2009銀行從業(yè)《風險管理》復(fù)習點：商業(yè)銀行風險管理的發(fā)展
1、資產(chǎn)風險管理階段
20世紀60年代前，商業(yè)銀行經(jīng)營最直接、最經(jīng)常性的風險來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行風險管理偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險管理，強調(diào)資產(chǎn)的流動性。一筆大額信貸資產(chǎn)損失，常會導(dǎo)致一家銀行出現(xiàn)流動性困難，經(jīng)營難以維持。因此，商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險管理，通過加強資信評估和項目調(diào)查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來減少和防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。
2、負債風險管理階段
20世紀60年代-70年代，西方各國進入經(jīng)濟發(fā)展高速增長時期，對銀行資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行為了擴大資金來源，解決資金相對不足的矛盾，同時規(guī)避金融監(jiān)管，西方商業(yè)銀行變被動負債為主動負債，使用了大量金融創(chuàng)新工具，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達的金融市場，擴大銀行的資金來源。但負債擴大的同時加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。在這種情況下，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風險管理。
現(xiàn)代金融理論的發(fā)展為風險管理提供了支持（華爾街的第一次數(shù)學革命）：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）。
3、資產(chǎn)負債管理階段 考試大為你加油
20世紀70年代，固定匯率的瓦解導(dǎo)致匯率波動加大，同時西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率劇烈波動，匯率與利率的雙重影響是的商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值波動更為顯著。單一的資產(chǎn)風險管理模式穩(wěn)健有余而進取不足，單一的負債風險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能實現(xiàn)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。在這種背景下，負債風險管理模式應(yīng)運而生，突出強調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)風險的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制。
缺口分析、久期分析成為重要手段
華爾街第二次數(shù)學革命：歐式期權(quán)定價模型。
4、全面風險管理階段
20世紀80年代后，隨著銀行業(yè)競爭的加劇、金融創(chuàng)新的發(fā)展，衍生金融工具被廣泛使用，特別是金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的風險呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化，全球化的趨勢，非利息收入比重增加。特別是20世紀中后期，巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都表明損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織而形成系統(tǒng)性風險造成的。因此，銀行風險管理和技術(shù)有了進一步創(chuàng)新，人們對風險的認識更加全面而深入，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風險管理。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》出臺，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。1999年和2001年，巴塞爾委員會又先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿，現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理發(fā)生了“革命”，即由以前單純的信貸風險管理模式轉(zhuǎn)向信用風險、市場風險、操作風險并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風險管理模式。
新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面
全面風險管理模式是一種以先進的風險管理理念為指導(dǎo)，以全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化為核心的新型管理模式，已成為國際化商業(yè)銀行增強競爭優(yōu)勢的最重要方式。
美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財務(wù)報告委員會”提出的《全面風險管理框架》指出全面風險管理是一個動態(tài)的過程，全面風險管理體系有三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級。
《全面風險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標服務(wù)的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。
1、資產(chǎn)風險管理階段
20世紀60年代前，商業(yè)銀行經(jīng)營最直接、最經(jīng)常性的風險來自資產(chǎn)業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行風險管理偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險管理，強調(diào)資產(chǎn)的流動性。一筆大額信貸資產(chǎn)損失，常會導(dǎo)致一家銀行出現(xiàn)流動性困難，經(jīng)營難以維持。因此，商業(yè)銀行極為重視對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風險管理，通過加強資信評估和項目調(diào)查、嚴格審批制度、減少信用放款等各種措施和手段來減少和防范資產(chǎn)業(yè)務(wù)風險的發(fā)生，確立穩(wěn)健經(jīng)營的基本原則，以提高商業(yè)銀行的安全度。
2、負債風險管理階段
20世紀60年代-70年代，西方各國進入經(jīng)濟發(fā)展高速增長時期，對銀行資金需求極為旺盛，商業(yè)銀行為了擴大資金來源，解決資金相對不足的矛盾，同時規(guī)避金融監(jiān)管，西方商業(yè)銀行變被動負債為主動負債，使用了大量金融創(chuàng)新工具，如大額存單、回購協(xié)議、同業(yè)拆借等，利用發(fā)達的金融市場，擴大銀行的資金來源。但負債擴大的同時加劇了商業(yè)銀行的經(jīng)營風險。在這種情況下，商業(yè)銀行風險管理的重點轉(zhuǎn)向負債風險管理。
現(xiàn)代金融理論的發(fā)展為風險管理提供了支持（華爾街的第一次數(shù)學革命）：馬科維茨資產(chǎn)組合理論、夏普的資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）。
3、資產(chǎn)負債管理階段 考試大為你加油
20世紀70年代，固定匯率的瓦解導(dǎo)致匯率波動加大，同時西方國家通貨膨脹率不斷上升，國際市場利率劇烈波動，匯率與利率的雙重影響是的商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值波動更為顯著。單一的資產(chǎn)風險管理模式穩(wěn)健有余而進取不足，單一的負債風險管理模式進取有余而穩(wěn)健不足，兩者均不能實現(xiàn)銀行安全性、流動性和盈利性的均衡。在這種背景下，負債風險管理模式應(yīng)運而生，突出強調(diào)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負債業(yè)務(wù)風險的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散，實現(xiàn)總量平衡和風險控制。
缺口分析、久期分析成為重要手段
華爾街第二次數(shù)學革命：歐式期權(quán)定價模型。
4、全面風險管理階段
20世紀80年代后，隨著銀行業(yè)競爭的加劇、金融創(chuàng)新的發(fā)展，衍生金融工具被廣泛使用，特別是金融自由化、全球化浪潮和金融創(chuàng)新的迅猛發(fā)展，商業(yè)銀行面臨的風險呈現(xiàn)多樣化、復(fù)雜化，全球化的趨勢，非利息收入比重增加。特別是20世紀中后期，巴林銀行倒閉等一系列銀行危機都表明損失不再是由單一風險造成，而是由信用風險和市場風險等多種風險因素交織而形成系統(tǒng)性風險造成的。因此，銀行風險管理和技術(shù)有了進一步創(chuàng)新，人們對風險的認識更加全面而深入，表外風險管理理論、金融工程學等一系列思想、技術(shù)逐漸應(yīng)用于商業(yè)銀行風險管理。1988年《巴塞爾資本協(xié)議》出臺，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。1999年和2001年，巴塞爾委員會又先后公布了《新巴塞爾資本協(xié)議》征求意見稿，現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理發(fā)生了“革命”，即由以前單純的信貸風險管理模式轉(zhuǎn)向信用風險、市場風險、操作風險并舉，組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風險管理模式。
新巴塞爾協(xié)議中的三大約束：最低資本金要求、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查和市場紀律約束等三個方面
全面風險管理模式是一種以先進的風險管理理念為指導(dǎo)，以全球的風險管理體系、全面的風險管理范圍、全新的風險管理方法、全員的風險管理文化為核心的新型管理模式，已成為國際化商業(yè)銀行增強競爭優(yōu)勢的最重要方式。
美國的COSO委員會，即美國“反對虛假財務(wù)報告委員會”提出的《全面風險管理框架》指出全面風險管理是一個動態(tài)的過程，全面風險管理體系有三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級。
《全面風險管理框架》三個維度的關(guān)系是：全面風險管理的8個要素都是為企業(yè)的四個目標服務(wù)的；企業(yè)各個層級都要堅持同樣的四個目標；每個層次都必須從以上8個方面進行風險管理。