1． 指標(biāo)說明
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。
2． 運(yùn)用原則
受計(jì)算公式的限制，不論價(jià)位如何變動(dòng)，強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在０與１００之間。
強(qiáng)弱指標(biāo)保持高于５０表示為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，反之低于５０表示為弱勢(shì)市場(chǎng)。
強(qiáng)弱指標(biāo)多在７０與３０之間波動(dòng)。當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)８０時(shí)，表示股市已有超買現(xiàn)象，如果一旦繼續(xù)上升，超過９０以上時(shí)，則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)，股價(jià)已形成頭部，極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)。
當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至２０時(shí)，表示股市有超賣現(xiàn)象，如果一旦繼續(xù)下降至１０以下時(shí)則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域，股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。
每種類型股票的超賣超買值是不同的。
在牛市時(shí)，通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)若是８０，便屬超買，若是３０便屬超賣，至于二三線股，強(qiáng)弱指數(shù)若是８５至９０，便屬超買，若是２０至２５，便屬超賣。但我們不能硬性地以上述數(shù)值，擬定藍(lán)籌股或二三線股是否屬于超買或超賣，主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平，即是，股價(jià)反覆的股票，通常超買的數(shù)值較高（９０至９５），而視作超賣的數(shù)值亦較低（１０至１５）。至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票，超買的數(shù)值則較低（６５至７０），超賣的數(shù)值較高（３５至４０）。因此我們對(duì)一只股票采取買/賣行動(dòng)前，一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。至于衡量一只股票的超買/超賣水平，我們可以參考該股票過去１２個(gè)月之強(qiáng)弱指標(biāo)記錄。
超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素。第一是市場(chǎng)的特性，起伏不大的穩(wěn)定的市場(chǎng)一般可以規(guī)定７０以上超買，３０以下為超賣。變化比較劇烈的市場(chǎng)可以規(guī)定８０以上超買，２０以下為超賣。第二是計(jì)算ＲＳＩ時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。例如，對(duì)于９日ＲＳＩ，可以規(guī)定８０以上為超買，２０以下為超賣。對(duì)于２４日ＲＳＩ，可以規(guī)定７０以上為超買，３０以下為超賣。應(yīng)當(dāng)注意的是，超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號(hào)。有時(shí)行情變化得過于迅速，ＲＳＩ會(huì)很快地超出正常范圍，這時(shí)ＲＳＩ的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號(hào)的作用。例如在牛市初期，ＲＳＩ往往會(huì)很快進(jìn)入８０以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反，它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。只有在牛市未期或熊市當(dāng)中，超買才是比較可靠的入市訊號(hào)。基于這個(gè)原因，一般不宜在ＲＳＩ一旦進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動(dòng)。是價(jià)格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號(hào)時(shí)再進(jìn)行交易。這樣就可以避免類似于上面提到的ＲＳＩ進(jìn)入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷井”。在很多情況罡，很好的買賣訊號(hào)是：ＲＳＩ進(jìn)入超買超賣區(qū)，然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域。不過這里仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn)，才能采取實(shí)際的行動(dòng)。這種確認(rèn)可以是：①趨勢(shì)線的突破；②移動(dòng)平均線的突破；③某種價(jià)格型態(tài)的完成。
強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)或指數(shù)比較時(shí)，常會(huì)產(chǎn)生先行顯示未來行情走勢(shì)的特性，亦即股價(jià)或指數(shù)未漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先上升，股價(jià)或指數(shù)未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先下降，其特性在股價(jià)的高峰與谷底反應(yīng)最明顯。
當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)上升而股價(jià)反而下跌，或是強(qiáng)弱指標(biāo)下降而股價(jià)反趨上漲，這種情況稱之為“背馳”。當(dāng)ＲＳＩ在７０至８０上時(shí)，價(jià)位破頂而ＲＳＩ不能破頂，這就形成了“頂背馳”，而當(dāng)ＲＳＩ在３０至２０下時(shí)，價(jià)位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背馳”。這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)變動(dòng)，產(chǎn)生的背離現(xiàn)象，通常是被認(rèn)為市場(chǎng)即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號(hào)。
和超買及超賣一樣，背馳本背并不構(gòu)成實(shí)際的賣出訊號(hào)，它只是說明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。實(shí)際的投資決定應(yīng)當(dāng)在價(jià)格本身也確認(rèn)轉(zhuǎn)向之后才作出。雖然在行情確實(shí)發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下，這個(gè)確認(rèn)過程會(huì)使投資者損失一部分利潤(rùn)，可是卻可以避免在生情后來并未發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下投資者可能作出的錯(cuò)誤的賣出決定。相對(duì)地說，這種錯(cuò)誤會(huì)對(duì)投資者造成更大的損失，因?yàn)橛袝r(shí)候竺情會(huì)暫時(shí)失去動(dòng)量然后又重新獲得動(dòng)量，而這時(shí)價(jià)格并不發(fā)生大規(guī)模的轉(zhuǎn)向。
相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時(shí)期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場(chǎng)買沽盤的意向和實(shí)力，從而作出未來市場(chǎng)的走勢(shì)。
2． 運(yùn)用原則
受計(jì)算公式的限制，不論價(jià)位如何變動(dòng)，強(qiáng)弱指標(biāo)的值均在０與１００之間。
強(qiáng)弱指標(biāo)保持高于５０表示為強(qiáng)勢(shì)市場(chǎng)，反之低于５０表示為弱勢(shì)市場(chǎng)。
強(qiáng)弱指標(biāo)多在７０與３０之間波動(dòng)。當(dāng)六日指標(biāo)上升到達(dá)８０時(shí)，表示股市已有超買現(xiàn)象，如果一旦繼續(xù)上升，超過９０以上時(shí)，則表示已到嚴(yán)重超買的警戒區(qū)，股價(jià)已形成頭部，極可能在短期內(nèi)反轉(zhuǎn)回轉(zhuǎn)。
當(dāng)六日強(qiáng)弱指標(biāo)下降至２０時(shí)，表示股市有超賣現(xiàn)象，如果一旦繼續(xù)下降至１０以下時(shí)則表示已到嚴(yán)重超賣區(qū)域，股價(jià)極可能有止跌回升的機(jī)會(huì)。
每種類型股票的超賣超買值是不同的。
在牛市時(shí)，通常藍(lán)籌股的強(qiáng)弱指數(shù)若是８０，便屬超買，若是３０便屬超賣，至于二三線股，強(qiáng)弱指數(shù)若是８５至９０，便屬超買，若是２０至２５，便屬超賣。但我們不能硬性地以上述數(shù)值，擬定藍(lán)籌股或二三線股是否屬于超買或超賣，主要是由于某些股票有自己的一套超買/賣水平，即是，股價(jià)反覆的股票，通常超買的數(shù)值較高（９０至９５），而視作超賣的數(shù)值亦較低（１０至１５）。至于那些表現(xiàn)較穩(wěn)定的股票，超買的數(shù)值則較低（６５至７０），超賣的數(shù)值較高（３５至４０）。因此我們對(duì)一只股票采取買/賣行動(dòng)前，一定要先找出該只股票的超買/超賣水平。至于衡量一只股票的超買/超賣水平，我們可以參考該股票過去１２個(gè)月之強(qiáng)弱指標(biāo)記錄。
超買及超賣范圍的確定還取決于兩個(gè)因素。第一是市場(chǎng)的特性，起伏不大的穩(wěn)定的市場(chǎng)一般可以規(guī)定７０以上超買，３０以下為超賣。變化比較劇烈的市場(chǎng)可以規(guī)定８０以上超買，２０以下為超賣。第二是計(jì)算ＲＳＩ時(shí)所取的時(shí)間參數(shù)。例如，對(duì)于９日ＲＳＩ，可以規(guī)定８０以上為超買，２０以下為超賣。對(duì)于２４日ＲＳＩ，可以規(guī)定７０以上為超買，３０以下為超賣。應(yīng)當(dāng)注意的是，超買或超賣本身并不構(gòu)成入市的訊號(hào)。有時(shí)行情變化得過于迅速，ＲＳＩ會(huì)很快地超出正常范圍，這時(shí)ＲＳＩ的超買或超賣往往就失去了其作為出入市警告訊號(hào)的作用。例如在牛市初期，ＲＳＩ往往會(huì)很快進(jìn)入８０以上的區(qū)域，并在此區(qū)域內(nèi)停留相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，但這并不表示上升行情將要結(jié)束。恰恰相反，它是一種強(qiáng)勢(shì)的表現(xiàn)。只有在牛市未期或熊市當(dāng)中，超買才是比較可靠的入市訊號(hào)。基于這個(gè)原因，一般不宜在ＲＳＩ一旦進(jìn)入非正常區(qū)域就采取買賣行動(dòng)。是價(jià)格本身也發(fā)出轉(zhuǎn)向信號(hào)時(shí)再進(jìn)行交易。這樣就可以避免類似于上面提到的ＲＳＩ進(jìn)入超買區(qū)但并不立即回到正常區(qū)域那樣的“陷井”。在很多情況罡，很好的買賣訊號(hào)是：ＲＳＩ進(jìn)入超買超賣區(qū)，然后又穿過超買或超賣的界線回到正常區(qū)域。不過這里仍然要得到價(jià)格方面的確認(rèn)，才能采取實(shí)際的行動(dòng)。這種確認(rèn)可以是：①趨勢(shì)線的突破；②移動(dòng)平均線的突破；③某種價(jià)格型態(tài)的完成。
強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)或指數(shù)比較時(shí)，常會(huì)產(chǎn)生先行顯示未來行情走勢(shì)的特性，亦即股價(jià)或指數(shù)未漲而強(qiáng)弱指標(biāo)先上升，股價(jià)或指數(shù)未跌而強(qiáng)弱指標(biāo)先下降，其特性在股價(jià)的高峰與谷底反應(yīng)最明顯。
當(dāng)強(qiáng)弱指標(biāo)上升而股價(jià)反而下跌，或是強(qiáng)弱指標(biāo)下降而股價(jià)反趨上漲，這種情況稱之為“背馳”。當(dāng)ＲＳＩ在７０至８０上時(shí)，價(jià)位破頂而ＲＳＩ不能破頂，這就形成了“頂背馳”，而當(dāng)ＲＳＩ在３０至２０下時(shí)，價(jià)位破底而ＲＳＩ不能破底就形成了“底背馳”。這種強(qiáng)弱指標(biāo)與股價(jià)變動(dòng)，產(chǎn)生的背離現(xiàn)象，通常是被認(rèn)為市場(chǎng)即將發(fā)生重大反轉(zhuǎn)的訊號(hào)。
和超買及超賣一樣，背馳本背并不構(gòu)成實(shí)際的賣出訊號(hào)，它只是說明市場(chǎng)處于弱勢(shì)。實(shí)際的投資決定應(yīng)當(dāng)在價(jià)格本身也確認(rèn)轉(zhuǎn)向之后才作出。雖然在行情確實(shí)發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下，這個(gè)確認(rèn)過程會(huì)使投資者損失一部分利潤(rùn)，可是卻可以避免在生情后來并未發(fā)生反轉(zhuǎn)的情況下投資者可能作出的錯(cuò)誤的賣出決定。相對(duì)地說，這種錯(cuò)誤會(huì)對(duì)投資者造成更大的損失，因?yàn)橛袝r(shí)候竺情會(huì)暫時(shí)失去動(dòng)量然后又重新獲得動(dòng)量，而這時(shí)價(jià)格并不發(fā)生大規(guī)模的轉(zhuǎn)向。