隨著消費(fèi)者生活水平的提高，個(gè)人財(cái)產(chǎn)不斷積累，人們?cè)谌粘ＯM(fèi)之余開始追求財(cái)產(chǎn)的保值、增值，考慮養(yǎng)老和子女撫養(yǎng)等問題。但并不是每一個(gè)人都有能力和專業(yè)知識(shí)去管理自己的財(cái)產(chǎn)，即使有也不見得有足夠的時(shí)間和精力，這就需要值得信賴的個(gè)人或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)為他們提供理財(cái)服務(wù)，“信托”行業(yè)也就應(yīng)運(yùn)而生了。
信托，是建立在信任基礎(chǔ)上的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，是財(cái)產(chǎn)所有人基于信任將自己的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人，由他人以自己的名義，按財(cái)產(chǎn)所有人的意愿為第三人的利益或者特定目的，管理或者處分該財(cái)產(chǎn)的行為，簡單地說，就是“受人之托，代人理財(cái)”?！幷?BR> 現(xiàn)象
信托理財(cái)產(chǎn)品熱銷鵬城
最近一段時(shí)間以來，深圳信托市場十分活躍，本地兩大信托公司——平安信托公司和深國投均連續(xù)向市場推出了多個(gè)信托理財(cái)產(chǎn)品，成為了許多投資者的關(guān)注焦點(diǎn)。
據(jù)了解，今年上半年，平安信托運(yùn)用自身資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，把握證券投資契機(jī)，采用“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的戰(zhàn)略，與資產(chǎn)管理公司合作推行證券類信托，已成功發(fā)行了兩個(gè)證券類信托產(chǎn)品，規(guī)模超過2.1億人民幣。最近，平安信托的三只證券類投資類信托產(chǎn)品“平安價(jià)值投資一期”、“平安lighthorse穩(wěn)健增長”、“平安曉揚(yáng)中國機(jī)會(huì)”信托，均受到投資者們的追捧。
同時(shí)，深國投也成功發(fā)起設(shè)立了“深國投－萬科朗潤園集合資金信托”、“深國投－長城地產(chǎn)大連都市陽光項(xiàng)目集合資金信托”、“深國投－卓越長沙蔚藍(lán)海岸集合資金信托”等多個(gè)信托產(chǎn)品。近日，深國投又聯(lián)手中國銀行深圳分行、深圳市長城投資控股股份有限公司推出了“深國投－深長城成都天府長城項(xiàng)目集合資金信托”，該計(jì)劃期限為2年，預(yù)期兩年總收益率為9％，信托收益每年分配一次，該項(xiàng)目由中國銀行深圳分行提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
背景
深圳信托發(fā)行量占全國一成以上
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年深圳信托市場仍然由兩大巨頭平安信托和深國投占據(jù)，截至2006年8月30日，深圳信托發(fā)行規(guī)模達(dá)50億元，其中平安信托35.4億元，深國投也超過7.6億元，占全國信托發(fā)行規(guī)模366.1億元的13.6％。
市場人士分析，由于深圳市場向高端客戶提供的信托產(chǎn)品愈趨多樣化，加之深圳信托市場非常規(guī)范，信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)收益大部分能得到正常返還，因此，客戶對(duì)信托的認(rèn)可度不斷提高。據(jù)平安信托對(duì)3000個(gè)購買信托產(chǎn)品的高端客戶調(diào)查，信托投資占他們資產(chǎn)比重較大，平均水平為28％。
理財(cái)專家表示，過去，信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨于簡單，信托公司更多的只是擔(dān)任“轉(zhuǎn)手人”的角色，但是，近年來，隨著信托公司自身資產(chǎn)管理水平的提高，設(shè)計(jì)的產(chǎn)品更趨復(fù)雜性，信托產(chǎn)品也出現(xiàn)了一些新的趨勢。
信托產(chǎn)品更具專業(yè)性，如信托公司運(yùn)用自身對(duì)項(xiàng)目投資分析能力，獨(dú)立對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把握，如房地產(chǎn)投資類、基礎(chǔ)設(shè)施投資類、股權(quán)投資類、證券投資類。
信托產(chǎn)品更具創(chuàng)新性，隨著衍生金融產(chǎn)品的發(fā)展及中國對(duì)外開放步伐的加快，信托公司致力于開展國際金融市場投資產(chǎn)品，如以本外幣計(jì)價(jià)的結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品。除此之外，夾層融資等新型的信托產(chǎn)品也備受歡迎，該類產(chǎn)品運(yùn)用各種財(cái)務(wù)模型，更合理地對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置，更有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。
另外，不定向、全委托的資產(chǎn)管理類產(chǎn)品也越來越多，該類產(chǎn)品打破了以往單一的資金投向，具有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散特點(diǎn)，這就要求受托人有更高的投資管理能力及風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
同時(shí)，由于信托公司管理的資產(chǎn)可投資領(lǐng)域廣泛，還出現(xiàn)了大量如準(zhǔn)房地產(chǎn)信托、準(zhǔn)資產(chǎn)證券化信托等，該類產(chǎn)品在國內(nèi)市場的問世是國內(nèi)信托行業(yè)與國際接軌的體現(xiàn)。
解盤
信托產(chǎn)品年收益率通常為4％－5％
專業(yè)人士表示，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，信托公司可開展的業(yè)務(wù)品種更為豐富，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也更為靈活，大大豐富了投資者的投資渠道，這為投資者提供了分享投資收益的絕好機(jī)會(huì)。
目前，信托產(chǎn)品范圍涵蓋貸款信托、證券投資信托、外匯信托股權(quán)融資、債券購買、房地產(chǎn)融資等，不同的信托產(chǎn)品有不同的收益預(yù)期，其風(fēng)險(xiǎn)程度也有所不同，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，不少信托投資公司還請(qǐng)來了大企業(yè)集團(tuán)或者銀行進(jìn)行擔(dān)保。投資者可通過信托間接投資房地產(chǎn)和實(shí)業(yè)，既可以規(guī)避較高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能獲得可觀的收益。
隨著理財(cái)產(chǎn)品日益豐富。面對(duì)名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品，百姓開始把收益率看成一個(gè)很重要的選擇指標(biāo)。于是，憑借收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他理財(cái)產(chǎn)品的絕對(duì)優(yōu)勢，信托理財(cái)開始吸引百姓目光。據(jù)悉，信托理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年收益率通常都在4％－5％，往往高于同期其他固定收益類投資產(chǎn)品，這也是為什么信托產(chǎn)品銷售非?；鸨脑?。
業(yè)內(nèi)人士表示，信托產(chǎn)品近年來越來越注重為客戶帶來增值服務(wù)，如為個(gè)人、企業(yè)做財(cái)務(wù)方案重組、理財(cái)規(guī)劃、投資咨詢已納入其提供的理財(cái)服務(wù)之中。從產(chǎn)品多樣化到服務(wù)多元化，可以說，信托理財(cái)正在逐步“深入”百姓理財(cái)生活。
支招
買信托產(chǎn)品要考慮四大因素
市場人士表示，信托真正走進(jìn)百姓中的時(shí)間并不長，但其理財(cái)?shù)膬?yōu)勢已經(jīng)逐漸被越來越多的人認(rèn)可和接受。隨著信托理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，哪種信托產(chǎn)品才是適合自己的產(chǎn)品，也成為了擺在人們面前的一道“選擇題”。
對(duì)此，理財(cái)人士也“支了幾招”。一是針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者應(yīng)該選擇合適自己的信托產(chǎn)品，固定收益偏好的投資者適合選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的信托產(chǎn)品，而能夠承受一定投資風(fēng)險(xiǎn)的投資者則適合選擇較高回報(bào)的信托產(chǎn)品。
二是看收益率。根據(jù)信托法規(guī)定，任何信托產(chǎn)品都不能對(duì)投資者承諾最低收益，但是從投資風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制可對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。一般情況下，對(duì)于投資型產(chǎn)品，股權(quán)投資比實(shí)物投資的風(fēng)險(xiǎn)大。對(duì)于貸款類產(chǎn)品，無銀行信用做擔(dān)保的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比引入銀行信用做擔(dān)保的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大。
三是看產(chǎn)品本身。目前信托公司推出的信托產(chǎn)品大部分為集合資金信托計(jì)劃，即事先確定信托資金的具體投向。選擇信托時(shí)就要看投資項(xiàng)目的好壞，包括項(xiàng)目所處的行業(yè)、項(xiàng)目運(yùn)作過程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項(xiàng)目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場前景和銷路，這些都關(guān)系到項(xiàng)目的成功率高低、投資者的本金及收益是否能夠到期按時(shí)償還。
四是個(gè)人客戶投資信托產(chǎn)品要量力而行，要在分析產(chǎn)品之后選擇合適的來給自己進(jìn)行財(cái)產(chǎn)的增值。在購買信托的時(shí)候不要把全部的投資資金全都運(yùn)用在一款產(chǎn)品上，期限上要長短結(jié)合，收益上不宜過多地追求高收益率。
信托，是建立在信任基礎(chǔ)上的一種財(cái)產(chǎn)管理制度，是財(cái)產(chǎn)所有人基于信任將自己的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給他人，由他人以自己的名義，按財(cái)產(chǎn)所有人的意愿為第三人的利益或者特定目的，管理或者處分該財(cái)產(chǎn)的行為，簡單地說，就是“受人之托，代人理財(cái)”?！幷?BR> 現(xiàn)象
信托理財(cái)產(chǎn)品熱銷鵬城
最近一段時(shí)間以來，深圳信托市場十分活躍，本地兩大信托公司——平安信托公司和深國投均連續(xù)向市場推出了多個(gè)信托理財(cái)產(chǎn)品，成為了許多投資者的關(guān)注焦點(diǎn)。
據(jù)了解，今年上半年，平安信托運(yùn)用自身資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，把握證券投資契機(jī)，采用“強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合”的戰(zhàn)略，與資產(chǎn)管理公司合作推行證券類信托，已成功發(fā)行了兩個(gè)證券類信托產(chǎn)品，規(guī)模超過2.1億人民幣。最近，平安信托的三只證券類投資類信托產(chǎn)品“平安價(jià)值投資一期”、“平安lighthorse穩(wěn)健增長”、“平安曉揚(yáng)中國機(jī)會(huì)”信托，均受到投資者們的追捧。
同時(shí)，深國投也成功發(fā)起設(shè)立了“深國投－萬科朗潤園集合資金信托”、“深國投－長城地產(chǎn)大連都市陽光項(xiàng)目集合資金信托”、“深國投－卓越長沙蔚藍(lán)海岸集合資金信托”等多個(gè)信托產(chǎn)品。近日，深國投又聯(lián)手中國銀行深圳分行、深圳市長城投資控股股份有限公司推出了“深國投－深長城成都天府長城項(xiàng)目集合資金信托”，該計(jì)劃期限為2年，預(yù)期兩年總收益率為9％，信托收益每年分配一次，該項(xiàng)目由中國銀行深圳分行提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
背景
深圳信托發(fā)行量占全國一成以上
據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年深圳信托市場仍然由兩大巨頭平安信托和深國投占據(jù)，截至2006年8月30日，深圳信托發(fā)行規(guī)模達(dá)50億元，其中平安信托35.4億元，深國投也超過7.6億元，占全國信托發(fā)行規(guī)模366.1億元的13.6％。
市場人士分析，由于深圳市場向高端客戶提供的信托產(chǎn)品愈趨多樣化，加之深圳信托市場非常規(guī)范，信托產(chǎn)品預(yù)計(jì)收益大部分能得到正常返還，因此，客戶對(duì)信托的認(rèn)可度不斷提高。據(jù)平安信托對(duì)3000個(gè)購買信托產(chǎn)品的高端客戶調(diào)查，信托投資占他們資產(chǎn)比重較大，平均水平為28％。
理財(cái)專家表示，過去，信托產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨于簡單，信托公司更多的只是擔(dān)任“轉(zhuǎn)手人”的角色，但是，近年來，隨著信托公司自身資產(chǎn)管理水平的提高，設(shè)計(jì)的產(chǎn)品更趨復(fù)雜性，信托產(chǎn)品也出現(xiàn)了一些新的趨勢。
信托產(chǎn)品更具專業(yè)性，如信托公司運(yùn)用自身對(duì)項(xiàng)目投資分析能力，獨(dú)立對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行把握，如房地產(chǎn)投資類、基礎(chǔ)設(shè)施投資類、股權(quán)投資類、證券投資類。
信托產(chǎn)品更具創(chuàng)新性，隨著衍生金融產(chǎn)品的發(fā)展及中國對(duì)外開放步伐的加快，信托公司致力于開展國際金融市場投資產(chǎn)品，如以本外幣計(jì)價(jià)的結(jié)構(gòu)性存款類產(chǎn)品。除此之外，夾層融資等新型的信托產(chǎn)品也備受歡迎，該類產(chǎn)品運(yùn)用各種財(cái)務(wù)模型，更合理地對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行配置，更有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)。
另外，不定向、全委托的資產(chǎn)管理類產(chǎn)品也越來越多，該類產(chǎn)品打破了以往單一的資金投向，具有極強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)分散特點(diǎn)，這就要求受托人有更高的投資管理能力及風(fēng)險(xiǎn)管控能力。
同時(shí)，由于信托公司管理的資產(chǎn)可投資領(lǐng)域廣泛，還出現(xiàn)了大量如準(zhǔn)房地產(chǎn)信托、準(zhǔn)資產(chǎn)證券化信托等，該類產(chǎn)品在國內(nèi)市場的問世是國內(nèi)信托行業(yè)與國際接軌的體現(xiàn)。
解盤
信托產(chǎn)品年收益率通常為4％－5％
專業(yè)人士表示，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，信托公司可開展的業(yè)務(wù)品種更為豐富，產(chǎn)品設(shè)計(jì)也更為靈活，大大豐富了投資者的投資渠道，這為投資者提供了分享投資收益的絕好機(jī)會(huì)。
目前，信托產(chǎn)品范圍涵蓋貸款信托、證券投資信托、外匯信托股權(quán)融資、債券購買、房地產(chǎn)融資等，不同的信托產(chǎn)品有不同的收益預(yù)期，其風(fēng)險(xiǎn)程度也有所不同，為了控制風(fēng)險(xiǎn)，不少信托投資公司還請(qǐng)來了大企業(yè)集團(tuán)或者銀行進(jìn)行擔(dān)保。投資者可通過信托間接投資房地產(chǎn)和實(shí)業(yè)，既可以規(guī)避較高的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能獲得可觀的收益。
隨著理財(cái)產(chǎn)品日益豐富。面對(duì)名目繁多的理財(cái)產(chǎn)品，百姓開始把收益率看成一個(gè)很重要的選擇指標(biāo)。于是，憑借收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他理財(cái)產(chǎn)品的絕對(duì)優(yōu)勢，信托理財(cái)開始吸引百姓目光。據(jù)悉，信托理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年收益率通常都在4％－5％，往往高于同期其他固定收益類投資產(chǎn)品，這也是為什么信托產(chǎn)品銷售非?；鸨脑?。
業(yè)內(nèi)人士表示，信托產(chǎn)品近年來越來越注重為客戶帶來增值服務(wù)，如為個(gè)人、企業(yè)做財(cái)務(wù)方案重組、理財(cái)規(guī)劃、投資咨詢已納入其提供的理財(cái)服務(wù)之中。從產(chǎn)品多樣化到服務(wù)多元化，可以說，信托理財(cái)正在逐步“深入”百姓理財(cái)生活。
支招
買信托產(chǎn)品要考慮四大因素
市場人士表示，信托真正走進(jìn)百姓中的時(shí)間并不長，但其理財(cái)?shù)膬?yōu)勢已經(jīng)逐漸被越來越多的人認(rèn)可和接受。隨著信托理財(cái)產(chǎn)品日益豐富，哪種信托產(chǎn)品才是適合自己的產(chǎn)品，也成為了擺在人們面前的一道“選擇題”。
對(duì)此，理財(cái)人士也“支了幾招”。一是針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者應(yīng)該選擇合適自己的信托產(chǎn)品，固定收益偏好的投資者適合選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的信托產(chǎn)品，而能夠承受一定投資風(fēng)險(xiǎn)的投資者則適合選擇較高回報(bào)的信托產(chǎn)品。
二是看收益率。根據(jù)信托法規(guī)定，任何信托產(chǎn)品都不能對(duì)投資者承諾最低收益，但是從投資風(fēng)險(xiǎn)保障機(jī)制可對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷。一般情況下，對(duì)于投資型產(chǎn)品，股權(quán)投資比實(shí)物投資的風(fēng)險(xiǎn)大。對(duì)于貸款類產(chǎn)品，無銀行信用做擔(dān)保的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)比引入銀行信用做擔(dān)保的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大。
三是看產(chǎn)品本身。目前信托公司推出的信托產(chǎn)品大部分為集合資金信托計(jì)劃，即事先確定信托資金的具體投向。選擇信托時(shí)就要看投資項(xiàng)目的好壞，包括項(xiàng)目所處的行業(yè)、項(xiàng)目運(yùn)作過程中現(xiàn)金流是否穩(wěn)定可靠、項(xiàng)目投產(chǎn)后是否有廣闊的市場前景和銷路，這些都關(guān)系到項(xiàng)目的成功率高低、投資者的本金及收益是否能夠到期按時(shí)償還。
四是個(gè)人客戶投資信托產(chǎn)品要量力而行，要在分析產(chǎn)品之后選擇合適的來給自己進(jìn)行財(cái)產(chǎn)的增值。在購買信托的時(shí)候不要把全部的投資資金全都運(yùn)用在一款產(chǎn)品上，期限上要長短結(jié)合，收益上不宜過多地追求高收益率。