由于信托收據(jù)使進(jìn)口商和開(kāi)證行之間建立起了以貨物所有權(quán)為基礎(chǔ)的信托關(guān)系，因此進(jìn)口押匯中開(kāi)證行首先可以通過(guò)信托法的自力保護(hù)來(lái)防范風(fēng)險(xiǎn)。
一、信托法的一般性保護(hù)
由于進(jìn)口押匯中信托收據(jù)所體現(xiàn)的信托關(guān)系是委托人、受益人歸一的自益信托。銀行既是委托人又是受益人，進(jìn)口商為銀行的受托人，單據(jù)所代表的貨物為信托財(cái)產(chǎn)，償還銀行對(duì)客戶的融資款為信托目的。因此，一般信托所加諸信托當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)，也同樣適用于信托收據(jù)的當(dāng)事人。銀行在信托收據(jù)中具有委托人和受益人的雙重身份，除享有與進(jìn)口商的義務(wù)相對(duì)應(yīng)的監(jiān)督權(quán)、查閱知情權(quán)。
信托利益收取權(quán)外，銀行在信托收據(jù)中尤其突出以下權(quán)利：
1、可以隨時(shí)取消信托。收回借出的貨物；
2、如貨物已被售出，可以隨時(shí)收回貨款；
3、如進(jìn)口商倒閉清理。銀行對(duì)貨物或貨款有優(yōu)先權(quán)。
二、通過(guò)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則維護(hù)開(kāi)證行的利益
信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則是信托法中最重要的原則，該原則在《信托法》中主要體現(xiàn)在如下內(nèi)容[2]：信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。[3]除法律規(guī)定，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行，委托人、受托人、受益人對(duì)違法強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)的行為，有權(quán)向人民法院提出異議[4]；受托人管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷[5]。這些規(guī)定，對(duì)進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中銀行合法權(quán)益的保護(hù)有重要意義。
三、信托財(cái)產(chǎn)的隔離性處理措施——信托登記
財(cái)產(chǎn)信托后，從理論上來(lái)說(shuō)已與委托人及受托人的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，但實(shí)際操作中如何將“該財(cái)產(chǎn)已信托”這一標(biāo)簽進(jìn)行公示尚存在問(wèn)題。我國(guó)到現(xiàn)在為止尚沒(méi)有建立信托財(cái)產(chǎn)的登記制度，這就增加信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，筆者建議在進(jìn)口押匯中應(yīng)按下列內(nèi)容分別制定信托登記制度：
1、信托財(cái)產(chǎn)的一般登記制度
建立信托財(cái)產(chǎn)的一般登記制度，可以有效的防范信托財(cái)產(chǎn)被善意取得的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)在被登記后，當(dāng)委托人將已信托的財(cái)產(chǎn)再行處置給善意第三人，從委托人的角度來(lái)看構(gòu)成欺詐，其所為行為屬可撤銷的民事行為；從善意第三人的角度來(lái)看，因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)已登記有別于一般財(cái)產(chǎn)，其在交易前未盡調(diào)查的注意義務(wù)，故不能構(gòu)成善意取得。
2、信托財(cái)產(chǎn)的特殊信托登記
對(duì)于現(xiàn)存法律規(guī)定需登記的財(cái)產(chǎn)（一般為不動(dòng)產(chǎn)或特殊類型的財(cái)產(chǎn)），如房產(chǎn)、土地、林木、車輛、船舶、飛機(jī)、股權(quán)等，委托人將財(cái)產(chǎn)信托后，應(yīng)到有關(guān)登記機(jī)構(gòu)辦理信托登記。我國(guó)《信托法》第10條規(guī)定：“設(shè)立信托，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力?！?BR> 為了防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行有必要通過(guò)以上方式完善登記制度，使得信托財(cái)產(chǎn)和委托人及受托人的財(cái)產(chǎn)有效分離，最終達(dá)到控制信托財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
四、開(kāi)證行作為委托人可以通過(guò)撤銷權(quán)保護(hù)自己的利益
根據(jù)受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)，以及信托收據(jù)所約定的在信托關(guān)系存續(xù)期間受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有的所有權(quán)，銀行對(duì)信用證項(xiàng)下貨物的權(quán)利顯然與普通債權(quán)是不能同日而語(yǔ)的。根據(jù)《信托法》第22條的規(guī)定：“受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，委托人有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償；該信托財(cái)產(chǎn)的受讓人明知是違反信托目的而接受該財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以返還或者予以賠償”。第49條規(guī)定：“受益人可以行使本法第二十條至第二十三條規(guī)定的委托人享有的權(quán)利?！庇捎谛磐惺論?jù)所體現(xiàn)的信托關(guān)系是委托人、受益人歸一的自益信托，開(kāi)證行既是委托人又是受益人，因此開(kāi)證行有權(quán)申請(qǐng)法院撤銷進(jìn)口商的惡意處分行為。但開(kāi)證行撤銷權(quán)的行使是有條件的，即只有買受人是惡意的（明知是違反信托目的而接受該財(cái)產(chǎn)）的情況下，開(kāi)證行才能行使撤銷權(quán)；當(dāng)?shù)谌藶樯埔赓I受人時(shí)，開(kāi)證行不能撤銷進(jìn)口商的處分行為。
一、信托法的一般性保護(hù)
由于進(jìn)口押匯中信托收據(jù)所體現(xiàn)的信托關(guān)系是委托人、受益人歸一的自益信托。銀行既是委托人又是受益人，進(jìn)口商為銀行的受托人，單據(jù)所代表的貨物為信托財(cái)產(chǎn)，償還銀行對(duì)客戶的融資款為信托目的。因此，一般信托所加諸信托當(dāng)事人的各項(xiàng)權(quán)利、義務(wù)，也同樣適用于信托收據(jù)的當(dāng)事人。銀行在信托收據(jù)中具有委托人和受益人的雙重身份，除享有與進(jìn)口商的義務(wù)相對(duì)應(yīng)的監(jiān)督權(quán)、查閱知情權(quán)。
信托利益收取權(quán)外，銀行在信托收據(jù)中尤其突出以下權(quán)利：
1、可以隨時(shí)取消信托。收回借出的貨物；
2、如貨物已被售出，可以隨時(shí)收回貨款；
3、如進(jìn)口商倒閉清理。銀行對(duì)貨物或貨款有優(yōu)先權(quán)。
二、通過(guò)信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則維護(hù)開(kāi)證行的利益
信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性原則是信托法中最重要的原則，該原則在《信托法》中主要體現(xiàn)在如下內(nèi)容[2]：信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分。受托人死亡或者依法解散、被依法撤銷、被宣告破產(chǎn)而終止，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其遺產(chǎn)或者清算財(cái)產(chǎn)。[3]除法律規(guī)定，對(duì)信托財(cái)產(chǎn)不得強(qiáng)制執(zhí)行，委托人、受托人、受益人對(duì)違法強(qiáng)制執(zhí)行信托財(cái)產(chǎn)的行為，有權(quán)向人民法院提出異議[4]；受托人管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與其固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷[5]。這些規(guī)定，對(duì)進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)中銀行合法權(quán)益的保護(hù)有重要意義。
三、信托財(cái)產(chǎn)的隔離性處理措施——信托登記
財(cái)產(chǎn)信托后，從理論上來(lái)說(shuō)已與委托人及受托人的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別，但實(shí)際操作中如何將“該財(cái)產(chǎn)已信托”這一標(biāo)簽進(jìn)行公示尚存在問(wèn)題。我國(guó)到現(xiàn)在為止尚沒(méi)有建立信托財(cái)產(chǎn)的登記制度，這就增加信托財(cái)產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。所以，筆者建議在進(jìn)口押匯中應(yīng)按下列內(nèi)容分別制定信托登記制度：
1、信托財(cái)產(chǎn)的一般登記制度
建立信托財(cái)產(chǎn)的一般登記制度，可以有效的防范信托財(cái)產(chǎn)被善意取得的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)在被登記后，當(dāng)委托人將已信托的財(cái)產(chǎn)再行處置給善意第三人，從委托人的角度來(lái)看構(gòu)成欺詐，其所為行為屬可撤銷的民事行為；從善意第三人的角度來(lái)看，因?yàn)樾磐胸?cái)產(chǎn)已登記有別于一般財(cái)產(chǎn)，其在交易前未盡調(diào)查的注意義務(wù)，故不能構(gòu)成善意取得。
2、信托財(cái)產(chǎn)的特殊信托登記
對(duì)于現(xiàn)存法律規(guī)定需登記的財(cái)產(chǎn)（一般為不動(dòng)產(chǎn)或特殊類型的財(cái)產(chǎn)），如房產(chǎn)、土地、林木、車輛、船舶、飛機(jī)、股權(quán)等，委托人將財(cái)產(chǎn)信托后，應(yīng)到有關(guān)登記機(jī)構(gòu)辦理信托登記。我國(guó)《信托法》第10條規(guī)定：“設(shè)立信托，對(duì)于信托財(cái)產(chǎn)，有關(guān)法律、行政法規(guī)規(guī)定應(yīng)當(dāng)辦理登記手續(xù)的，應(yīng)當(dāng)依法辦理信托登記。未依照前款規(guī)定辦理信托登記的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)辦登記手續(xù)；不補(bǔ)辦的，該信托不產(chǎn)生效力?！?BR> 為了防范風(fēng)險(xiǎn)，銀行有必要通過(guò)以上方式完善登記制度，使得信托財(cái)產(chǎn)和委托人及受托人的財(cái)產(chǎn)有效分離，最終達(dá)到控制信托財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的目的。
四、開(kāi)證行作為委托人可以通過(guò)撤銷權(quán)保護(hù)自己的利益
根據(jù)受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的受益權(quán)，以及信托收據(jù)所約定的在信托關(guān)系存續(xù)期間受益人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)享有的所有權(quán)，銀行對(duì)信用證項(xiàng)下貨物的權(quán)利顯然與普通債權(quán)是不能同日而語(yǔ)的。根據(jù)《信托法》第22條的規(guī)定：“受托人違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受到損失的，委托人有權(quán)申請(qǐng)人民法院撤銷該處分行為，并有權(quán)要求受托人恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)的原狀或者予以賠償；該信托財(cái)產(chǎn)的受讓人明知是違反信托目的而接受該財(cái)產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)予以返還或者予以賠償”。第49條規(guī)定：“受益人可以行使本法第二十條至第二十三條規(guī)定的委托人享有的權(quán)利?！庇捎谛磐惺論?jù)所體現(xiàn)的信托關(guān)系是委托人、受益人歸一的自益信托，開(kāi)證行既是委托人又是受益人，因此開(kāi)證行有權(quán)申請(qǐng)法院撤銷進(jìn)口商的惡意處分行為。但開(kāi)證行撤銷權(quán)的行使是有條件的，即只有買受人是惡意的（明知是違反信托目的而接受該財(cái)產(chǎn)）的情況下，開(kāi)證行才能行使撤銷權(quán)；當(dāng)?shù)谌藶樯埔赓I受人時(shí)，開(kāi)證行不能撤銷進(jìn)口商的處分行為。