(一)總體分析
(二)結(jié)構(gòu)分析
(三)財務(wù)比率分析
現(xiàn)金流量表的財務(wù)比率主要有流動性分析比率、財務(wù)彈性分析財務(wù)比率、收益質(zhì)量分析比率等。
1．流動比分析。
(1)現(xiàn)金到期債務(wù)比
現(xiàn)金到期的債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務(wù)
(2)現(xiàn)金流動負債比
現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負債
(3)現(xiàn)金債務(wù)總額比。其計算公式為：
現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額
2．獲取現(xiàn)金能力分析
(1)銷售現(xiàn)金比率
銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷銷售額
(2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷普通股股數(shù)
(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷資產(chǎn)總額
3．財務(wù)彈性分析
(1)現(xiàn)金滿足投資比率
現(xiàn)金滿足投資比率=近5年平均經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷近5年平均資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷每股現(xiàn)金股利
4．收益質(zhì)量分析
營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金
經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈利潤—非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用
如果計算結(jié)果大于1，說明收益質(zhì)量較好；小于1，說明收益質(zhì)量不夠好。
(四)具體項目分析
(二)結(jié)構(gòu)分析
(三)財務(wù)比率分析
現(xiàn)金流量表的財務(wù)比率主要有流動性分析比率、財務(wù)彈性分析財務(wù)比率、收益質(zhì)量分析比率等。
1．流動比分析。
(1)現(xiàn)金到期債務(wù)比
現(xiàn)金到期的債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷本期到期的債務(wù)
(2)現(xiàn)金流動負債比
現(xiàn)金流動負債比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷流動負債
(3)現(xiàn)金債務(wù)總額比。其計算公式為：
現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷債務(wù)總額
2．獲取現(xiàn)金能力分析
(1)銷售現(xiàn)金比率
銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷銷售額
(2)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量
每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷普通股股數(shù)
(3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷資產(chǎn)總額
3．財務(wù)彈性分析
(1)現(xiàn)金滿足投資比率
現(xiàn)金滿足投資比率=近5年平均經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷近5年平均資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
(2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷每股現(xiàn)金股利
4．收益質(zhì)量分析
營運指數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量÷經(jīng)營所得現(xiàn)金
經(jīng)營所得現(xiàn)金=凈利潤—非經(jīng)營收益+非付現(xiàn)費用
如果計算結(jié)果大于1，說明收益質(zhì)量較好；小于1，說明收益質(zhì)量不夠好。
(四)具體項目分析