為什么要加強證券交易所的一線監(jiān)管？
證券交易所的一線監(jiān)管，是指證券交易所按照既定的規(guī)則對證券發(fā)行、上市與交易備方的相關(guān)活動進行監(jiān)管，它是證券交易所自律的基本職能。加強證券交易所的一線監(jiān)管，對維護市場秩序，保護投資者利益，具有重要的意義。具體表現(xiàn)在：
（1）加強證券交易所的一線監(jiān)管，是證券市場監(jiān)管的客觀需要。由于證券市場的監(jiān)管是一項相當復(fù)雜而艱巨的任務(wù)，涉及面廣，沒有證券交易聽和證券業(yè)協(xié)會等的配合，國家監(jiān)管部門難以實現(xiàn)有效監(jiān)管，因此，當今世界上，即使實行集中監(jiān)管體制的國氛也比較注重證券交易所和證券業(yè)協(xié)會的自律，以充分發(fā)揮證券交易所作為第一道監(jiān)管閘門的作用。
（2）證券交易所的角色和職能決定了要加強證券交易所的線監(jiān)管。證券交易所是證券市場的組織者，為籌資盲提供證券發(fā)行的場所，為投資者提供證券交易的場所，提供與證券發(fā)行和交易相關(guān)聯(lián)的各項服務(wù)。因此，它必須承擔起對會員、上市公司和證券發(fā)行與交易的一線監(jiān)管責任。根據(jù)《證券交易所管理辦法》，我同證券交易所的具體監(jiān)管內(nèi)容包括：①對證券交易活動的監(jiān)管，如規(guī)定交易證券的種類和期限，證券交易方式和操作程序，交易中的禁止行為，清算交割事項，上市證券的暫停、恢復(fù)與取消交易。異常情況的處理等，②對會員的監(jiān)管，如規(guī)定取得會員資格的條件和程序，席位管理辦法，與證券交易和清算業(yè)務(wù)有關(guān)的會員內(nèi)部監(jiān)督、風險控制、電腦系統(tǒng)的標準及維護等方回的要求，審查會員的業(yè)務(wù)報告，監(jiān)督會員所派出的代表在交易場所內(nèi)的行為規(guī)范等。③對上市公司的監(jiān)管，包括規(guī)定具體的上市規(guī)則，證券上市的條件、申請和批準程序，上市協(xié)議與上中公告書的內(nèi)容及格式，上市推薦人的資格、責任、義務(wù)，違反上市規(guī)則行為的處理等。
（3）證券交易所一線監(jiān)督的地位，是其他任何機構(gòu)所不能代替的。證券交易所是上中證券集中交易的場所，容易及時發(fā)現(xiàn)問題，能夠?qū)φ麄€交易活動進行全面的實時監(jiān)控。因此，只要證券交易所加強股市實時監(jiān)控，就能及時發(fā)現(xiàn)和查處上市公司、機構(gòu)投資者存在的問題，防止風險和危害的擴大。
證券交易所的一線監(jiān)管，是指證券交易所按照既定的規(guī)則對證券發(fā)行、上市與交易備方的相關(guān)活動進行監(jiān)管，它是證券交易所自律的基本職能。加強證券交易所的一線監(jiān)管，對維護市場秩序，保護投資者利益，具有重要的意義。具體表現(xiàn)在：
（1）加強證券交易所的一線監(jiān)管，是證券市場監(jiān)管的客觀需要。由于證券市場的監(jiān)管是一項相當復(fù)雜而艱巨的任務(wù)，涉及面廣，沒有證券交易聽和證券業(yè)協(xié)會等的配合，國家監(jiān)管部門難以實現(xiàn)有效監(jiān)管，因此，當今世界上，即使實行集中監(jiān)管體制的國氛也比較注重證券交易所和證券業(yè)協(xié)會的自律，以充分發(fā)揮證券交易所作為第一道監(jiān)管閘門的作用。
（2）證券交易所的角色和職能決定了要加強證券交易所的線監(jiān)管。證券交易所是證券市場的組織者，為籌資盲提供證券發(fā)行的場所，為投資者提供證券交易的場所，提供與證券發(fā)行和交易相關(guān)聯(lián)的各項服務(wù)。因此，它必須承擔起對會員、上市公司和證券發(fā)行與交易的一線監(jiān)管責任。根據(jù)《證券交易所管理辦法》，我同證券交易所的具體監(jiān)管內(nèi)容包括：①對證券交易活動的監(jiān)管，如規(guī)定交易證券的種類和期限，證券交易方式和操作程序，交易中的禁止行為，清算交割事項，上市證券的暫停、恢復(fù)與取消交易。異常情況的處理等，②對會員的監(jiān)管，如規(guī)定取得會員資格的條件和程序，席位管理辦法，與證券交易和清算業(yè)務(wù)有關(guān)的會員內(nèi)部監(jiān)督、風險控制、電腦系統(tǒng)的標準及維護等方回的要求，審查會員的業(yè)務(wù)報告，監(jiān)督會員所派出的代表在交易場所內(nèi)的行為規(guī)范等。③對上市公司的監(jiān)管，包括規(guī)定具體的上市規(guī)則，證券上市的條件、申請和批準程序，上市協(xié)議與上中公告書的內(nèi)容及格式，上市推薦人的資格、責任、義務(wù)，違反上市規(guī)則行為的處理等。
（3）證券交易所一線監(jiān)督的地位，是其他任何機構(gòu)所不能代替的。證券交易所是上中證券集中交易的場所，容易及時發(fā)現(xiàn)問題，能夠?qū)φ麄€交易活動進行全面的實時監(jiān)控。因此，只要證券交易所加強股市實時監(jiān)控，就能及時發(fā)現(xiàn)和查處上市公司、機構(gòu)投資者存在的問題，防止風險和危害的擴大。