“止損”是一門學(xué)問?！爸箵p”并不是“割肉”，“割肉”是一種被動的、不得已的做法。它往往是很多投資者在已經(jīng)無法承受更大虧損的時候采取的“壯士斷腕”舉動。這個時候往往是缺乏理性分析的，離場的原因僅僅是虧損已經(jīng)太大。我們所提倡的“止損”是指：根據(jù)事先設(shè)定的價位進(jìn)行判別，一旦市場運行方向、節(jié)奏與預(yù)期出現(xiàn)明顯差異，及時按照設(shè)定的價位主動離場，達(dá)到將風(fēng)險控制在最小范圍內(nèi)的目的，以保護(hù)資金安全。
“學(xué)會在外匯市場上盈利，首先要學(xué)會如何虧損”。這句話顯而易見地指明了止損的重要性，只有每次虧損都把損失控制在有效的范圍內(nèi)，才能實現(xiàn)長期獲利的目的。不少投資者可能比較忌諱止損，因為每次觸摸都還能回味起上次的慘痛，所以總是回避“止損”。但只要市場交易經(jīng)驗稍豐富的人都知道止損的必要性，因為止損就好像開車時所系的安全帶，往往能在關(guān)鍵時刻挽救你的生命。
從長期的操作來看，我們不可能做到永遠(yuǎn)正確，盈利和虧損總是相輔相成的。只有承認(rèn)錯誤的客觀存在才可能去尋求減小錯誤的解決之道，才能尋求降低因錯誤導(dǎo)致負(fù)面影響的方案。成熟的交易者不僅僅應(yīng)考慮怎樣防患未然，而且更應(yīng)考慮亡羊補牢的措施和手段，這就是止損。止損不是一個簡單的問題，涉及到止損的具體形態(tài)（價位）、止損的幅度控制、止損的調(diào)整、止損的心理控制等等問題。
不同趨勢下，設(shè)置有效止損的方法。在設(shè)定止損價位的分析過程中，首先需要確認(rèn)的是市場運行的趨勢，也就是方向，在不同的趨勢下操作有不同的止損設(shè)置方法，必須要分別對待。核心的止損設(shè)置方法綱領(lǐng)是：順勢操作，比如漲勢中買入（跌勢中賣空），止損價位的選擇要在表明漲勢發(fā)生轉(zhuǎn)變的時候，設(shè)置在潛在轉(zhuǎn)變點下方；逆勢操作，比如跌勢中買入（漲勢中賣空），止損價位的選擇要在表明跌勢仍在延續(xù)的時候；而如果遇到橫盤震蕩走勢，止損價位的選擇顯然只能在盤整區(qū)間發(fā)生突破的時候。
關(guān)于止損的設(shè)置方法，上述內(nèi)容所涉及的是基于技術(shù)分析的止損價位設(shè)置方法，也是最常用的方法。另外，隨著交易經(jīng)驗的增加，投資者還可以自行總結(jié)一些由盤感決定的止損價位，但此方法的靈活性太大，建議投資者謹(jǐn)慎為之。對于大多數(shù)投資者而言，采取較為固定的止損設(shè)置模式更為理想。
交易中必須注意的問題：
1. 作為一筆交易，其最初的構(gòu)成部分至少包括了：入場價、止損價、目標(biāo)價、倉位，這四者要結(jié)合考慮，從一個整體來衡量風(fēng)險。除非你的交易經(jīng)驗比較豐富，否則不要在進(jìn)場以后才來考慮止損價位的設(shè)置。
2. 止損價位一旦確認(rèn)就不要向擴大潛在虧損的方向進(jìn)行調(diào)整。如果在匯價達(dá)到預(yù)設(shè)的止損位時，你仍將希望寄于下一個支撐位，也就已經(jīng)失去了止損的價值，因為“支撐位”會不斷出現(xiàn)，那么也就意味著你的損失可能不斷擴大，永無止境。所以虧損的時候一定要嚴(yán)格止損。
3. 技術(shù)分析所得出來的止損價位往往是能夠很好地印證走勢，但不一定能夠?qū)L(fēng)險控制在有限的范圍內(nèi)，有的時候也會產(chǎn)生幅度較大的潛在虧損。在這種不能將止損幅度控制在有限范圍內(nèi)的時候，應(yīng)考慮放棄操作，或者減小倉位進(jìn)行操作。
4. 潛在虧損與潛在收益之間應(yīng)該有一個合適的比例，個人建議至少在1：2之上，理想狀態(tài)為1：3.這樣做的好處在于，只要你的分析判斷準(zhǔn)確率在50%以上，就可以實現(xiàn)長期盈利。
最后，再次提醒投資者正確對待止損。在長期的外匯交易中如果沒有合理的虧損，交易就是虛假的，就不是現(xiàn)實中的實戰(zhàn)交易，是紙上談兵。正是因為有虧損的存在才形成了完美的市場、完美的交易。
“學(xué)會在外匯市場上盈利，首先要學(xué)會如何虧損”。這句話顯而易見地指明了止損的重要性，只有每次虧損都把損失控制在有效的范圍內(nèi)，才能實現(xiàn)長期獲利的目的。不少投資者可能比較忌諱止損，因為每次觸摸都還能回味起上次的慘痛，所以總是回避“止損”。但只要市場交易經(jīng)驗稍豐富的人都知道止損的必要性，因為止損就好像開車時所系的安全帶，往往能在關(guān)鍵時刻挽救你的生命。
從長期的操作來看，我們不可能做到永遠(yuǎn)正確，盈利和虧損總是相輔相成的。只有承認(rèn)錯誤的客觀存在才可能去尋求減小錯誤的解決之道，才能尋求降低因錯誤導(dǎo)致負(fù)面影響的方案。成熟的交易者不僅僅應(yīng)考慮怎樣防患未然，而且更應(yīng)考慮亡羊補牢的措施和手段，這就是止損。止損不是一個簡單的問題，涉及到止損的具體形態(tài)（價位）、止損的幅度控制、止損的調(diào)整、止損的心理控制等等問題。
不同趨勢下，設(shè)置有效止損的方法。在設(shè)定止損價位的分析過程中，首先需要確認(rèn)的是市場運行的趨勢，也就是方向，在不同的趨勢下操作有不同的止損設(shè)置方法，必須要分別對待。核心的止損設(shè)置方法綱領(lǐng)是：順勢操作，比如漲勢中買入（跌勢中賣空），止損價位的選擇要在表明漲勢發(fā)生轉(zhuǎn)變的時候，設(shè)置在潛在轉(zhuǎn)變點下方；逆勢操作，比如跌勢中買入（漲勢中賣空），止損價位的選擇要在表明跌勢仍在延續(xù)的時候；而如果遇到橫盤震蕩走勢，止損價位的選擇顯然只能在盤整區(qū)間發(fā)生突破的時候。
關(guān)于止損的設(shè)置方法，上述內(nèi)容所涉及的是基于技術(shù)分析的止損價位設(shè)置方法，也是最常用的方法。另外，隨著交易經(jīng)驗的增加，投資者還可以自行總結(jié)一些由盤感決定的止損價位，但此方法的靈活性太大，建議投資者謹(jǐn)慎為之。對于大多數(shù)投資者而言，采取較為固定的止損設(shè)置模式更為理想。
交易中必須注意的問題：
1. 作為一筆交易，其最初的構(gòu)成部分至少包括了：入場價、止損價、目標(biāo)價、倉位，這四者要結(jié)合考慮，從一個整體來衡量風(fēng)險。除非你的交易經(jīng)驗比較豐富，否則不要在進(jìn)場以后才來考慮止損價位的設(shè)置。
2. 止損價位一旦確認(rèn)就不要向擴大潛在虧損的方向進(jìn)行調(diào)整。如果在匯價達(dá)到預(yù)設(shè)的止損位時，你仍將希望寄于下一個支撐位，也就已經(jīng)失去了止損的價值，因為“支撐位”會不斷出現(xiàn)，那么也就意味著你的損失可能不斷擴大，永無止境。所以虧損的時候一定要嚴(yán)格止損。
3. 技術(shù)分析所得出來的止損價位往往是能夠很好地印證走勢，但不一定能夠?qū)L(fēng)險控制在有限的范圍內(nèi)，有的時候也會產(chǎn)生幅度較大的潛在虧損。在這種不能將止損幅度控制在有限范圍內(nèi)的時候，應(yīng)考慮放棄操作，或者減小倉位進(jìn)行操作。
4. 潛在虧損與潛在收益之間應(yīng)該有一個合適的比例，個人建議至少在1：2之上，理想狀態(tài)為1：3.這樣做的好處在于，只要你的分析判斷準(zhǔn)確率在50%以上，就可以實現(xiàn)長期盈利。
最后，再次提醒投資者正確對待止損。在長期的外匯交易中如果沒有合理的虧損，交易就是虛假的，就不是現(xiàn)實中的實戰(zhàn)交易，是紙上談兵。正是因為有虧損的存在才形成了完美的市場、完美的交易。