指標名稱 指標計算 指標分析
資產
負債率
資產負債率
= ×100% 1、反映總資產中有多大比例是通過負債取得的，它可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度
2、代表企業(yè)的舉債能力，資產負債率越低，舉債越容易
產權比率
或
權益負債率 產權比率
=負債總額/股東權數×100%
1、產權比率和權益乘數是常用的財務杠桿計量，可以反映特定情況下資產利潤率和權益利潤率之間的倍數關系，財務杠桿表明債務的多少，與償債能力有關，并且可以表明權益利潤率的風險。
2、資產負債率越大，產權比率越大，權益乘數越大，償債能力越弱，財務風險越高。
權益乘數 權益乘數
＝總資產/股東權益
＝1+產權比率
＝1/（1－資產負債率）
長期資本負債率 長期資本負債率＝
＝ ×100％ 反映長期資本的結構
由于流動負債的數額經常變化，資本結構管理大多使用長期資本結構。
利息保障倍數
利息保障倍數
=息稅前利潤總額/利息費用
＝（凈利潤＋利息費用＋所得稅費用）÷利息費用
（1）該指標反映獲利能力對債務償付的保障程度?？梢苑从硞鶆照叩娘L險和長期償債能力。
（2）通常，可以用財務費用的數額為利息費用，也可以根據報表附注資料確定更準確的利息費用
（3）如果利息保障倍數小于1，表明自身產生的經營收益不能支持現(xiàn)有的債務規(guī)模。
（4）利息保障倍數等于1也是很危險的。因為息稅前利潤受經營風險的影響，是不穩(wěn)定的，而利息的支付卻是固定數額。
（5）利息保障倍數越大，公司擁有的償還利息的緩沖資金越多
現(xiàn)金流量利息保障倍數 現(xiàn)金流量利息保障倍數
＝經營現(xiàn)金流量/利息費用 比收益基礎的利息保障倍數更可靠，因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金而不是收益
現(xiàn)金流量
債務比 現(xiàn)金流量債務比
＝經營現(xiàn)金流量/債務總額 表明企業(yè)用經營現(xiàn)金流量償付全部債務的能力
“債務總額”，一般情況下使用年末和年初的加權平均數，為了簡便也可以使用期末數
其他因素 長期租賃――主要指量大、期限長或具有經常性的經營租賃
債務擔保
未決訴訟
【應用舉例】
【判斷】ABC公司2005年經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為3200萬元，年末流動負債合計為2500萬元(其中短期借款400萬元，應付票據1000萬元，應付賬款500萬元，一年內到期的長期負債600萬元)，長期負債合計為1200萬元。根據以上數據計算，ABC公司2005年的現(xiàn)金流量債務比1.6. ( )
答案：×
解析：現(xiàn)金流量債務比=3200÷(2500+1200)=86.49%
【單選】2004年年末某公司股東權益總額500萬元，權益乘數=5，流動比率=3，速動比率=2，年末存貨100萬，現(xiàn)金流量比率=1.5，現(xiàn)金流量債務比為( )(假設流動資產由存貨和速動資產構成)
A 0.075 B 0.082 C 0.056 D 0.078
答案：A
解析：流動比率=3，速動比率=2，流動比率-速動比率=存貨/流動負債=1，存貨=100萬，流動負債=100萬?，F(xiàn)金流量比率=1.5，流動負債=100萬，那么經營現(xiàn)金流量凈額=150萬。權益乘數=5，產權比率=4，負債總額=4×500=2000萬元。現(xiàn)金流量債務比=150/2000=0.075。
資產
負債率
資產負債率
= ×100% 1、反映總資產中有多大比例是通過負債取得的，它可以衡量企業(yè)在清算時保護債權人利益的程度
2、代表企業(yè)的舉債能力，資產負債率越低，舉債越容易
產權比率
或
權益負債率 產權比率
=負債總額/股東權數×100%
1、產權比率和權益乘數是常用的財務杠桿計量，可以反映特定情況下資產利潤率和權益利潤率之間的倍數關系，財務杠桿表明債務的多少，與償債能力有關，并且可以表明權益利潤率的風險。
2、資產負債率越大，產權比率越大，權益乘數越大，償債能力越弱，財務風險越高。
權益乘數 權益乘數
＝總資產/股東權益
＝1+產權比率
＝1/（1－資產負債率）
長期資本負債率 長期資本負債率＝
＝ ×100％ 反映長期資本的結構
由于流動負債的數額經常變化，資本結構管理大多使用長期資本結構。
利息保障倍數
利息保障倍數
=息稅前利潤總額/利息費用
＝（凈利潤＋利息費用＋所得稅費用）÷利息費用
（1）該指標反映獲利能力對債務償付的保障程度?？梢苑从硞鶆照叩娘L險和長期償債能力。
（2）通常，可以用財務費用的數額為利息費用，也可以根據報表附注資料確定更準確的利息費用
（3）如果利息保障倍數小于1，表明自身產生的經營收益不能支持現(xiàn)有的債務規(guī)模。
（4）利息保障倍數等于1也是很危險的。因為息稅前利潤受經營風險的影響，是不穩(wěn)定的，而利息的支付卻是固定數額。
（5）利息保障倍數越大，公司擁有的償還利息的緩沖資金越多
現(xiàn)金流量利息保障倍數 現(xiàn)金流量利息保障倍數
＝經營現(xiàn)金流量/利息費用 比收益基礎的利息保障倍數更可靠，因為實際用以支付利息的是現(xiàn)金而不是收益
現(xiàn)金流量
債務比 現(xiàn)金流量債務比
＝經營現(xiàn)金流量/債務總額 表明企業(yè)用經營現(xiàn)金流量償付全部債務的能力
“債務總額”，一般情況下使用年末和年初的加權平均數，為了簡便也可以使用期末數
其他因素 長期租賃――主要指量大、期限長或具有經常性的經營租賃
債務擔保
未決訴訟
【應用舉例】
【判斷】ABC公司2005年經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額為3200萬元，年末流動負債合計為2500萬元(其中短期借款400萬元，應付票據1000萬元，應付賬款500萬元，一年內到期的長期負債600萬元)，長期負債合計為1200萬元。根據以上數據計算，ABC公司2005年的現(xiàn)金流量債務比1.6. ( )
答案：×
解析：現(xiàn)金流量債務比=3200÷(2500+1200)=86.49%
【單選】2004年年末某公司股東權益總額500萬元，權益乘數=5，流動比率=3，速動比率=2，年末存貨100萬，現(xiàn)金流量比率=1.5，現(xiàn)金流量債務比為( )(假設流動資產由存貨和速動資產構成)
A 0.075 B 0.082 C 0.056 D 0.078
答案：A
解析：流動比率=3，速動比率=2，流動比率-速動比率=存貨/流動負債=1，存貨=100萬，流動負債=100萬?，F(xiàn)金流量比率=1.5，流動負債=100萬，那么經營現(xiàn)金流量凈額=150萬。權益乘數=5，產權比率=4，負債總額=4×500=2000萬元。現(xiàn)金流量債務比=150/2000=0.075。