本章小節(jié)：
1．企業(yè)籌集資金是資金運動的起點，它會影響乃至決定企業(yè)資金運動的規(guī)模及效果。
2．企業(yè)資金可用不同方式籌措，但適時適量是共同的要求，可以用銷售百分比法預測企業(yè)資金需要量。
3．企業(yè)資金總的來說有兩種來源：一部分是投資者提供的，稱為權益資金；另一部分是債權人提供的，稱為負債資金。
4．權益資金包括吸收直接投資、發(fā)行股票、內部積累等。
5．股票按股東權利和義務的不同，有普通股和優(yōu)先股之分。
6．普通股是股份公司發(fā)行的具有管理權而股利不固定的股票，是股份制企業(yè)籌集權益資金的最主要方式。普通股股票可按面值發(fā)行，也可按溢價發(fā)行，但不能按折價發(fā)行。
7．優(yōu)先股是股份公司發(fā)行的具有一定優(yōu)先權的股票。優(yōu)先股有優(yōu)先分配股利權、有優(yōu)先分配剩余財產權。
8．負債資金包括銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。
9．債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的有價證券，是持券人擁有公司債券的憑證。債券可按折價、面值、溢價發(fā)行。
10．融資性租賃是承租人為融通資金而向出租人租用由出租人出資按承租人要求購買的租賃物的租賃。它是以融物為形式，融資為實質的經濟行為，是出租人為承租人提供信貸的信用業(yè)務。
11．商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款、預收貨款或延期交貨而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為。商業(yè)信用是商品交易中錢與貨在時間上的分離，它的表現形式主要是先取貨、后付款和先付款、后取貨兩種，是自然性融資。商業(yè)信用產生于銀行信用之前，在銀行信用出現以后，商業(yè)信用依然存在。企業(yè)之間商業(yè)信用的形式很多，主要有應付帳款、應付票據、預收貨款。
習 題
一、判斷題
1．吸收投資中的出資者都是企業(yè)的所有者，但他們對企業(yè)并不一定具有經營管理權。 （ ）
2．所有者權益是企業(yè)可以使用的資本，因此所有者權益就是資本金。 （ ）
3．普通股股東不具有審查公司帳目的權利。 （ ）
4．發(fā)行普通股股票可以按票面金額等價發(fā)行，也可以偏離票面金額按溢價、折價發(fā)行。 （ ）
5．票據貼現是一種擔保貸款，因此企業(yè)把應收票據貼現后是沒有任何風險的。
（ ）
6．經營性租賃和融資性租賃都是租賃，它們在會計處理上是沒有區(qū)別的。
（ ）
7．企業(yè)資金的來源只有兩種：投資人提供的權益資金、債權人提供的負債資金。
（ ）
8．吸收直接投資按投資主體的不同可將資本金分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。 （ ）
9．債券面值應包括兩個基本內容：幣種和票面金額。 （ ）
10．債券利息和優(yōu)先股股利都作為財務費用在所得稅前支付。 （ ）
二、單項選擇題
1．下列各項中屬于優(yōu)先股的優(yōu)先權的是（ ）
A．優(yōu)先配股權 B. 優(yōu)先轉讓權
C. 優(yōu)先經營決策權 D. 優(yōu)先分配股利權
2．吸收投資的優(yōu)點是（ ）
A．資金成本低 B．控制權集中
C．產權關系明晰 D．較快形成生產能力
3．融資性租賃實質上是由出租人提供給承租人使用固定資產的一種（ ）。
A．信用業(yè)務 B. 買賣活動
C．租借業(yè)務 D. 服務活動
4．根據我國有關規(guī)定，股票不得（ ）。
A．平價發(fā)行 B. 溢價發(fā)行
C．折價發(fā)行 D. 市價發(fā)行
5．當股份公司由于破產進行清算時，優(yōu)先股的索賠權應位于（ ）的持有者之前。
A．債券 B. 商業(yè)匯票
C．借據 D. 普通股
6．下列各項中，不屬于商業(yè)信用的是（ ）。
A．應付帳款 B. 應付工資
C．應付票據 D. 預收帳款
7．下列各項中，不能作為銀行借款抵押品的是（ ）。
A．無形資產 B. 固定資產
C．原材料 D. 債券
8．普通股每股凈資產反映了普通股的（ ）。
A. 票面價值 B. 市場價值
C．投資價值 D. 帳面價值
9．發(fā)行普通股股票是一種（ ）。
A．籌資方式 B. 銷售方式
C．投資方式 D. 借債行為
10．商業(yè)信用是（ ）之間的信用行為。
A．企業(yè)與國家 B. 企業(yè)與企業(yè)
C．企業(yè)與員工 D. 企業(yè)與銀行
三、多項選擇題
1．債券共有的要素為（ ）。
A．面值 B. 期限
C. 擔保 D. 利率
2．企業(yè)籌集資金應遵循的原則包括（ ）。
A．合理性 B. 及時性
C．效益性 D．優(yōu)化資本結構
3．企業(yè)權益性籌資方式有（ ）。
A. 吸收直接投資 B. 發(fā)行債券
C．發(fā)行優(yōu)先股 D. 發(fā)行普通股
4．以杠桿租賃方式進行融資租賃，要涉及到的當事人有（ ）。
A．承租人 B. 出租人
C. 資金出借人 D. 中介人
5．下列屬于融資租賃形式的有（ ）。
A．直接租賃 B．售后回租
C．服務租賃 D．杠桿租賃
6．普通股的特點有（ ）。
A．有經營管理權 B. 有盈利分配權
C．有優(yōu)先認股權 D．有優(yōu)先分配剩余財產權
7．向銀行借款籌資的優(yōu)點有（ ）。
A．籌資金額多 B. 籌資速度快
C．籌資靈活性大 D．籌資成本低
8．下列籌資方式中籌集資金屬企業(yè)負債的有（ ）。
A．銀行借款 B．發(fā)行債券
C．融資租賃 D．商業(yè)信用
9．融資租賃租金的構成內容有（ ）。
A．租賃設備的價款 B．利息
C．租賃手續(xù)費 D．租賃設備維修費
10．下列各項中對帶息票據貼現會有影響的是（ ）
A．出票日 B. 到期日
C. 貼現日 D. 貼現率
四、計算題
l．偉邦公司2002年度實現銷售收入100萬元，獲得稅后凈利8萬元，發(fā)放股利6萬元。年末資產負債表如下：
資產 負 債 表
2002年12月31日 單位：萬元
資 產
負債及所有者權益
現金 2
短期借款 1
應收帳款 8
應付帳款 8
存貨 14
長期債券 6
固定資產凈值 15
實收資本 15
無形資產 1
留存收益 10
資產合計 40
權益合計 40
該公司預計2003年銷售收入增長到120萬元，現有設備足以滿足生產增長需要，銷售凈利率、股利發(fā)放率仍保持2002年水平。
要求：用銷售百分比法預測偉邦公司2003年需要追加多少資金？
2．某企業(yè)擬發(fā)行每股面值10元，股利率保持5％的股票，當前市場利率為2％。
要求：確定該股票發(fā)行價格。
3．W公司去年普通股每股稅后利潤為0.25元，今年W公司打算增發(fā)新股籌資，以市盈率為20計算。
要求：確定該股票發(fā)行價格。
4．某企業(yè)股本總額1 000萬元，負債總額4 000萬元，資產總額 8 000萬元，企業(yè)發(fā)行的普通股每股面值10元。
要求：確定新股發(fā)行價格。
5．某企業(yè)按年利率5％向銀行借款500萬元，補償性余額比例為15％。
要求：計算企業(yè)實際借款利率。
6．某企業(yè)與銀行商定的周轉信貸額度為1 000萬元，承諾費率為3％，該企業(yè)年度內實際借款額為900萬元。
問：該企業(yè)應向銀行支付多少承諾費？
7．企業(yè)擬發(fā)行面值為100元的債券一批。該債券期限五年，單利計息，票面利率5％，到期一次還本付息。
要求：計算市場利率分別為4％、5％、6％時的發(fā)行價格。
8．企業(yè)向租賃公司租賃一套設備，設備原價500萬元，租賃期10年，期滿時企業(yè)支付的轉讓價為10萬元，借款年利率按8％計算，租賃手續(xù)費為設備原價的3％，租金在每年末支付一次。
要求：按下列情況分別計算每年應交租金金額數（答案精確到0.01萬元）：
（1）采用平均分攤法。
（2）采用等額年金法，手續(xù)費在租入時一次付清。
（3）采用等額年全法，手續(xù)費攤入租金，租賃雙方商定租費率為10％。
（4）采用等額年金法，條件同（2），但每年租金要求在年初支付。
9．甲公司向乙企業(yè)購入一批商品，約定付款辦法為（3/10，n/60）。
要求：計算甲公司放棄現金折扣成本率。
1．企業(yè)籌集資金是資金運動的起點，它會影響乃至決定企業(yè)資金運動的規(guī)模及效果。
2．企業(yè)資金可用不同方式籌措，但適時適量是共同的要求，可以用銷售百分比法預測企業(yè)資金需要量。
3．企業(yè)資金總的來說有兩種來源：一部分是投資者提供的，稱為權益資金；另一部分是債權人提供的，稱為負債資金。
4．權益資金包括吸收直接投資、發(fā)行股票、內部積累等。
5．股票按股東權利和義務的不同，有普通股和優(yōu)先股之分。
6．普通股是股份公司發(fā)行的具有管理權而股利不固定的股票，是股份制企業(yè)籌集權益資金的最主要方式。普通股股票可按面值發(fā)行，也可按溢價發(fā)行，但不能按折價發(fā)行。
7．優(yōu)先股是股份公司發(fā)行的具有一定優(yōu)先權的股票。優(yōu)先股有優(yōu)先分配股利權、有優(yōu)先分配剩余財產權。
8．負債資金包括銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃、商業(yè)信用。
9．債券是企業(yè)依照法定程序發(fā)行的、承諾按一定利率定期支付利息，并到期償還本金的有價證券，是持券人擁有公司債券的憑證。債券可按折價、面值、溢價發(fā)行。
10．融資性租賃是承租人為融通資金而向出租人租用由出租人出資按承租人要求購買的租賃物的租賃。它是以融物為形式，融資為實質的經濟行為，是出租人為承租人提供信貸的信用業(yè)務。
11．商業(yè)信用是指商品交易中的延期付款、預收貨款或延期交貨而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為。商業(yè)信用是商品交易中錢與貨在時間上的分離，它的表現形式主要是先取貨、后付款和先付款、后取貨兩種，是自然性融資。商業(yè)信用產生于銀行信用之前，在銀行信用出現以后，商業(yè)信用依然存在。企業(yè)之間商業(yè)信用的形式很多，主要有應付帳款、應付票據、預收貨款。
習 題
一、判斷題
1．吸收投資中的出資者都是企業(yè)的所有者，但他們對企業(yè)并不一定具有經營管理權。 （ ）
2．所有者權益是企業(yè)可以使用的資本，因此所有者權益就是資本金。 （ ）
3．普通股股東不具有審查公司帳目的權利。 （ ）
4．發(fā)行普通股股票可以按票面金額等價發(fā)行，也可以偏離票面金額按溢價、折價發(fā)行。 （ ）
5．票據貼現是一種擔保貸款，因此企業(yè)把應收票據貼現后是沒有任何風險的。
（ ）
6．經營性租賃和融資性租賃都是租賃，它們在會計處理上是沒有區(qū)別的。
（ ）
7．企業(yè)資金的來源只有兩種：投資人提供的權益資金、債權人提供的負債資金。
（ ）
8．吸收直接投資按投資主體的不同可將資本金分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金。 （ ）
9．債券面值應包括兩個基本內容：幣種和票面金額。 （ ）
10．債券利息和優(yōu)先股股利都作為財務費用在所得稅前支付。 （ ）
二、單項選擇題
1．下列各項中屬于優(yōu)先股的優(yōu)先權的是（ ）
A．優(yōu)先配股權 B. 優(yōu)先轉讓權
C. 優(yōu)先經營決策權 D. 優(yōu)先分配股利權
2．吸收投資的優(yōu)點是（ ）
A．資金成本低 B．控制權集中
C．產權關系明晰 D．較快形成生產能力
3．融資性租賃實質上是由出租人提供給承租人使用固定資產的一種（ ）。
A．信用業(yè)務 B. 買賣活動
C．租借業(yè)務 D. 服務活動
4．根據我國有關規(guī)定，股票不得（ ）。
A．平價發(fā)行 B. 溢價發(fā)行
C．折價發(fā)行 D. 市價發(fā)行
5．當股份公司由于破產進行清算時，優(yōu)先股的索賠權應位于（ ）的持有者之前。
A．債券 B. 商業(yè)匯票
C．借據 D. 普通股
6．下列各項中，不屬于商業(yè)信用的是（ ）。
A．應付帳款 B. 應付工資
C．應付票據 D. 預收帳款
7．下列各項中，不能作為銀行借款抵押品的是（ ）。
A．無形資產 B. 固定資產
C．原材料 D. 債券
8．普通股每股凈資產反映了普通股的（ ）。
A. 票面價值 B. 市場價值
C．投資價值 D. 帳面價值
9．發(fā)行普通股股票是一種（ ）。
A．籌資方式 B. 銷售方式
C．投資方式 D. 借債行為
10．商業(yè)信用是（ ）之間的信用行為。
A．企業(yè)與國家 B. 企業(yè)與企業(yè)
C．企業(yè)與員工 D. 企業(yè)與銀行
三、多項選擇題
1．債券共有的要素為（ ）。
A．面值 B. 期限
C. 擔保 D. 利率
2．企業(yè)籌集資金應遵循的原則包括（ ）。
A．合理性 B. 及時性
C．效益性 D．優(yōu)化資本結構
3．企業(yè)權益性籌資方式有（ ）。
A. 吸收直接投資 B. 發(fā)行債券
C．發(fā)行優(yōu)先股 D. 發(fā)行普通股
4．以杠桿租賃方式進行融資租賃，要涉及到的當事人有（ ）。
A．承租人 B. 出租人
C. 資金出借人 D. 中介人
5．下列屬于融資租賃形式的有（ ）。
A．直接租賃 B．售后回租
C．服務租賃 D．杠桿租賃
6．普通股的特點有（ ）。
A．有經營管理權 B. 有盈利分配權
C．有優(yōu)先認股權 D．有優(yōu)先分配剩余財產權
7．向銀行借款籌資的優(yōu)點有（ ）。
A．籌資金額多 B. 籌資速度快
C．籌資靈活性大 D．籌資成本低
8．下列籌資方式中籌集資金屬企業(yè)負債的有（ ）。
A．銀行借款 B．發(fā)行債券
C．融資租賃 D．商業(yè)信用
9．融資租賃租金的構成內容有（ ）。
A．租賃設備的價款 B．利息
C．租賃手續(xù)費 D．租賃設備維修費
10．下列各項中對帶息票據貼現會有影響的是（ ）
A．出票日 B. 到期日
C. 貼現日 D. 貼現率
四、計算題
l．偉邦公司2002年度實現銷售收入100萬元，獲得稅后凈利8萬元，發(fā)放股利6萬元。年末資產負債表如下：
資產 負 債 表
2002年12月31日 單位：萬元
資 產
負債及所有者權益
現金 2
短期借款 1
應收帳款 8
應付帳款 8
存貨 14
長期債券 6
固定資產凈值 15
實收資本 15
無形資產 1
留存收益 10
資產合計 40
權益合計 40
該公司預計2003年銷售收入增長到120萬元，現有設備足以滿足生產增長需要，銷售凈利率、股利發(fā)放率仍保持2002年水平。
要求：用銷售百分比法預測偉邦公司2003年需要追加多少資金？
2．某企業(yè)擬發(fā)行每股面值10元，股利率保持5％的股票，當前市場利率為2％。
要求：確定該股票發(fā)行價格。
3．W公司去年普通股每股稅后利潤為0.25元，今年W公司打算增發(fā)新股籌資，以市盈率為20計算。
要求：確定該股票發(fā)行價格。
4．某企業(yè)股本總額1 000萬元，負債總額4 000萬元，資產總額 8 000萬元，企業(yè)發(fā)行的普通股每股面值10元。
要求：確定新股發(fā)行價格。
5．某企業(yè)按年利率5％向銀行借款500萬元，補償性余額比例為15％。
要求：計算企業(yè)實際借款利率。
6．某企業(yè)與銀行商定的周轉信貸額度為1 000萬元，承諾費率為3％，該企業(yè)年度內實際借款額為900萬元。
問：該企業(yè)應向銀行支付多少承諾費？
7．企業(yè)擬發(fā)行面值為100元的債券一批。該債券期限五年，單利計息，票面利率5％，到期一次還本付息。
要求：計算市場利率分別為4％、5％、6％時的發(fā)行價格。
8．企業(yè)向租賃公司租賃一套設備，設備原價500萬元，租賃期10年，期滿時企業(yè)支付的轉讓價為10萬元，借款年利率按8％計算，租賃手續(xù)費為設備原價的3％，租金在每年末支付一次。
要求：按下列情況分別計算每年應交租金金額數（答案精確到0.01萬元）：
（1）采用平均分攤法。
（2）采用等額年金法，手續(xù)費在租入時一次付清。
（3）采用等額年全法，手續(xù)費攤入租金，租賃雙方商定租費率為10％。
（4）采用等額年金法，條件同（2），但每年租金要求在年初支付。
9．甲公司向乙企業(yè)購入一批商品，約定付款辦法為（3/10，n/60）。
要求：計算甲公司放棄現金折扣成本率。