與股票發(fā)行相似，我國的基金法規(guī)要求，基金發(fā)起人在其設(shè)立或募集基金的申請(qǐng)獲得有關(guān)主管部門--中國證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)之后，于基金募集前3天在中國證臨會(huì)指定的報(bào)刊上刊載招股說明書。封閉式基金自批準(zhǔn)之日起，3個(gè)月內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的80%，該基金方可成立。開放式基金自批準(zhǔn)之日起3個(gè)月內(nèi)凈銷售額超過2億元的，該基金方可成立。否則，基金不能成立。這一募集資金的過程即稱為發(fā)行。
基金的發(fā)行可以采用上網(wǎng)發(fā)行方式，即通過與證券交易所系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的各地證券營業(yè)部向廣大的社會(huì)公眾發(fā)售；也可以采用網(wǎng)下發(fā)行方式，即通過經(jīng)批準(zhǔn)的銀行或證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向社會(huì)公眾發(fā)售。
基金的上市是針對(duì)封閉式基金而言，根據(jù)我國的有關(guān)規(guī)定，封閉式基金成立后，基金管理人可以向中國證臨會(huì)及證券交易所提出基金上市申請(qǐng)。獲得批準(zhǔn)后，基金就可以在證券交易所掛牌上市了?；鸬耐顿Y人若想賣出或買入，就可以通過證券經(jīng)紀(jì)商在證券交易所進(jìn)行了。與封閉式基金不同，開放式基金不允許上市交易，即不許投資者彼此之間買賣基金份額。如果投資者想買賣開放式基金(也叫申購和贖回)，不是通過證券交易所，而是在其他符合國家有關(guān)規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，買賣對(duì)象應(yīng)為基金管理人或其代理機(jī)構(gòu)。
基金的發(fā)行可以采用上網(wǎng)發(fā)行方式，即通過與證券交易所系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)的各地證券營業(yè)部向廣大的社會(huì)公眾發(fā)售；也可以采用網(wǎng)下發(fā)行方式，即通過經(jīng)批準(zhǔn)的銀行或證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)向社會(huì)公眾發(fā)售。
基金的上市是針對(duì)封閉式基金而言，根據(jù)我國的有關(guān)規(guī)定，封閉式基金成立后，基金管理人可以向中國證臨會(huì)及證券交易所提出基金上市申請(qǐng)。獲得批準(zhǔn)后，基金就可以在證券交易所掛牌上市了?；鸬耐顿Y人若想賣出或買入，就可以通過證券經(jīng)紀(jì)商在證券交易所進(jìn)行了。與封閉式基金不同，開放式基金不允許上市交易，即不許投資者彼此之間買賣基金份額。如果投資者想買賣開放式基金(也叫申購和贖回)，不是通過證券交易所，而是在其他符合國家有關(guān)規(guī)定的場(chǎng)所進(jìn)行，買賣對(duì)象應(yīng)為基金管理人或其代理機(jī)構(gòu)。