風(fēng)險(xiǎn)管理復(fù)習(xí)資料: 市場風(fēng)險(xiǎn)控制

1. 限額管理
    常用的市場風(fēng)險(xiǎn)限額包括交易限額、風(fēng)險(xiǎn)限額和止損限額等。
    ①交易限額是指對總交易頭寸或凈交易頭寸設(shè)定的限額。
    ②風(fēng)險(xiǎn)限額是指對采用一定的計(jì)量方法所獲得的市場風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模設(shè)置限額，例如對采用模型法計(jì)量得出的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額，對期權(quán)性頭寸設(shè)定的期權(quán)性頭寸限額等。
    ③止損限額是指所允許的損失額。
    2. 市場風(fēng)險(xiǎn)對沖