股票發(fā)行前需要做哪些方面的準備？
公司在發(fā)行股票之前，必須就發(fā)行股票的目標、時機、條件，發(fā)行股票的種類、價格，發(fā)行市場的狀況和發(fā)行方式等進行咨詢、研究和分析，制定初步發(fā)行方案，并著手有關文件資料的準備，向證券管理機關提出發(fā)行申請。實踐表明，上述發(fā)行準備工作的質量對丁股票發(fā)行的成功具有至關重要的影響。
股票發(fā)行前的準備工作主要包括以下幾個方面：
（1）制定資金使用計劃。為保證新股發(fā)行的順利進行和募集資金的有效利用，發(fā)行公司需要認真制定資金使用計劃，對募集資金的使用方向、投資項目的可行性等進行周密科學的研究。①確定使用方向。例如，如果發(fā)行新股是為了籌建新公司，就要明確生產(chǎn)什么產(chǎn)品；如果發(fā)行新股是為廠擴充設備，就要明確是增加原有產(chǎn)品數(shù)量，還是生產(chǎn)新產(chǎn)品。②對投資項目進行可行性研究，包括對人員配置、技術要求、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品銷售、中場環(huán)境以及有關法律和政策進行分析，并對經(jīng)營中可能遇到的困難做出估計，對資本需求和資金募集量進行預計和測算。
（2）擬定新股發(fā)行計劃。根據(jù)公司籌集資金的需要、股票在中場上的推銷前景以及發(fā)行成本等因素，擬定發(fā)行何種股票、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格和大致的發(fā)行時間。
（3）聘請中介機構。根據(jù)股栗發(fā)行的慣例和許多國家的法律要求，企業(yè)股票的發(fā)行和上中，往往要求有資產(chǎn)評估機構、承銷商。律師事務聽、會計帥事務所等中介機構參與進行。由于我國的企業(yè)在進行實質性的發(fā)行準備之前。通常需要進行復雜的股份制改組工作，因此，聘請有經(jīng)驗的中介機構和專業(yè)人員協(xié)助發(fā)行準備工作就顯得更為必要。
（4）對原有企業(yè)進行股份制改組。股票發(fā)行的基本前提是發(fā)行人已經(jīng)完成了股份有限公司的設立登記，或者已經(jīng)完成了股份有限公司的籌建手續(xù)。從我國情況來看，大部分股份有限公司的設立往往伴隨著對原有企業(yè)進行股份制改組。即在中介機構的協(xié)助下，對原有企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營業(yè)務、組織結構等進行必要的調整。保證企業(yè)在資產(chǎn)負債、損益和經(jīng)營領域等方面符合股票發(fā)行和上市的基本標準。
（5）制作有關文件資料。由具有證券業(yè)從業(yè)資格的資產(chǎn)評伯機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構，對企業(yè)的資信、資產(chǎn)、財務狀況進行審定、審討、評估，完成發(fā)起人到位資金驗資報告、審計報告、評情報告和國家股及法人股的確認報告。并就有關事項出具法律意見書。具有證券承銷資格的證券經(jīng)營機構則負責組織編寫股票發(fā)行申報材料、制訂股票發(fā)行承銷方案與企業(yè)簽定承銷協(xié)議、制作招股說明書等。
（6）股票發(fā)行申請與審核。發(fā)行公司將申報材料呈報政府主管部門和證券管理機關，接受發(fā)行資格與條件的審查。審杏工作的內(nèi)容包括：提交的各項文件資料如公司財務報告、承銷協(xié)議、招股說明書等是否齊全。股票發(fā)行的初審完成后，要將初審材料與初審結果提交中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會復審，決定股票發(fā)行申請方案是否符合有關規(guī)定。如果復審通過，就可通知發(fā)行公司，具體實施新股發(fā)行計劃。
公司在發(fā)行股票之前，必須就發(fā)行股票的目標、時機、條件，發(fā)行股票的種類、價格，發(fā)行市場的狀況和發(fā)行方式等進行咨詢、研究和分析，制定初步發(fā)行方案，并著手有關文件資料的準備，向證券管理機關提出發(fā)行申請。實踐表明，上述發(fā)行準備工作的質量對丁股票發(fā)行的成功具有至關重要的影響。
股票發(fā)行前的準備工作主要包括以下幾個方面：
（1）制定資金使用計劃。為保證新股發(fā)行的順利進行和募集資金的有效利用，發(fā)行公司需要認真制定資金使用計劃，對募集資金的使用方向、投資項目的可行性等進行周密科學的研究。①確定使用方向。例如，如果發(fā)行新股是為了籌建新公司，就要明確生產(chǎn)什么產(chǎn)品；如果發(fā)行新股是為廠擴充設備，就要明確是增加原有產(chǎn)品數(shù)量，還是生產(chǎn)新產(chǎn)品。②對投資項目進行可行性研究，包括對人員配置、技術要求、生產(chǎn)成本、產(chǎn)品銷售、中場環(huán)境以及有關法律和政策進行分析，并對經(jīng)營中可能遇到的困難做出估計，對資本需求和資金募集量進行預計和測算。
（2）擬定新股發(fā)行計劃。根據(jù)公司籌集資金的需要、股票在中場上的推銷前景以及發(fā)行成本等因素，擬定發(fā)行何種股票、發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價格和大致的發(fā)行時間。
（3）聘請中介機構。根據(jù)股栗發(fā)行的慣例和許多國家的法律要求，企業(yè)股票的發(fā)行和上中，往往要求有資產(chǎn)評估機構、承銷商。律師事務聽、會計帥事務所等中介機構參與進行。由于我國的企業(yè)在進行實質性的發(fā)行準備之前。通常需要進行復雜的股份制改組工作，因此，聘請有經(jīng)驗的中介機構和專業(yè)人員協(xié)助發(fā)行準備工作就顯得更為必要。
（4）對原有企業(yè)進行股份制改組。股票發(fā)行的基本前提是發(fā)行人已經(jīng)完成了股份有限公司的設立登記，或者已經(jīng)完成了股份有限公司的籌建手續(xù)。從我國情況來看，大部分股份有限公司的設立往往伴隨著對原有企業(yè)進行股份制改組。即在中介機構的協(xié)助下，對原有企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營業(yè)務、組織結構等進行必要的調整。保證企業(yè)在資產(chǎn)負債、損益和經(jīng)營領域等方面符合股票發(fā)行和上市的基本標準。
（5）制作有關文件資料。由具有證券業(yè)從業(yè)資格的資產(chǎn)評伯機構、會計師事務所、律師事務所等中介機構，對企業(yè)的資信、資產(chǎn)、財務狀況進行審定、審討、評估，完成發(fā)起人到位資金驗資報告、審計報告、評情報告和國家股及法人股的確認報告。并就有關事項出具法律意見書。具有證券承銷資格的證券經(jīng)營機構則負責組織編寫股票發(fā)行申報材料、制訂股票發(fā)行承銷方案與企業(yè)簽定承銷協(xié)議、制作招股說明書等。
（6）股票發(fā)行申請與審核。發(fā)行公司將申報材料呈報政府主管部門和證券管理機關，接受發(fā)行資格與條件的審查。審杏工作的內(nèi)容包括：提交的各項文件資料如公司財務報告、承銷協(xié)議、招股說明書等是否齊全。股票發(fā)行的初審完成后，要將初審材料與初審結果提交中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會復審，決定股票發(fā)行申請方案是否符合有關規(guī)定。如果復審通過，就可通知發(fā)行公司，具體實施新股發(fā)行計劃。