guó)際股票的優(yōu)缺點(diǎn)：
優(yōu)點(diǎn)：（1）可直接進(jìn)入外國(guó)資本市場(chǎng)，節(jié)省信息傳遞成本；（2）可獲得大量的外匯資金和較高的國(guó)際知名度。
缺點(diǎn)：上市的調(diào)整量較大，對(duì)上市企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、創(chuàng)匯水平要求較高。
5、B種股票是準(zhǔn)許有外商投資的公司所發(fā)行的以本國(guó)貨幣標(biāo)明面值、以外幣認(rèn)購(gòu)和交易、專(zhuān)供海外投資者買(mǎi)賣(mài)的股票。
6、B種股票的優(yōu)缺點(diǎn)：
優(yōu)點(diǎn)：（1）可在本國(guó)證券市場(chǎng)范圍內(nèi)利用外資；省卻了信息傳遞的成本；（2）發(fā)行時(shí)間節(jié)約；（3）發(fā)行費(fèi)用節(jié)約。
缺點(diǎn)：（1）市場(chǎng)規(guī)模小，二級(jí)交易市場(chǎng)支持不足，流動(dòng)性差；（2）雙重匯率是股票價(jià)格發(fā)生扭曲；（3）外國(guó)投資者難以真實(shí)透徹地了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效；（4）信息阻礙及交易手續(xù)不便，容易在發(fā)行后流通市場(chǎng)陷入疲軟狀態(tài)。
7、買(mǎi)殼上市是指先出資收購(gòu)已在外國(guó)股票市場(chǎng)上市的外國(guó)公司部分或全部股份，然后通過(guò)該公司在當(dāng)?shù)刈C券市場(chǎng)上進(jìn)行配股融資，所籌資金用于母公司或其它子公司的投資項(xiàng)目。
8、買(mǎi)殼上市的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)：成本較低。缺點(diǎn)：收購(gòu)是需要一大筆資金。
9、證券存托憑證是一種推動(dòng)國(guó)際股票市場(chǎng)全球化，廣泛吸引投資者，進(jìn)一步消除國(guó)際資本流動(dòng)障礙的新的股權(quán)籌資工具。它是由本國(guó)銀行開(kāi)出的外國(guó)公司證券保管憑證。投資者通過(guò)購(gòu)買(mǎi)存托憑證擁有外國(guó)公司的股權(quán)。
10、證券存托憑證的種類(lèi)：
（1）美國(guó)存托憑證（ADRs）；（2）全球存托憑證（GDRs）；（3）國(guó)際證券存托憑證（IDRs）；（4）歐洲證券存托憑證（EDRs）。
11、美國(guó)存托憑證（ADRs）的產(chǎn)生：在股票發(fā)行這本國(guó)市場(chǎng)購(gòu)得股票并存放在保管銀行，該保管銀行在美國(guó)的存托銀行持有股票帳戶。ADR是由美國(guó)保管銀行發(fā)行的類(lèi)似股票證書(shū)的可轉(zhuǎn)讓票據(jù)。
12、美國(guó)存托憑證（ADRs）的優(yōu)點(diǎn)：打破了投資范圍的限制，降低了交易成本，信息豐富，便于清算，流動(dòng)性大大增強(qiáng)，同時(shí)為外國(guó)公司進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)籌資提供便利。
13、可轉(zhuǎn)換債券與附認(rèn)股權(quán)證債券的優(yōu)點(diǎn)：與股票相聯(lián)，可于日后轉(zhuǎn)換為股票、同時(shí)具有股票與債券的特性的籌資形式。
14、可轉(zhuǎn)換證券（包括可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股）是可轉(zhuǎn)換為普通股的證券。
對(duì)投資者的優(yōu)點(diǎn)：是一種進(jìn)可攻、退可守的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)較低。
對(duì)發(fā)行公司的好處：（1）集資效率高；（2）成本低；（3）有助于公司將短期債務(wù)轉(zhuǎn)換為長(zhǎng)期債務(wù)，改善公司財(cái)務(wù)狀況。
15、附認(rèn)股權(quán)證債券的特點(diǎn)：
（1）認(rèn)股權(quán)證是可獨(dú)立交易的，認(rèn)股權(quán)證持有者可在一定時(shí)期內(nèi)行使認(rèn)股權(quán)力；（2）市場(chǎng)價(jià)格要高于同期債券；（3）附認(rèn)股權(quán)證債券發(fā)行者必須具有良好的信用級(jí)別，而發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券資信級(jí)別稍低亦可。
16、能吸引投資者的股票的特征：
（1）規(guī)模經(jīng)營(yíng)；（2）財(cái)務(wù)狀況良好；（3）業(yè)務(wù)強(qiáng)大且有競(jìng)爭(zhēng)性；（4）穩(wěn)定的資本結(jié)構(gòu)
（5）富有管理經(jīng)驗(yàn)；（6）技術(shù)上；（7）預(yù)期的投資收益。
17、衡量公司達(dá)到規(guī)模經(jīng)營(yíng)的指標(biāo)：
（1）與大量的顧客保持高額的銷(xiāo)售量；（2）業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)有穩(wěn)定的收入；（3）充足的資本。
18、判定財(cái)務(wù)狀況良好的指標(biāo)：①收入的增加；②成本與售價(jià)間的差價(jià)擴(kuò)大；③股本回報(bào)率。（多選）
19、企業(yè)好的市場(chǎng)環(huán)境的特征：（多選）
（1）質(zhì)量高的產(chǎn)品；（2）高的市場(chǎng)份額；（3）可信賴(lài)的供應(yīng)商；（4）分散化的顧客基礎(chǔ)。
20、衡量資本穩(wěn)定性的指標(biāo)：①合理的負(fù)債率；②適當(dāng)?shù)膬攤剩虎劭色@得額外的資本。（多選）
21、發(fā)行、上市前的準(zhǔn)備工作：①重組發(fā)行公司；②達(dá)到國(guó)際會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。
22、上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)備工作最費(fèi)時(shí)，最困難。
23、國(guó)際股票的發(fā)行程序：①組成承銷(xiāo)團(tuán)；②推銷(xiāo)股票；③發(fā)行股票的定價(jià)；④關(guān)注后市。
24、要成功的推銷(xiāo)股票的要做到兩點(diǎn)：
①推銷(xiāo)資料做得特別好；②制訂好推銷(xiāo)展示，把最有吸引力的金融中心作為最可能的投資對(duì)象。
25、發(fā)行股票的定價(jià)方法：（1）固定價(jià)格發(fā)行；（2）公開(kāi)定價(jià)發(fā)行。（選擇）
26、發(fā)行股票的固定價(jià)格方法在香港和歐洲使用。
27、影響股票二級(jí)市場(chǎng)運(yùn)行的主要因素有價(jià)格的穩(wěn)定性、股票可靠性研究和投資者的關(guān)系。
28、國(guó)際債券的分類(lèi)：
（1）外國(guó)債券；（2）歐洲債券；（3）可轉(zhuǎn)換債券；（4）無(wú)息債券；（5）浮動(dòng)利率債券；（6）雙重貨幣債券；（7）貨幣擇權(quán)債權(quán)。
29、外國(guó)債券是指在某個(gè)國(guó)家的債券市場(chǎng)上，由外國(guó)籌資者發(fā)行的以所在國(guó)貨幣為面值的債券。
30、外國(guó)債券市場(chǎng)：瑞士法郎債券市場(chǎng)、美國(guó)揚(yáng)基債券市場(chǎng)、德國(guó)馬克債券市場(chǎng)、日本武士債券市場(chǎng)。
31、美國(guó)揚(yáng)基債券市場(chǎng)發(fā)展較快，已成為世界流動(dòng)性的債券市場(chǎng)。
32、揚(yáng)基債券即外國(guó)籌資者在美國(guó)發(fā)行的以美元為面值的債券。揚(yáng)基債券的發(fā)行在成本、期限及靈活性方面都具有相當(dāng)優(yōu)勢(shì)，公募、私募、包銷(xiāo)等發(fā)行方法都可采用。
33、公募發(fā)行揚(yáng)基債券必須經(jīng)過(guò)美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司和穆迪投資人服務(wù)公司評(píng)定信用級(jí)別。
34、歐洲債券是籌資者在基本國(guó)境外某一債券市場(chǎng)發(fā)行的、以第三國(guó)貨幣為面值的一種國(guó)際債券。
35、歐洲債券的特點(diǎn)：發(fā)行人為一個(gè)國(guó)家，發(fā)行在另一個(gè)國(guó)家，債券面額使用的是第三個(gè)國(guó)家的貨幣。選用最多的貨幣是美元。
36、歐洲債券市場(chǎng)是境外市場(chǎng)，是以倫敦為主的國(guó)際此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定此用戶發(fā)言已違反社區(qū)規(guī)定易的、多種貨幣的債券市場(chǎng)。歐洲債券市場(chǎng)顯著特點(diǎn)：不受任何國(guó)家金融*的管制。（選擇）
37、歐洲債券市場(chǎng)的優(yōu)點(diǎn)：
（1）發(fā)行費(fèi)抵；（2）二級(jí)市場(chǎng)發(fā)達(dá)，流動(dòng)性強(qiáng)；（3）籌資利率較低；（4）傳統(tǒng)上是固定利率長(zhǎng)期證券，期限3－20年，采取無(wú)記名發(fā)行方式；（5）浮動(dòng)利率債券及沒(méi)有到期日的、可贖回的永久性浮動(dòng)利率證券及以不同貨幣支付本金與利息的債券也很有市場(chǎng)。
38、歐洲債券通常由國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)或投資銀行組成辛迪加承銷(xiāo)發(fā)行。
39、“龍”債券是歐洲債券的一個(gè)變種，是一種在除日本之外的亞洲地區(qū)公開(kāi)發(fā)行的以非亞洲國(guó)家貨幣計(jì)價(jià)的債券。第一筆龍債券是由亞行于1991年10月發(fā)行的7年期債券。龍債券在香港和新加坡兩地交易所上市，流動(dòng)性較好。交易費(fèi)比揚(yáng)基債券低，與歐洲債券大體相近。龍債券以美元發(fā)行。
40、可轉(zhuǎn)換債券：指在一定時(shí)期內(nèi)，可按規(guī)定的價(jià)格或一定的比例，由持有人自由選擇轉(zhuǎn)換為普通股的債券。該債券可調(diào)換成普通股，利率較低。
41、無(wú)息債券：1981年美國(guó)花旗銀行首創(chuàng)發(fā)行無(wú)息債券。該債券無(wú)利息，按面值折價(jià)出售，到期按面值歸還本金。
42、無(wú)息債券的優(yōu)點(diǎn)：（1）收益高；（2）投資者免交每年的利息所得稅。
43、浮動(dòng)利率債券的利息率隨一般利率的變動(dòng)而變動(dòng)（有上限和下限），投資者的利息收入也將改變。該債券的發(fā)行是為了對(duì)付通貨膨脹。
44、巴西等國(guó)發(fā)行“之?dāng)?shù)或購(gòu)買(mǎi)力債券”，這種債券與物價(jià)指數(shù)的變動(dòng)成正比變化，是浮動(dòng)利率債券的一個(gè)特例。
45、雙重貨幣債券：發(fā)行時(shí)的面額貨幣是一種貨幣，付息也是這種貨幣，還本時(shí)用另一種貨幣，面額貨幣折成還本貨幣的匯率在簽訂債券發(fā)行合約時(shí)就確定了，雙方可避免外匯風(fēng)險(xiǎn)。
46、貨幣擇權(quán)債券：是歐洲債券市場(chǎng)的一種創(chuàng)新債券，投資人可在每個(gè)息票日前，選擇付息的貨幣。選擇的貨幣及匯率，都在債券發(fā)售時(shí)確定，債券利息較低。
47、進(jìn)入歐洲債券市場(chǎng)的條件：（1）名聲；（2）規(guī)模，有相應(yīng)實(shí)力；（3）借款者經(jīng)營(yíng)情況。
48、公司要進(jìn)入歐洲債券市場(chǎng)，其年收入至少在4億美元以上，凈利潤(rùn)要在2500萬(wàn)美元以上，總資本應(yīng)在4億美元以上。此外，公司的納稅前收入至少要超過(guò)利息費(fèi)用的兩倍。
49、歐洲債券市場(chǎng)的發(fā)行程序：
①委托牽頭經(jīng)理人；②信用評(píng)級(jí)策略；③選擇貨幣和期限；④準(zhǔn)備文件、市場(chǎng)銷(xiāo)售定價(jià)即開(kāi)始發(fā)行。
50、牽頭經(jīng)理人應(yīng)特別注意：
（1）選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)和發(fā)行時(shí)間；（2）協(xié)助等級(jí)評(píng)定工作；（3）組織推銷(xiāo)和承銷(xiāo)團(tuán)戰(zhàn)略。
51、牽頭經(jīng)理人的工作：
（1）對(duì)初級(jí)市場(chǎng)發(fā)行和選擇承銷(xiāo)團(tuán)負(fù)全責(zé)；（2）管理全部發(fā)行過(guò)程；（3）在二級(jí)市場(chǎng)提供支持。
52、歐洲債券投資者與美國(guó)投資者不同，不需要發(fā)行人必須公開(kāi)評(píng)級(jí)。
53、機(jī)構(gòu)投資者希望發(fā)行者公布與等級(jí)評(píng)級(jí)有密切關(guān)系的財(cái)務(wù)報(bào)告。大多數(shù)債務(wù)發(fā)行人在取得評(píng)級(jí)前就選擇發(fā)行上市的時(shí)間。自1991年以來(lái)，中國(guó)企業(yè)已在歐洲債券市場(chǎng)發(fā)行16種美元?dú)W洲債券，其中6中已由的國(guó)際機(jī)構(gòu)如標(biāo)準(zhǔn)普爾公司或穆迪公司評(píng)級(jí)。小額發(fā)行不一定要信用評(píng)級(jí)。
54、選擇貨幣的標(biāo)準(zhǔn)：（選擇）
（1）對(duì)某中所選貨幣，發(fā)信人信譽(yù)的可接受性（2）所選市場(chǎng)的接受程度（3）全部成本效益；（4）發(fā)行者的外匯收益與有限期限相一致。
55、歐洲債券市場(chǎng)是美元債券占部分。（選擇）
56、歐洲債券需簽署的合同文件：1）債券發(fā)行說(shuō)明書(shū)；2）認(rèn)購(gòu)協(xié)議；3）財(cái)務(wù)和支付代理協(xié)議。
57、債券合理的定價(jià)取決于成功的選擇市場(chǎng)銷(xiāo)售時(shí)機(jī)和市場(chǎng)對(duì)即將進(jìn)行的發(fā)行的承受能力有清楚的感性認(rèn)識(shí)。市場(chǎng)條件對(duì)定價(jià)有很大影響。二級(jí)市場(chǎng)的狀況好壞對(duì)歐洲債券的成功發(fā)行也是一個(gè)重要因素。
58、債券的發(fā)行價(jià)格：等價(jià)發(fā)行、折價(jià)發(fā)行、溢價(jià)發(fā)行。
59、國(guó)際項(xiàng)目籌資的來(lái)源：國(guó)際金融機(jī)構(gòu)（世界銀行、國(guó)際金融公司及一些區(qū)域性開(kāi)發(fā)銀行）。
60、國(guó)際債券的償還與收回的方法：
（1）收回條款；（2）償債基金；（3）分批償還債券；（4）以新債權(quán)換舊債券；轉(zhuǎn)換成普通股。
61、公司債的收回價(jià)格比面值高，并隨到期日的接近而逐漸減少。只有當(dāng)利率較高，且預(yù)期利率下降時(shí)，收回債券對(duì)公司才有利。
62、AAA級(jí)是等級(jí)公司債券。AA級(jí)是高等級(jí)債券。A級(jí)是中上等級(jí)債權(quán)。
BBB級(jí)是中等債券。BB級(jí)是投機(jī)性債券。B級(jí)是中下等級(jí)債權(quán)。
CCC級(jí)是下等債券。CC級(jí)是絕對(duì)投機(jī)性債券。C級(jí)是不付息的收益?zhèn)?BR> DDD、DD、D是正在違約的債權(quán)。
63、債券評(píng)級(jí)的意義：（簡(jiǎn)答）
（1）債券等級(jí)會(huì)影響籌資成本：債券的等級(jí)越高，風(fēng)險(xiǎn)越小，投資人要求的報(bào)酬率較低，企業(yè)可以較低的利率發(fā)行債券。
（2）債券等級(jí)對(duì)公司籌資能力有影響：若以公司的債券低于BBB時(shí)，則銷(xiāo)售債券可能比較困難；若債券等級(jí)是AAA級(jí)，則可大量出售債券，籌資能力較強(qiáng)。
64、國(guó)際銀行信貸是指一國(guó)借款人向外國(guó)銀行借入資金的信貸行為。
65、國(guó)際銀行信貸的特點(diǎn)：（多選）
（1）是在國(guó)際金融市場(chǎng)上進(jìn)行的；（2）是在一國(guó)借款人與外國(guó)貸款銀行之間進(jìn)行的；?。?）是利用貨幣資本的一種信貸關(guān)系。
66、國(guó)際銀行信貸的種類(lèi)：
（1）根據(jù)信貸時(shí)間的長(zhǎng)短分為：短期信貸、中長(zhǎng)期信貸。（2）根據(jù)有無(wú)擔(dān)保分為：無(wú)擔(dān)保貸款、擔(dān)保貸款。
（3）其他方式：辛迪加貸款、多種貨幣貸款、分享股權(quán)貸款、累進(jìn)償還貸款、合成貨幣貸款。
67、無(wú)擔(dān)保貸款的具體形式：
（1）信用額度貸款：商定在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)銀行向企業(yè)提供無(wú)擔(dān)保貸款的限額。
（2）循環(huán)貸款協(xié)定：在限額內(nèi)，企業(yè)可通過(guò)借款、還款，再借款、再還款不停地周轉(zhuǎn)使用。
68、信用額度的具體規(guī)定：
（1）信用額度的期限：一年一次。（2）信用額度的數(shù)量：銀行貸款給企業(yè)的限額。（3）應(yīng)付利息和其他特殊條件。
69、循環(huán)貸款協(xié)定與信用額度貸款的區(qū)別：（多選）
（1）貸款時(shí)間不同：信用額度的有效期為一年，循環(huán)貸款可超過(guò)一年?！。?）法律約束力不同：信用額度不具有法律約束力，循環(huán)貸款具有?！。?）需支付協(xié)議費(fèi)：循環(huán)貸款需付息＋協(xié)議費(fèi)。
70、協(xié)議費(fèi)是對(duì)循環(huán)借款限額中未使用部分收取的費(fèi)用。一般收取循環(huán)貸款限額內(nèi)未用部分的0.5％。
71、擔(dān)保貸款分為存貨貸款、應(yīng)收賬款貸款。
72、應(yīng)收張狂貸款的程序：
（1）確定和挑選可接受的應(yīng)收賬款：只挑選認(rèn)為肯定能收回的應(yīng)收賬款；?。?）調(diào)整可接受的應(yīng)收賬款：調(diào)整一般要扣除5％左右；
（3）確定貸款的數(shù)量：這口大約為調(diào)整后的應(yīng)收賬款的50％－90％；?。?）通知取得擔(dān)保貸款。
73、存貨貸款：有的貸款金額可達(dá)90％，有些存貨不能作擔(dān)保品。
74、存貨貸款包括：
（1）浮動(dòng)存貨留置權(quán)：是泛指的，銀行一般只提供賬面價(jià)值50％的貸款；?。?）信托收據(jù)貸款；銀行對(duì)借款企業(yè)的存貨保留所有權(quán)，所有權(quán)不在企業(yè)；?。?）倉(cāng)單貸款。是特指的，與第一個(gè)相對(duì)應(yīng)。
75、辛迪加貸款是銀團(tuán)貸款。辛迪加貸款市場(chǎng)是國(guó)際金融市場(chǎng)上、靈活性的籌資場(chǎng)所?？蓾M足巨額資金需要。多為中期貸款，3－10年。采用浮動(dòng)利率形式，倫敦銀行同業(yè)間拆放利率，加一附加利率。
13、參與辛迪加貸款的銀行有：牽頭銀行、管理銀行、參與銀行。
76、多種貨幣貸款對(duì)貸款人和借款人有巧妙利用匯率和利率差別和變動(dòng)的好處，減輕由此造成的損失。
77、分享股權(quán)貸款的利率低于市場(chǎng)利率。
78、累進(jìn)償還貸款的本息償還數(shù)開(kāi)始時(shí)低的，以后逐步增加。
79、國(guó)際銀行信貸的程序：（簡(jiǎn)答）
（1）提出申請(qǐng)：
①借款原因（用途）：⑴用于固定資產(chǎn)；⑵用于流動(dòng)資產(chǎn)；⑶用于長(zhǎng)期借款。
②借款期限：3－7年為宜?！、劢杩顢?shù)額：數(shù)額不要太大。
（2）審核申請(qǐng)；?。?）簽訂借款合同；?。?）企業(yè)取得資金；?。?）銀行長(zhǎng)期借款的歸還。
80、國(guó)際銀行信貸程序?qū)徍说膬?nèi)容：（多選）
①財(cái)務(wù)狀況；②信用情況；③盈余穩(wěn)定性；④發(fā)展前景；⑤借款用途和期限；⑥借款的擔(dān)保品。
81、銀行長(zhǎng)期借款歸還的還款方式：
（1）到期日一次歸還；（2）定期償還相同數(shù)額的本金，償還金額相等； （3）分批償還，但每次金額不一定相等。
82、借款合同的主要內(nèi)容：
（1）借款內(nèi)容：①借款金額；②借款期限；③借款利率；④借款償還辦法；⑤借款擔(dān)保品?！。?）限制條款：（多選）
①一般條款：（多選）
⑴保持一定的還款能力；⑵限制現(xiàn)金股利的支出和庫(kù)藏股的購(gòu)入；
⑶限制資本支出； ⑷限制接入其他長(zhǎng)期債務(wù)。
②例行條款：（多選）
⑴定期向銀行報(bào)送財(cái)務(wù)報(bào)表； ⑵不能出售太多的資產(chǎn)；⑶債務(wù)到期要及時(shí)償付；?、冉箲?yīng)收賬款的出售和貼現(xiàn)；⑸違約的處罰辦法。
③特殊條款：規(guī)定公司主要領(lǐng)導(dǎo)人采取人身保險(xiǎn)，規(guī)定借款用途不能改變。
83、利息成本是銀行信貸的最主要成本。（單選）
84、倫敦銀行同業(yè)拆放利率又稱(chēng)基本利率。
85、中長(zhǎng)期利率比短期利率高，風(fēng)險(xiǎn)大，期限長(zhǎng)。
86、基本利率一般由信譽(yù)高、規(guī)模大、實(shí)力雄厚的公司享用。
87、高于基本利率的利率一般大約高出基本利率的0.5％－4％。
88、貸款利息的計(jì)算方法：一次支付法、貼現(xiàn)法、附加法。（多選）
一次支付法：實(shí)際利率＝支付利息/貸款數(shù)量＊100％（實(shí)際利率等于名義利率）
貼現(xiàn)法：實(shí)際利率＝支付利息/（貸款數(shù)量－支付利息）＊100％
例：某公司從某國(guó)際銀行取得借款200萬(wàn)，名義利率10％，按貼現(xiàn)法付息，計(jì)算該項(xiàng)貸款的實(shí)際利率。
解：10％/（1－10％）＝11.11％ （實(shí)際利率大約名義利率）
附加法：實(shí)際利率＝借款本金＊名義利率/（借款本金/2）＝名義利率＊2
例：企業(yè)借入年利率為12％的貸款萬(wàn)元，分12個(gè)月等額償還本息，計(jì)算該項(xiàng)借款的實(shí)際利率？
解：12％＊2＝24％ （實(shí)際利率大約名義利率）
89、補(bǔ)償余額一般為貸款總額的10％－20％。
例：某企業(yè)按年利率8％向銀行借款100萬(wàn)元，銀行要求保留20％的補(bǔ)償余額，計(jì)算該項(xiàng)借款的實(shí)際利率？
解：實(shí)際利率＝名義利率/（1－補(bǔ)償余額比率）＝8％／（1－20％）＝10％
90、管理費(fèi)一般為貸款總額的0.5％－1.0％。（判斷）
91、代理費(fèi)是借款人付給代理行的報(bào)酬。（判斷）
92、國(guó)際貿(mào)易信貸指由外國(guó)供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)或其他官方機(jī)構(gòu)為國(guó)際貿(mào)易提供資金的一種信用行為，是國(guó)際企業(yè)籌資的一種重要方式。
93、國(guó)際貿(mào)易信貸分類(lèi)：
（1）按信貸提供者不同分為：商業(yè)信用、銀行信用?！。?）按進(jìn)出口商是否提供抵押品分為：抵押信貸、無(wú)抵押信貸。
（3）按貸款期限的長(zhǎng)短分為：短期信貸、中長(zhǎng)期信貸。
94、出口信貸是某一國(guó)家為支持?jǐn)U大本國(guó)產(chǎn)品出口，責(zé)成本國(guó)銀行設(shè)立的一種利率優(yōu)惠的貸款，為了向國(guó)外推銷(xiāo)產(chǎn)品，吸引資金不足的進(jìn)口商。
95、出口信貸的特點(diǎn)：
（1）利率低于相同條件資金貸款的市場(chǎng)利率，利率由國(guó)際補(bǔ)貼；（2）出口信貸的發(fā)放與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合；?。?）國(guó)家成立專(zhuān)門(mén)的出口信貸機(jī)構(gòu)，以便制定合理的出口信貸政策，管理和分配國(guó)際信貸資金，改善本國(guó)企業(yè)出口信貸條件，加強(qiáng)本國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。
96、出口信貸的形式：賣(mài)方信貸、買(mǎi)方信貸、福費(fèi)廷。
97、國(guó)際貿(mào)易融資方式：出口信貸、應(yīng)收賬款融資、信用證、銀行承兌。
98、應(yīng)收賬款融資的貸款利率遠(yuǎn)高于國(guó)內(nèi)應(yīng)收賬款籌資利率，一般只提供60％－80％的發(fā)票金額的貸款，期限為1－6個(gè)月。
99、國(guó)際租賃的種類(lèi)：營(yíng)業(yè)租賃（經(jīng)營(yíng)租賃）、財(cái)務(wù)租賃（融資租賃）。
100、營(yíng)業(yè)租賃的特點(diǎn)：
（1）可隨時(shí)向出租人租賃資產(chǎn)（2）租賃期短（3）租賃合同較靈活（4）租期滿后，租賃的財(cái)產(chǎn)歸還出租者（5）出租人提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。
101、財(cái)務(wù)租賃的特點(diǎn)：
（1）承租人向出租人提出正式申請(qǐng)，出租人融通資金，引進(jìn)設(shè)備，再租給用戶使用；
（2）租期長(zhǎng)；（3）租賃合同穩(wěn)定；（4）租約期滿后，處理辦法：轉(zhuǎn)讓、收回、續(xù)租；?。?）在租賃期內(nèi)，出租人不提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)。
102、財(cái)務(wù)租賃的三種形式：（1）售后租回；（2）直接租賃；（3）杠桿租賃。（多選）
103、杠桿租賃的三方當(dāng)事人：承租人、出租人、資金出借者。（多選）
104、從事國(guó)際租賃業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)：
①獨(dú)立的租賃公司；②制造商或銷(xiāo)售商；③商業(yè)銀行；④保險(xiǎn)公司；⑤投資銀行；⑥其他機(jī)構(gòu)。
105、國(guó)際租賃的程序：
（1）選定租賃物品；（2）洽談?dòng)喠⒆赓U合同；（3）用戶檢驗(yàn)；（4）租賃期限和租賃費(fèi)的支付 （5）租賃物件的保險(xiǎn)和維修；（6）租賃期滿，用戶的選擇。
106、將歐洲貸款與債券發(fā)行相結(jié)合的籌資方式：歐洲票據(jù)和歐洲商業(yè)票據(jù)。
107、歐洲商業(yè)票據(jù)期限一般不超過(guò)270天。
108、歐洲中期票據(jù)是一種無(wú)擔(dān)保的期票，彌補(bǔ)期限空缺是產(chǎn)生該種票據(jù)最初的目的。期限一般在9個(gè)月到10年間，利息通常每半年支付一次。靈活性大、發(fā)行成本低。