什么樣的證券經(jīng)營機構(gòu)才具有股票承銷資格？
承銷商是股票發(fā)行人和投資者之間的橋梁。它對于籌資活動的順利進行和規(guī)范運作具有重要作用。因此，并非所有的證券經(jīng)營機構(gòu)都具有股票承銷資格。根據(jù)1996年6月發(fā)布的《證券經(jīng)營機構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券經(jīng)營機構(gòu)必須取得中國證監(jiān)會頒布的《經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)資格證書》，才能從事股票承銷業(yè)務(wù)。未取得資格證書或資格證書已失效的證券經(jīng)營機構(gòu)，除作為分銷商并以代銷方式從事股票承銷外，不得從事股票承銷業(yè)務(wù)。
證券經(jīng)營機構(gòu)申請從事股票承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)同時只備下列條件：
（1）證券專營機構(gòu)具有不低于人民幣2 000萬元的凈資產(chǎn)，證券兼營機構(gòu)具有不低于人民幣2000萬元的證券營運資金。
（2）證券專營機構(gòu)具有不低于人民幣1 000萬元的凈資本，證券兼營機構(gòu)具有不低于人民幣1000萬元的凈證券營運資金。
（3）三分之二以上的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《證券從業(yè)人員資格證書》，在未取得《證券從業(yè)人員資格證書》前，應(yīng)具備下列條件：①高級管理人員只備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識，近兩年內(nèi)沒有嚴重違法違現(xiàn)行為，其中三分之下以上具有3年以上證券業(yè)務(wù)或5年以上金艦業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷；②主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，近兩年內(nèi)沒有嚴重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有2年以上的證券業(yè)務(wù)或3年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
（4）證券經(jīng)營機構(gòu)在近一年內(nèi)無嚴重的違法違現(xiàn)行為或在近兩年內(nèi)未受到取消股票承銷業(yè)務(wù)資格的處罰。
（5）證券經(jīng)營機構(gòu)成立并且正式開業(yè)己超過半年；證券兼營機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營、分賬管理。
（6）具有完善的內(nèi)部風(fēng)險管理與財務(wù)管理制度，財務(wù)狀況符合規(guī)走的風(fēng)險管理要求。
（7）具有能夠保障正常營業(yè)的場所和設(shè)備。
證券經(jīng)營機構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)過程中擔(dān)任主承銷商的，除應(yīng)當(dāng)具備上述條件外，還應(yīng)同時具備下列條件：
（1）證券專營機構(gòu)具有不低于人民幣5000萬元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬元的凈資本。證券兼營機構(gòu)具有不低于人民幣5000萬元的證券營運資金和不低于人民幣2001萬元的凈證券營運資金。
（2）取得證券承銷從業(yè)資格的專業(yè)人員或符合前述關(guān)于從事承銷業(yè)務(wù)條件要求的第三條規(guī)定的主要承銷業(yè)務(wù)人員至少6名，并且應(yīng)當(dāng)有具有一定的會計、法律知識的專業(yè)人員。
（3）參與過3只以上股票承銷或具有3年以上證券承銷業(yè)績。
（4）在最近半年內(nèi)沒有出現(xiàn)作為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的主承銷商而在規(guī)定的承銷期內(nèi)售出股票不足公開發(fā)行總數(shù)20％的記錄。
具備上述條件的證券經(jīng)營機構(gòu)可以向中國證監(jiān)會申請取得《經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)資格證書》，經(jīng)中國證監(jiān)會審查符合條件的，頒發(fā)資格證書。資格證書的有效期為1年。證券經(jīng)營機構(gòu)需保持其股票承銷業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)在證書失效前3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會申請換發(fā)。
此外，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《境內(nèi)及境外證券經(jīng)營機構(gòu)從事外資股業(yè)務(wù)資格管理暫行規(guī)定》的規(guī)定，證券經(jīng)營機構(gòu)從事外資股的承銷，主承銷業(yè)務(wù)，須具備下列條件：
（1）境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)從事外資股的承銷和主承銷業(yè)務(wù)，須取得中同證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書》。取得該證書的基本條件是有外匯經(jīng)營權(quán)、有足夠的資本金、業(yè)績和專業(yè)人員等。
（2）在境外注冊的、并且依照所在地法律可經(jīng)營有關(guān)證券業(yè)務(wù)的、具有獨立法人資格的投資銀行、商人銀行，證券公司和其他金融機構(gòu)，從事境內(nèi)卜市外資股即日股的上承銷（包括副主承銷和閏際協(xié)調(diào)人〕業(yè)務(wù)的，也要取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書》，基本條件與境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)大致相同，且須有熟悉中國業(yè)務(wù)的人員。
承銷商是股票發(fā)行人和投資者之間的橋梁。它對于籌資活動的順利進行和規(guī)范運作具有重要作用。因此，并非所有的證券經(jīng)營機構(gòu)都具有股票承銷資格。根據(jù)1996年6月發(fā)布的《證券經(jīng)營機構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，證券經(jīng)營機構(gòu)必須取得中國證監(jiān)會頒布的《經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)資格證書》，才能從事股票承銷業(yè)務(wù)。未取得資格證書或資格證書已失效的證券經(jīng)營機構(gòu)，除作為分銷商并以代銷方式從事股票承銷外，不得從事股票承銷業(yè)務(wù)。
證券經(jīng)營機構(gòu)申請從事股票承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)同時只備下列條件：
（1）證券專營機構(gòu)具有不低于人民幣2 000萬元的凈資產(chǎn)，證券兼營機構(gòu)具有不低于人民幣2000萬元的證券營運資金。
（2）證券專營機構(gòu)具有不低于人民幣1 000萬元的凈資本，證券兼營機構(gòu)具有不低于人民幣1000萬元的凈證券營運資金。
（3）三分之二以上的高級管理人員和主要業(yè)務(wù)人員獲得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《證券從業(yè)人員資格證書》，在未取得《證券從業(yè)人員資格證書》前，應(yīng)具備下列條件：①高級管理人員只備必要的證券、金融、法律等有關(guān)知識，近兩年內(nèi)沒有嚴重違法違現(xiàn)行為，其中三分之下以上具有3年以上證券業(yè)務(wù)或5年以上金艦業(yè)務(wù)工作經(jīng)歷；②主要業(yè)務(wù)人員熟悉有關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則及業(yè)務(wù)操作程序，近兩年內(nèi)沒有嚴重違法違規(guī)行為，其中三分之二以上具有2年以上的證券業(yè)務(wù)或3年以上金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷。
（4）證券經(jīng)營機構(gòu)在近一年內(nèi)無嚴重的違法違現(xiàn)行為或在近兩年內(nèi)未受到取消股票承銷業(yè)務(wù)資格的處罰。
（5）證券經(jīng)營機構(gòu)成立并且正式開業(yè)己超過半年；證券兼營機構(gòu)的證券業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營、分賬管理。
（6）具有完善的內(nèi)部風(fēng)險管理與財務(wù)管理制度，財務(wù)狀況符合規(guī)走的風(fēng)險管理要求。
（7）具有能夠保障正常營業(yè)的場所和設(shè)備。
證券經(jīng)營機構(gòu)從事股票承銷業(yè)務(wù)過程中擔(dān)任主承銷商的，除應(yīng)當(dāng)具備上述條件外，還應(yīng)同時具備下列條件：
（1）證券專營機構(gòu)具有不低于人民幣5000萬元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣2000萬元的凈資本。證券兼營機構(gòu)具有不低于人民幣5000萬元的證券營運資金和不低于人民幣2001萬元的凈證券營運資金。
（2）取得證券承銷從業(yè)資格的專業(yè)人員或符合前述關(guān)于從事承銷業(yè)務(wù)條件要求的第三條規(guī)定的主要承銷業(yè)務(wù)人員至少6名，并且應(yīng)當(dāng)有具有一定的會計、法律知識的專業(yè)人員。
（3）參與過3只以上股票承銷或具有3年以上證券承銷業(yè)績。
（4）在最近半年內(nèi)沒有出現(xiàn)作為發(fā)行人首次公開發(fā)行股票的主承銷商而在規(guī)定的承銷期內(nèi)售出股票不足公開發(fā)行總數(shù)20％的記錄。
具備上述條件的證券經(jīng)營機構(gòu)可以向中國證監(jiān)會申請取得《經(jīng)營股票承銷業(yè)務(wù)資格證書》，經(jīng)中國證監(jiān)會審查符合條件的，頒發(fā)資格證書。資格證書的有效期為1年。證券經(jīng)營機構(gòu)需保持其股票承銷業(yè)務(wù)資格的，應(yīng)在證書失效前3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會申請換發(fā)。
此外，根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《境內(nèi)及境外證券經(jīng)營機構(gòu)從事外資股業(yè)務(wù)資格管理暫行規(guī)定》的規(guī)定，證券經(jīng)營機構(gòu)從事外資股的承銷，主承銷業(yè)務(wù)，須具備下列條件：
（1）境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)從事外資股的承銷和主承銷業(yè)務(wù)，須取得中同證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書》。取得該證書的基本條件是有外匯經(jīng)營權(quán)、有足夠的資本金、業(yè)績和專業(yè)人員等。
（2）在境外注冊的、并且依照所在地法律可經(jīng)營有關(guān)證券業(yè)務(wù)的、具有獨立法人資格的投資銀行、商人銀行，證券公司和其他金融機構(gòu)，從事境內(nèi)卜市外資股即日股的上承銷（包括副主承銷和閏際協(xié)調(diào)人〕業(yè)務(wù)的，也要取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的《經(jīng)營外資股業(yè)務(wù)資格證書》，基本條件與境內(nèi)證券經(jīng)營機構(gòu)大致相同，且須有熟悉中國業(yè)務(wù)的人員。