一、主要內(nèi)容
投資管理—控制方法
二、相關(guān)重點(diǎn)：
大綱要求
1.設(shè)備工程投資估算-考試大|及概算的編制與審查。
2.設(shè)備工程招標(biāo)程序及評標(biāo)方法;合同價(jià)格的確定方法。
3.設(shè)備設(shè)計(jì)、儲運(yùn)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與比較。
4.設(shè)備工程變更價(jià)款的處理，設(shè)備工程價(jià)款支付和結(jié)算方法;工程索賠分析。
5.根據(jù)設(shè)備工程進(jìn)度計(jì)劃編制資金使用計(jì)劃;投資偏差分析方法;價(jià)值工程的應(yīng)用。
內(nèi)容講解
第六章項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法
第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值
一、資金時(shí)間價(jià)值
1、由于資金存在時(shí)間價(jià)值，致使不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流量不能直接進(jìn)行比較。資金必須與時(shí)間結(jié)合，才能表現(xiàn)出其真正的價(jià)值。資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式是利息和利潤。
2、利息是占用資金所付代價(jià)或放棄使用資金所獲報(bào)酬，它是資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式之一。利息分單利和復(fù)利。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)采用復(fù)利法進(jìn)行資金等值變換。
復(fù)利是指對本金和前期累計(jì)利息總額之和計(jì)息。計(jì)算公式為：
F=P(1+i)n
3、名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系。
設(shè)本金為P，在一年內(nèi)計(jì)息n次，年名義利率為r，則計(jì)息周期利率為r/n，一年內(nèi)所得利息額為：
實(shí)際利率i=[ P(1+r/n) n -P]/ P=(1+r/n) n -1
二、現(xiàn)金流量等價(jià)變換公式
(一)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖
現(xiàn)金流量是指擬建項(xiàng)目在整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各個(gè)時(shí)點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流入用CI表示，現(xiàn)金流出用CO表示，同一時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額叫凈現(xiàn)金流量，用NCF表示，NCF=CI-CO。
把現(xiàn)金流量作為時(shí)間的函數(shù)，用一個(gè)二維的圖形表示，叫現(xiàn)金流量圖(圖6-1) (見書p105)?，F(xiàn)金流量圖的做法如下：
①橫軸表示時(shí)間軸，將橫軸分為n等份;
②與橫軸垂直向下的箭頭代表現(xiàn)金流出，與橫軸垂直向上的箭頭代表現(xiàn)金流入;
③現(xiàn)金流量圖與立腳點(diǎn)有關(guān)。
(二)資金等值及等值變換公式
1. 資金等值
由于資金具有時(shí)間價(jià)值，使得在不同時(shí)點(diǎn)上絕對數(shù)值不等的資金具有相等的價(jià)值，稱為資金等值。
把特定利率下不同時(shí)點(diǎn)上絕對數(shù)額不等而經(jīng)濟(jì)價(jià)值相等的若干資金稱為等值資金。影響資金等值的因素有三個(gè)，即資金額的大小、計(jì)息期數(shù)、利率的大小。
2. 等值變換公式
設(shè)i為利率(折現(xiàn)率);n為計(jì)息期數(shù);P為現(xiàn)在值，簡稱現(xiàn)值;F為將來值，簡稱終值;A為年度等值，簡稱年值。
F=P(1+i) n =P(F/P，i，n) =A[(1+i)n-1]/ i = A(F/A，i，n)
投資管理—控制方法
二、相關(guān)重點(diǎn)：
大綱要求
1.設(shè)備工程投資估算-考試大|及概算的編制與審查。
2.設(shè)備工程招標(biāo)程序及評標(biāo)方法;合同價(jià)格的確定方法。
3.設(shè)備設(shè)計(jì)、儲運(yùn)方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析與比較。
4.設(shè)備工程變更價(jià)款的處理，設(shè)備工程價(jià)款支付和結(jié)算方法;工程索賠分析。
5.根據(jù)設(shè)備工程進(jìn)度計(jì)劃編制資金使用計(jì)劃;投資偏差分析方法;價(jià)值工程的應(yīng)用。
內(nèi)容講解
第六章項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法
第一節(jié)資金時(shí)間價(jià)值
一、資金時(shí)間價(jià)值
1、由于資金存在時(shí)間價(jià)值，致使不同時(shí)點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流量不能直接進(jìn)行比較。資金必須與時(shí)間結(jié)合，才能表現(xiàn)出其真正的價(jià)值。資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式是利息和利潤。
2、利息是占用資金所付代價(jià)或放棄使用資金所獲報(bào)酬，它是資金時(shí)間價(jià)值的表現(xiàn)形式之一。利息分單利和復(fù)利。項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)采用復(fù)利法進(jìn)行資金等值變換。
復(fù)利是指對本金和前期累計(jì)利息總額之和計(jì)息。計(jì)算公式為：
F=P(1+i)n
3、名義利率和實(shí)際利率的關(guān)系。
設(shè)本金為P，在一年內(nèi)計(jì)息n次，年名義利率為r，則計(jì)息周期利率為r/n，一年內(nèi)所得利息額為：
實(shí)際利率i=[ P(1+r/n) n -P]/ P=(1+r/n) n -1
二、現(xiàn)金流量等價(jià)變換公式
(一)現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖
現(xiàn)金流量是指擬建項(xiàng)目在整個(gè)項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各個(gè)時(shí)點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出?，F(xiàn)金流入用CI表示，現(xiàn)金流出用CO表示，同一時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額叫凈現(xiàn)金流量，用NCF表示，NCF=CI-CO。
把現(xiàn)金流量作為時(shí)間的函數(shù)，用一個(gè)二維的圖形表示，叫現(xiàn)金流量圖(圖6-1) (見書p105)?，F(xiàn)金流量圖的做法如下：
①橫軸表示時(shí)間軸，將橫軸分為n等份;
②與橫軸垂直向下的箭頭代表現(xiàn)金流出，與橫軸垂直向上的箭頭代表現(xiàn)金流入;
③現(xiàn)金流量圖與立腳點(diǎn)有關(guān)。
(二)資金等值及等值變換公式
1. 資金等值
由于資金具有時(shí)間價(jià)值，使得在不同時(shí)點(diǎn)上絕對數(shù)值不等的資金具有相等的價(jià)值，稱為資金等值。
把特定利率下不同時(shí)點(diǎn)上絕對數(shù)額不等而經(jīng)濟(jì)價(jià)值相等的若干資金稱為等值資金。影響資金等值的因素有三個(gè)，即資金額的大小、計(jì)息期數(shù)、利率的大小。
2. 等值變換公式
設(shè)i為利率(折現(xiàn)率);n為計(jì)息期數(shù);P為現(xiàn)在值，簡稱現(xiàn)值;F為將來值，簡稱終值;A為年度等值，簡稱年值。
F=P(1+i) n =P(F/P，i，n) =A[(1+i)n-1]/ i = A(F/A，i，n)