不少讀者在購(gòu)買(mǎi)債券型基金時(shí)都被其“A、B、C”的后綴所難倒。讀者戴小姐最近打算申購(gòu)債券基金,但在挑選的時(shí)候卻發(fā)現(xiàn),大多數(shù)債券基金都有A類(lèi)、B類(lèi)甚至C類(lèi)的區(qū)別,她想了解同樣一只債券基金,A、B、C類(lèi)的區(qū)別到底在哪里,她該如何選擇?
費(fèi)率模式不同
債券基金幾乎都分為A、B類(lèi)甚至A、B和C類(lèi),比如華夏債券和大成債券等分A、B、C三類(lèi),而工銀強(qiáng)債、招商安泰、博時(shí)穩(wěn)定和鵬華普天等分A、B兩類(lèi)。這種情況,主要是基金的申購(gòu)費(fèi)率上有所不同。
通常而言,A類(lèi)為申購(gòu)時(shí)收取前端申購(gòu)費(fèi)用,無(wú)贖回費(fèi)；B類(lèi)為贖回時(shí)收取后端申購(gòu)費(fèi)用,無(wú)贖回費(fèi)；而C類(lèi)申購(gòu)贖回均沒(méi)有費(fèi)用,但是會(huì)收取每年0.3%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)用,按天從基金資產(chǎn)中計(jì)提。由于收費(fèi)模式的不同,債券A/B類(lèi)具有相同的凈值,而C類(lèi)由于每天計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),基金凈值與債券A/B類(lèi)不同。通常情況下,債券基金各類(lèi)別的具體費(fèi)率會(huì)在基金產(chǎn)品的招募說(shuō)明書(shū)中詳細(xì)列出來(lái)。
一般而言,前端收費(fèi)費(fèi)率在1%-1.2%,后端收費(fèi)在1.2%-1.5%,比前端收費(fèi)的費(fèi)率略高。而銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)通常為每年0.3%。
根據(jù)持有期限來(lái)選擇
較特殊的費(fèi)率模式為銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),因?yàn)樵撌召M(fèi)模式不收取一次性申購(gòu)費(fèi),而是按持有時(shí)間收銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
以華夏債券ABC三類(lèi)為例。C類(lèi)雖然有銷(xiāo)售費(fèi),但0.3%的銷(xiāo)售費(fèi),3年下來(lái)還不到1%,也就是還低于前端申購(gòu)費(fèi)(暫時(shí)不考慮資產(chǎn)的增值)。因此,投資者在選擇的時(shí)候,應(yīng)該根據(jù)預(yù)計(jì)持有的時(shí)間來(lái)選擇具體收費(fèi)模式:如果是短期投資,比如1-2年以下,就該選擇C類(lèi)債券,持有2年以上這種收費(fèi)模式就不合算了；如果確定是3年以上,那就可以選擇B類(lèi),因?yàn)槿A夏債券B類(lèi)2-3年的收費(fèi)只有0.7%,而且時(shí)間越長(zhǎng)費(fèi)率越少；如果對(duì)投資期沒(méi)有任何判斷,就可以考慮A類(lèi)前端收費(fèi)。
費(fèi)率模式不同
債券基金幾乎都分為A、B類(lèi)甚至A、B和C類(lèi),比如華夏債券和大成債券等分A、B、C三類(lèi),而工銀強(qiáng)債、招商安泰、博時(shí)穩(wěn)定和鵬華普天等分A、B兩類(lèi)。這種情況,主要是基金的申購(gòu)費(fèi)率上有所不同。
通常而言,A類(lèi)為申購(gòu)時(shí)收取前端申購(gòu)費(fèi)用,無(wú)贖回費(fèi)；B類(lèi)為贖回時(shí)收取后端申購(gòu)費(fèi)用,無(wú)贖回費(fèi)；而C類(lèi)申購(gòu)贖回均沒(méi)有費(fèi)用,但是會(huì)收取每年0.3%的銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)用,按天從基金資產(chǎn)中計(jì)提。由于收費(fèi)模式的不同,債券A/B類(lèi)具有相同的凈值,而C類(lèi)由于每天計(jì)提銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),基金凈值與債券A/B類(lèi)不同。通常情況下,債券基金各類(lèi)別的具體費(fèi)率會(huì)在基金產(chǎn)品的招募說(shuō)明書(shū)中詳細(xì)列出來(lái)。
一般而言,前端收費(fèi)費(fèi)率在1%-1.2%,后端收費(fèi)在1.2%-1.5%,比前端收費(fèi)的費(fèi)率略高。而銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)通常為每年0.3%。
根據(jù)持有期限來(lái)選擇
較特殊的費(fèi)率模式為銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),因?yàn)樵撌召M(fèi)模式不收取一次性申購(gòu)費(fèi),而是按持有時(shí)間收銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)。
以華夏債券ABC三類(lèi)為例。C類(lèi)雖然有銷(xiāo)售費(fèi),但0.3%的銷(xiāo)售費(fèi),3年下來(lái)還不到1%,也就是還低于前端申購(gòu)費(fèi)(暫時(shí)不考慮資產(chǎn)的增值)。因此,投資者在選擇的時(shí)候,應(yīng)該根據(jù)預(yù)計(jì)持有的時(shí)間來(lái)選擇具體收費(fèi)模式:如果是短期投資,比如1-2年以下,就該選擇C類(lèi)債券,持有2年以上這種收費(fèi)模式就不合算了；如果確定是3年以上,那就可以選擇B類(lèi),因?yàn)槿A夏債券B類(lèi)2-3年的收費(fèi)只有0.7%,而且時(shí)間越長(zhǎng)費(fèi)率越少；如果對(duì)投資期沒(méi)有任何判斷,就可以考慮A類(lèi)前端收費(fèi)。