2005年7月人民幣匯率改革后，市場一度預期人民幣在未來的一年中將升值3%以上，如一年期的海外無本金交割遠期（CNYNDF）貼水點長期在3000點以上，而國內商業(yè)銀行的一年期美元遠期結匯貼水點也在2500點左右。而人民幣實際升值幅度遠低于市場預期，結果導致遠期結匯價格低于到期日即期市場價格，使不少企業(yè)認為做遠期結匯“不合算”。
但實際情況并不盡然。最近，某銀行為客戶辦理的一筆遠期結匯就成功實現了銀企雙贏。某客戶在8月初提出在月末有一筆大額美元結匯，希望通過遠期結匯規(guī)避匯率風險。但8月初美元走弱，遠期結匯價格很不理想，客戶一直沒有下單委托。8月14日，美元反彈，外匯交易中心報出的美元開盤價為799.05，較上一交易日大幅上升了145個基點。銀行交易員進行分析后判斷這是一個極好的市場機會，立即和支行國際部交流了對美元走勢的看法，認為應該幫助客戶抓住美元反彈的機會及時辦理遠期結匯。支行人員當即聯系客戶，不巧，該客戶財務經理外出出差了，而外匯交易中心實時行情顯示，美元開始出現逐步下跌趨勢。機會稍縱即逝，為了抓住這難得的機會，支行通過不懈努力，終于說服客戶接受了我們的建議，最終以797.54的價格為客戶成交，當日美元對人民幣收于797.90.8月30日，該筆遠期結匯到期，客戶以約定的價格797.54辦理了到期交割，而當日即期外匯市場美元中間價收于795.90，客戶結匯價超過當日即期中間價164個基點。
從8月份美元對人民幣匯率圖來看，此客戶遠期簽約價格，抓住了當月的次高價。外匯專家提醒有外匯結算需求的企業(yè)，有效把握市場機會，充分發(fā)揮遠期結匯規(guī)避匯率風險的作用，能助企業(yè)更好的實現銀企雙贏。
但實際情況并不盡然。最近，某銀行為客戶辦理的一筆遠期結匯就成功實現了銀企雙贏。某客戶在8月初提出在月末有一筆大額美元結匯，希望通過遠期結匯規(guī)避匯率風險。但8月初美元走弱，遠期結匯價格很不理想，客戶一直沒有下單委托。8月14日，美元反彈，外匯交易中心報出的美元開盤價為799.05，較上一交易日大幅上升了145個基點。銀行交易員進行分析后判斷這是一個極好的市場機會，立即和支行國際部交流了對美元走勢的看法，認為應該幫助客戶抓住美元反彈的機會及時辦理遠期結匯。支行人員當即聯系客戶，不巧，該客戶財務經理外出出差了，而外匯交易中心實時行情顯示，美元開始出現逐步下跌趨勢。機會稍縱即逝，為了抓住這難得的機會，支行通過不懈努力，終于說服客戶接受了我們的建議，最終以797.54的價格為客戶成交，當日美元對人民幣收于797.90.8月30日，該筆遠期結匯到期，客戶以約定的價格797.54辦理了到期交割，而當日即期外匯市場美元中間價收于795.90，客戶結匯價超過當日即期中間價164個基點。
從8月份美元對人民幣匯率圖來看，此客戶遠期簽約價格，抓住了當月的次高價。外匯專家提醒有外匯結算需求的企業(yè)，有效把握市場機會，充分發(fā)揮遠期結匯規(guī)避匯率風險的作用，能助企業(yè)更好的實現銀企雙贏。