四、綜合題(本題型共4題，其中第1題15分；第2題15分；第3題12分；第4題8分。本題型共50分。在答題卷上解答，答在試題卷上無效。)
[案例1]
甲、乙、丙擬共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司(以下簡稱公司)，并共同制定了公司章程草案。該公司章程草案有關(guān)要點如下：
(1)公司注冊資本總額為600萬元。各方出資數(shù)額、出資方式以及繳付出資的時間分別為：甲出資180萬元，其中：貨幣出資70萬元、計算機軟件作價出資110萬元，首次貨幣出資20萬元，其余貨幣出資和計算機軟件出資自公司成立之日起1年內(nèi)繳足；乙出資150萬元，其中：機器設(shè)備作價出資100萬元、特許經(jīng)營權(quán)出資50萬元，自公司成立之日起6個月內(nèi)一次繳足；丙以貨幣270萬元出資，首次貨幣出資90萬元，其余出資自公司成立之日起2年內(nèi)繳付100萬元，第3年繳付剩余的80萬元。
(2)公司的董事長由甲委派，副董事長由乙委派，經(jīng)理由丙提名并經(jīng)董事會聘任，經(jīng)理作為公司的法定代表人。在公司召開股東會會議時，出資各方行使表決權(quán)的比例為：甲按照注冊資本30％的比例行使表決權(quán)；乙、丙分別按照注冊資本35％的比例行使表決權(quán)。
(3)公司需要增加注冊資本時，出資各方按照在股東會行使表決權(quán)的比例優(yōu)先認(rèn)繳出資；公司分配紅利時，出資各方依照以下比例進(jìn)行分配：甲享有紅利25％的分配權(quán)；乙享有紅利40％的分配權(quán)；丙享有紅利35％的分配權(quán)。
要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問題：
(1)公司成立前出資人的首次出資總額是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。公司出資人的貨幣出資總額是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。甲以計算機軟件和乙以特許經(jīng)營權(quán)出資的方式是否符合有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。甲、乙、丙分期繳納出資的時間是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。
(2)公司的法定代表人由經(jīng)理擔(dān)任是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。公司章程規(guī)定的出資各方在公司股東會會議上行使表決權(quán)的比例是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。
(3)公司章程規(guī)定增加注冊資本時，不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資是否違反公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。公司章程規(guī)定的出資各方分紅比例是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。
[答案]
(1)公司首次出資總額不符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司全體股東首次出資額不得低于注冊資本的20%，而本題股東首次出資僅為110萬，未達(dá)到20%的限額，故不符合法律的規(guī)定。
公司出資人的貨幣出資符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的30%，本題中三位股東的貨幣出資金額共340萬，已超過了30%的最低限額。
甲以計算機軟件出資符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，股東可以以知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行出資，而計算機軟件屬于著作權(quán)。
乙以特許經(jīng)營權(quán)出資不符合法律的規(guī)定。根據(jù)公司法，股東不得勞務(wù)、信用、商譽、特許使用權(quán)出資。
甲和乙分期繳納出資的時間均符合法律規(guī)定，而丙分期繳納出資的時間不符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，股東分期繳納出資的，其余部分股款應(yīng)自公司成立之日起2年內(nèi)繳足。甲、乙的股款都在兩年內(nèi)繳足，而丙則拖到了第三年。
(2)公司法定代表人由經(jīng)理擔(dān)任符合公司法規(guī)定。根據(jù)公司法，公司法定代表人依照公司章程的規(guī)定，由董事長，執(zhí)行董事或者經(jīng)理擔(dān)任。
公司章程規(guī)定的出資各方在股東會上行使表決權(quán)的比例符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但公司章程另有規(guī)定的除外。故有限責(zé)任公司章程可對股東在股東會上行使表決權(quán)的比例作出規(guī)定。
(3)公司章程規(guī)定增加注冊資本時不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司新增資本時，股東有權(quán)優(yōu)先按照實繳的出資比例認(rèn)繳出資，但全體股東可以事先約定不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資。
公司章程規(guī)定的出資各方分紅比例符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司股東按照實繳出資比例分取紅利，但是全體股東可以事先約定不按照出資比例分紅。
本題主要涉及了以下考點：①有限責(zé)任公司的注冊資本②出資方式③出資期限④法定代表人的任資資格⑤股東會會議的議事規(guī)則（主要是表決權(quán)等行使）⑥考查了股東的權(quán)利（分紅權(quán)、增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)）。
陷阱：①乙沒有首次交付出資是否符合法律規(guī)定②對特許經(jīng)營權(quán)、計算機軟件能否作為出資方式進(jìn)行界定③題目給的第二個素材與問題有干擾④有關(guān)股東會表決權(quán)行使問題。
[案例2]
甲公司是由自然人乙和自然人丙于2002年8月共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。2006年4月，甲公司經(jīng)過必要的內(nèi)部批準(zhǔn)程序，決定公開發(fā)行公司債券，并向國務(wù)院授權(quán)的部門報送有關(guān)文件，報送文件中涉及有關(guān)公開發(fā)行公司債券并上市的方案要點如下：
(1)截止到2005年12月31日，甲公司經(jīng)過審計后的財務(wù)會計資料顯示：注冊資本為5000萬元，資產(chǎn)總額為26000萬元，負(fù)債總額為8000萬元；在負(fù)債總額中，沒有既往發(fā)行債券的記錄；2003年度至2005年度的可分配利潤分別為1200萬元、1600萬元和2000萬元。
(2)甲公司擬發(fā)行公司債券8000萬元，募集資金中的1000萬元用于修建職工文體活動中心，其余部分用于生產(chǎn)經(jīng)營；公司債券年利率為4％，期限為3年。
(3)公司債券擬由丁承銷商包銷。根據(jù)甲公司與丁承銷商簽訂的公司債券包銷意向書，公司債券的承銷期限為120天，丁承銷商在所包銷的公司債券中，可以預(yù)先購入并留存公司債券2000萬元，其余部分向公眾發(fā)行。
要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問題：
(1)甲公司是否具備發(fā)行公司債券的主體資格?
(2)甲公司的凈資產(chǎn)和可分配利潤是否符合公司債券發(fā)行的條件?并分別說明理由。
(3)甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額和募集資金用途是否符合有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限是否符合規(guī)定?并說明理由。
(4)甲公司擬發(fā)行的公司債券由丁承銷商包銷是否符合規(guī)定?并說明理由。公司債券的承銷期限和包銷方式是否符合規(guī)定?并分別說明理由。
[答案]
(1)甲公司具備發(fā)行公司債券的主體資格。根據(jù)公司法，所有公司均可以發(fā)行債券。
(2)甲公司的凈資產(chǎn)符合發(fā)行債券的條件。根據(jù)證券法，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬。本題中甲公司的凈資產(chǎn)為26000－8000＝18000萬，故符合法律規(guī)定。
甲公司的可分配利潤符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公司發(fā)行債券，其最近三年的可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。本題中，甲公司最近三年的可分配利潤(1200+1600+2000)÷3＝1600,大于債券的利息8000×4%＝320,故符合法律的規(guī)定。
(3)公司發(fā)行債券的數(shù)額不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公司發(fā)行債券累計余額不得超過凈資產(chǎn)的40%，本題中，甲公司發(fā)行8000萬的債券，8000/18000=44.4%，超過了法律規(guī)定的限額。
甲公司募集資金的用途不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。本題中，甲公司所募集的債券中，有1000萬用于修建職工文體活動中心，屬于非生產(chǎn)性支出，故不符合法律的規(guī)定。
甲公司的債券期限符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公司債券上市，其債券的期限應(yīng)當(dāng)為1年以上，本題中甲公司的債券的期限為3年。
(4)甲公司擬發(fā)行的債券由丁承銷商包銷不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。而本題只有丁一家承銷商進(jìn)行承銷。
公司債券的承銷期限不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，證券代銷，包銷的期限最長不得超過90天，而本題中，丁承銷商的包銷期限為120天。
丁公司包銷的方式不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，證券公司不得為本公司預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
本題涉及的考點有：①債券發(fā)行的主體資格②債券發(fā)行的條件③募集資金的用途④債券上市交易的條件⑤發(fā)行的程序。
陷阱：①累計余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%②能夠準(zhǔn)確的界定修建職工文體活動中心是否屬于非生產(chǎn)性支出。
[案例1]
甲、乙、丙擬共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司(以下簡稱公司)，并共同制定了公司章程草案。該公司章程草案有關(guān)要點如下：
(1)公司注冊資本總額為600萬元。各方出資數(shù)額、出資方式以及繳付出資的時間分別為：甲出資180萬元，其中：貨幣出資70萬元、計算機軟件作價出資110萬元，首次貨幣出資20萬元，其余貨幣出資和計算機軟件出資自公司成立之日起1年內(nèi)繳足；乙出資150萬元，其中：機器設(shè)備作價出資100萬元、特許經(jīng)營權(quán)出資50萬元，自公司成立之日起6個月內(nèi)一次繳足；丙以貨幣270萬元出資，首次貨幣出資90萬元，其余出資自公司成立之日起2年內(nèi)繳付100萬元，第3年繳付剩余的80萬元。
(2)公司的董事長由甲委派，副董事長由乙委派，經(jīng)理由丙提名并經(jīng)董事會聘任，經(jīng)理作為公司的法定代表人。在公司召開股東會會議時，出資各方行使表決權(quán)的比例為：甲按照注冊資本30％的比例行使表決權(quán)；乙、丙分別按照注冊資本35％的比例行使表決權(quán)。
(3)公司需要增加注冊資本時，出資各方按照在股東會行使表決權(quán)的比例優(yōu)先認(rèn)繳出資；公司分配紅利時，出資各方依照以下比例進(jìn)行分配：甲享有紅利25％的分配權(quán)；乙享有紅利40％的分配權(quán)；丙享有紅利35％的分配權(quán)。
要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問題：
(1)公司成立前出資人的首次出資總額是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。公司出資人的貨幣出資總額是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。甲以計算機軟件和乙以特許經(jīng)營權(quán)出資的方式是否符合有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。甲、乙、丙分期繳納出資的時間是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。
(2)公司的法定代表人由經(jīng)理擔(dān)任是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。公司章程規(guī)定的出資各方在公司股東會會議上行使表決權(quán)的比例是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。
(3)公司章程規(guī)定增加注冊資本時，不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資是否違反公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。公司章程規(guī)定的出資各方分紅比例是否符合公司法的有關(guān)規(guī)定?并說明理由。
[答案]
(1)公司首次出資總額不符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司全體股東首次出資額不得低于注冊資本的20%，而本題股東首次出資僅為110萬，未達(dá)到20%的限額，故不符合法律的規(guī)定。
公司出資人的貨幣出資符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，全體股東的貨幣出資金額不得低于有限責(zé)任公司注冊資本的30%，本題中三位股東的貨幣出資金額共340萬，已超過了30%的最低限額。
甲以計算機軟件出資符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，股東可以以知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行出資，而計算機軟件屬于著作權(quán)。
乙以特許經(jīng)營權(quán)出資不符合法律的規(guī)定。根據(jù)公司法，股東不得勞務(wù)、信用、商譽、特許使用權(quán)出資。
甲和乙分期繳納出資的時間均符合法律規(guī)定，而丙分期繳納出資的時間不符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，股東分期繳納出資的，其余部分股款應(yīng)自公司成立之日起2年內(nèi)繳足。甲、乙的股款都在兩年內(nèi)繳足，而丙則拖到了第三年。
(2)公司法定代表人由經(jīng)理擔(dān)任符合公司法規(guī)定。根據(jù)公司法，公司法定代表人依照公司章程的規(guī)定，由董事長，執(zhí)行董事或者經(jīng)理擔(dān)任。
公司章程規(guī)定的出資各方在股東會上行使表決權(quán)的比例符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司股東會會議由股東按照出資比例行使表決權(quán)，但公司章程另有規(guī)定的除外。故有限責(zé)任公司章程可對股東在股東會上行使表決權(quán)的比例作出規(guī)定。
(3)公司章程規(guī)定增加注冊資本時不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司新增資本時，股東有權(quán)優(yōu)先按照實繳的出資比例認(rèn)繳出資，但全體股東可以事先約定不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資。
公司章程規(guī)定的出資各方分紅比例符合法律規(guī)定。根據(jù)公司法，有限責(zé)任公司股東按照實繳出資比例分取紅利，但是全體股東可以事先約定不按照出資比例分紅。
本題主要涉及了以下考點：①有限責(zé)任公司的注冊資本②出資方式③出資期限④法定代表人的任資資格⑤股東會會議的議事規(guī)則（主要是表決權(quán)等行使）⑥考查了股東的權(quán)利（分紅權(quán)、增資的優(yōu)先認(rèn)購權(quán)）。
陷阱：①乙沒有首次交付出資是否符合法律規(guī)定②對特許經(jīng)營權(quán)、計算機軟件能否作為出資方式進(jìn)行界定③題目給的第二個素材與問題有干擾④有關(guān)股東會表決權(quán)行使問題。
[案例2]
甲公司是由自然人乙和自然人丙于2002年8月共同投資設(shè)立的有限責(zé)任公司。2006年4月，甲公司經(jīng)過必要的內(nèi)部批準(zhǔn)程序，決定公開發(fā)行公司債券，并向國務(wù)院授權(quán)的部門報送有關(guān)文件，報送文件中涉及有關(guān)公開發(fā)行公司債券并上市的方案要點如下：
(1)截止到2005年12月31日，甲公司經(jīng)過審計后的財務(wù)會計資料顯示：注冊資本為5000萬元，資產(chǎn)總額為26000萬元，負(fù)債總額為8000萬元；在負(fù)債總額中，沒有既往發(fā)行債券的記錄；2003年度至2005年度的可分配利潤分別為1200萬元、1600萬元和2000萬元。
(2)甲公司擬發(fā)行公司債券8000萬元，募集資金中的1000萬元用于修建職工文體活動中心，其余部分用于生產(chǎn)經(jīng)營；公司債券年利率為4％，期限為3年。
(3)公司債券擬由丁承銷商包銷。根據(jù)甲公司與丁承銷商簽訂的公司債券包銷意向書，公司債券的承銷期限為120天，丁承銷商在所包銷的公司債券中，可以預(yù)先購入并留存公司債券2000萬元，其余部分向公眾發(fā)行。
要求：根據(jù)上述內(nèi)容，分別回答下列問題：
(1)甲公司是否具備發(fā)行公司債券的主體資格?
(2)甲公司的凈資產(chǎn)和可分配利潤是否符合公司債券發(fā)行的條件?并分別說明理由。
(3)甲公司發(fā)行的公司債券數(shù)額和募集資金用途是否符合有關(guān)規(guī)定?并分別說明理由。如果公司債券發(fā)行后上市交易，公司債券的期限是否符合規(guī)定?并說明理由。
(4)甲公司擬發(fā)行的公司債券由丁承銷商包銷是否符合規(guī)定?并說明理由。公司債券的承銷期限和包銷方式是否符合規(guī)定?并分別說明理由。
[答案]
(1)甲公司具備發(fā)行公司債券的主體資格。根據(jù)公司法，所有公司均可以發(fā)行債券。
(2)甲公司的凈資產(chǎn)符合發(fā)行債券的條件。根據(jù)證券法，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于6000萬。本題中甲公司的凈資產(chǎn)為26000－8000＝18000萬，故符合法律規(guī)定。
甲公司的可分配利潤符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公司發(fā)行債券，其最近三年的可分配利潤足以支付公司債券1年的利息。本題中，甲公司最近三年的可分配利潤(1200+1600+2000)÷3＝1600,大于債券的利息8000×4%＝320,故符合法律的規(guī)定。
(3)公司發(fā)行債券的數(shù)額不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公司發(fā)行債券累計余額不得超過凈資產(chǎn)的40%，本題中，甲公司發(fā)行8000萬的債券，8000/18000=44.4%，超過了法律規(guī)定的限額。
甲公司募集資金的用途不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公開發(fā)行公司債券募集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。本題中，甲公司所募集的債券中，有1000萬用于修建職工文體活動中心，屬于非生產(chǎn)性支出，故不符合法律的規(guī)定。
甲公司的債券期限符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，公司債券上市，其債券的期限應(yīng)當(dāng)為1年以上，本題中甲公司的債券的期限為3年。
(4)甲公司擬發(fā)行的債券由丁承銷商包銷不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。而本題只有丁一家承銷商進(jìn)行承銷。
公司債券的承銷期限不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，證券代銷，包銷的期限最長不得超過90天，而本題中，丁承銷商的包銷期限為120天。
丁公司包銷的方式不符合法律規(guī)定。根據(jù)證券法，證券公司不得為本公司預(yù)先購入并留存所包銷的證券。
本題涉及的考點有：①債券發(fā)行的主體資格②債券發(fā)行的條件③募集資金的用途④債券上市交易的條件⑤發(fā)行的程序。
陷阱：①累計余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%②能夠準(zhǔn)確的界定修建職工文體活動中心是否屬于非生產(chǎn)性支出。