價(jià)格限制制度包括漲跌停板制度和熔斷制度。
漲跌停板是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將視為無效。通過制定漲跌停板制度，能夠鎖定會員和投資者每一交易日所持有合約的盈虧；能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機(jī)行為對期貨價(jià)格的沖擊。
為了控制風(fēng)險(xiǎn)和減少市場波動(dòng)，除了實(shí)行漲跌停板制度外，股指期貨交易還新引入了價(jià)格熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制是為了讓投資者在價(jià)格波動(dòng)劇烈時(shí)，有一段時(shí)間的冷靜期，抑制市場非理性過度波動(dòng)，同時(shí)在熔斷期間也便于中金所采取一定措施控制市場風(fēng)險(xiǎn)。
《滬深300指數(shù)期貨合約》(征求意見稿)中滬深300(3448.704,-5.18,-0.15%)指數(shù)期貨合約的漲跌停幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%，熔斷點(diǎn)前一交易日結(jié)算價(jià)的為正負(fù)6%。漲跌停板制度和熔斷機(jī)制的執(zhí)行較為復(fù)雜，在實(shí)際交易中，投資者應(yīng)參照正式公布的合約及相關(guān)細(xì)則中的規(guī)定。
漲跌停板是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將視為無效。通過制定漲跌停板制度，能夠鎖定會員和投資者每一交易日所持有合約的盈虧；能夠有效地減緩、抑制一些突發(fā)性事件和過度投機(jī)行為對期貨價(jià)格的沖擊。
為了控制風(fēng)險(xiǎn)和減少市場波動(dòng)，除了實(shí)行漲跌停板制度外，股指期貨交易還新引入了價(jià)格熔斷機(jī)制。熔斷機(jī)制是為了讓投資者在價(jià)格波動(dòng)劇烈時(shí)，有一段時(shí)間的冷靜期，抑制市場非理性過度波動(dòng)，同時(shí)在熔斷期間也便于中金所采取一定措施控制市場風(fēng)險(xiǎn)。
《滬深300指數(shù)期貨合約》(征求意見稿)中滬深300(3448.704,-5.18,-0.15%)指數(shù)期貨合約的漲跌停幅度為前一交易日結(jié)算價(jià)的正負(fù)10%，熔斷點(diǎn)前一交易日結(jié)算價(jià)的為正負(fù)6%。漲跌停板制度和熔斷機(jī)制的執(zhí)行較為復(fù)雜，在實(shí)際交易中，投資者應(yīng)參照正式公布的合約及相關(guān)細(xì)則中的規(guī)定。