股市雖然近期反彈勢頭強(qiáng)勁，但全球金融危機(jī)和國內(nèi) “大小非”等因素勢必制約股指的反彈空間；債券市場隨著央行大幅降息熱度不減，與此同時(shí)，一直表現(xiàn)穩(wěn)定的貨幣市場收益出現(xiàn)了下降的苗頭；銀行存款利率接連下調(diào)……投資市場波瀾起伏，投資者該如何調(diào)整資產(chǎn)才能“防寒過冬”？
省會銀行理財(cái)專家建議，基民要“過好年”還是應(yīng)該“攻防兩全”，注意調(diào)整投資組合。
小路的理財(cái)故事
金融危機(jī)離我們越來越近。今年股市長期“深寒”，被極度套牢的錢能省回來嗎？鄭州市民小路是個(gè)白領(lǐng)，2007年12月份在股市5000點(diǎn)時(shí)突然發(fā)現(xiàn)身邊的同事都不約而同地在股市中賺了錢，尤其是那些買了基金的，資產(chǎn)基本上都實(shí)現(xiàn)翻番，于是小路拿上10萬元存款，聽從同事的意見，開始投資股票型基金?？荚嚧笫占?BR> 剛?cè)胧袌觯芍格R上就漲到5500點(diǎn)，可沒過多久，才為基金賺錢開心了沒幾天的小路就和市場一樣，齊齊陷入“低迷”的情緒中。雖然不急著用這筆錢，但是身為時(shí)尚達(dá)人的小路的“消費(fèi)欲望”直接受到了打擊：以前一個(gè)月要花2000元買衣服和逛街吃飯，現(xiàn)在，她開始學(xué)會省錢，學(xué)習(xí)做每月花銷計(jì)劃表?！耙悄軐⑽业幕鹛澋腻X省回來，我愿意熬一段時(shí)間”。
小路的困惑也是很多基金持有人的困惑。理財(cái)人士表示，要想單靠日常生活的節(jié)省來彌補(bǔ)在投資上的虧損，這既不現(xiàn)實(shí)也不科學(xué)，還不如采取適時(shí)的投資策略積極應(yīng)對會好一些。
搭建投資組合來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
浦發(fā)銀行鄭州分行理財(cái)經(jīng)理、金融理財(cái)師建議投資者，不要將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子中，否則會增加投資風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)科學(xué)合理地搭建投資組合，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。
比如小路是年紀(jì)輕輕收入頗豐，在追求高收益的同時(shí)能夠承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)屬于積極型的投資者。雖然她愿意將大部分資產(chǎn)都投資于股票市場，但考慮到當(dāng)前市場仍存在較多不確定性因素，建議她可將一部分資產(chǎn)用于配置債券基金，這個(gè)資產(chǎn)配置組合將在保證投資收益的同時(shí)，具備一定的流動性。
對于債市未來發(fā)展空間，認(rèn)為，現(xiàn)在的債券市場價(jià)格和基準(zhǔn)利率相比，應(yīng)該說已經(jīng)進(jìn)入價(jià)值區(qū)間，債券已經(jīng)具備了投資的價(jià)值，投機(jī)價(jià)值反而小了，所以債券基金仍是經(jīng)濟(jì)調(diào)整期的優(yōu)選投資。
他認(rèn)為，最近1到2年，固定受益品種應(yīng)占到個(gè)人資產(chǎn)配置的五成，以降低整體資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。
適時(shí)調(diào)整策略順勢而為
提示投資者，構(gòu)建了自己的資產(chǎn)配置組合之后，還要根據(jù)年齡增長及市場形勢變化進(jìn)行投資組合的再平衡，做到順勢而為。
結(jié)合近日股市表現(xiàn)，怎樣調(diào)整投資組合為宜？建行河南省分行國際金融理財(cái)師李大海提供了4種參考思路?？荚嚧笫占?BR> 首先，要不要調(diào)整在于當(dāng)前是否急于用錢；其次，如果短期沒有資金使用計(jì)劃，那么是否需要調(diào)整還要結(jié)合目前的資產(chǎn)配置情況和自己家庭的具體風(fēng)險(xiǎn)承受能力來考慮，隨著股票市場的大幅度下跌，該類資產(chǎn)已經(jīng)縮水到一個(gè)相對較低的水平，此時(shí)再進(jìn)行減倉操作就顯得很不明智了；再次，債券市場前期漲幅比較大，存在對降息預(yù)期的兌現(xiàn)因素，但是超預(yù)期的降息幅度使得債券基金走向處于一個(gè)較為混沌的路口；最后，目前情況下，債基投資一定要立足資產(chǎn)合理配置這一基礎(chǔ)，沒有必要將股票方向基金一股腦兒全部轉(zhuǎn)移到債券方向。
貨幣基金收益水平從來沒有跌破過一年定期存款利率水平，對于短期閑置資金而言，依然可重點(diǎn)配置。
省會銀行理財(cái)專家建議，基民要“過好年”還是應(yīng)該“攻防兩全”，注意調(diào)整投資組合。
小路的理財(cái)故事
金融危機(jī)離我們越來越近。今年股市長期“深寒”，被極度套牢的錢能省回來嗎？鄭州市民小路是個(gè)白領(lǐng)，2007年12月份在股市5000點(diǎn)時(shí)突然發(fā)現(xiàn)身邊的同事都不約而同地在股市中賺了錢，尤其是那些買了基金的，資產(chǎn)基本上都實(shí)現(xiàn)翻番，于是小路拿上10萬元存款，聽從同事的意見，開始投資股票型基金?？荚嚧笫占?BR> 剛?cè)胧袌觯芍格R上就漲到5500點(diǎn)，可沒過多久，才為基金賺錢開心了沒幾天的小路就和市場一樣，齊齊陷入“低迷”的情緒中。雖然不急著用這筆錢，但是身為時(shí)尚達(dá)人的小路的“消費(fèi)欲望”直接受到了打擊：以前一個(gè)月要花2000元買衣服和逛街吃飯，現(xiàn)在，她開始學(xué)會省錢，學(xué)習(xí)做每月花銷計(jì)劃表?！耙悄軐⑽业幕鹛澋腻X省回來，我愿意熬一段時(shí)間”。
小路的困惑也是很多基金持有人的困惑。理財(cái)人士表示，要想單靠日常生活的節(jié)省來彌補(bǔ)在投資上的虧損，這既不現(xiàn)實(shí)也不科學(xué)，還不如采取適時(shí)的投資策略積極應(yīng)對會好一些。
搭建投資組合來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)
浦發(fā)銀行鄭州分行理財(cái)經(jīng)理、金融理財(cái)師建議投資者，不要將所有的雞蛋都放在一個(gè)籃子中，否則會增加投資風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)科學(xué)合理地搭建投資組合，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)。
比如小路是年紀(jì)輕輕收入頗豐，在追求高收益的同時(shí)能夠承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)屬于積極型的投資者。雖然她愿意將大部分資產(chǎn)都投資于股票市場，但考慮到當(dāng)前市場仍存在較多不確定性因素，建議她可將一部分資產(chǎn)用于配置債券基金，這個(gè)資產(chǎn)配置組合將在保證投資收益的同時(shí)，具備一定的流動性。
對于債市未來發(fā)展空間，認(rèn)為，現(xiàn)在的債券市場價(jià)格和基準(zhǔn)利率相比，應(yīng)該說已經(jīng)進(jìn)入價(jià)值區(qū)間，債券已經(jīng)具備了投資的價(jià)值，投機(jī)價(jià)值反而小了，所以債券基金仍是經(jīng)濟(jì)調(diào)整期的優(yōu)選投資。
他認(rèn)為，最近1到2年，固定受益品種應(yīng)占到個(gè)人資產(chǎn)配置的五成，以降低整體資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。
適時(shí)調(diào)整策略順勢而為
提示投資者，構(gòu)建了自己的資產(chǎn)配置組合之后，還要根據(jù)年齡增長及市場形勢變化進(jìn)行投資組合的再平衡，做到順勢而為。
結(jié)合近日股市表現(xiàn)，怎樣調(diào)整投資組合為宜？建行河南省分行國際金融理財(cái)師李大海提供了4種參考思路?？荚嚧笫占?BR> 首先，要不要調(diào)整在于當(dāng)前是否急于用錢；其次，如果短期沒有資金使用計(jì)劃，那么是否需要調(diào)整還要結(jié)合目前的資產(chǎn)配置情況和自己家庭的具體風(fēng)險(xiǎn)承受能力來考慮，隨著股票市場的大幅度下跌，該類資產(chǎn)已經(jīng)縮水到一個(gè)相對較低的水平，此時(shí)再進(jìn)行減倉操作就顯得很不明智了；再次，債券市場前期漲幅比較大，存在對降息預(yù)期的兌現(xiàn)因素，但是超預(yù)期的降息幅度使得債券基金走向處于一個(gè)較為混沌的路口；最后，目前情況下，債基投資一定要立足資產(chǎn)合理配置這一基礎(chǔ)，沒有必要將股票方向基金一股腦兒全部轉(zhuǎn)移到債券方向。
貨幣基金收益水平從來沒有跌破過一年定期存款利率水平，對于短期閑置資金而言，依然可重點(diǎn)配置。