（一）投資決策的實施
基金管理公司在確定了投資決策后，就要進入決策的實施階段。具體來講，就是由基金經(jīng)理根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對象、投資結(jié)構(gòu)和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構(gòu)建投資組合。在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買人(賣出)何種有價證券，買人(賣出)的時間和數(shù)量，買人(賣出)的價格控制等。
在實際操作中，交易員的地位和作用也是相當(dāng)重要?；鸾?jīng)理下達交易指令后要由交易員負責(zé)完成，他從基金經(jīng)理那里接受交易指令，然后尋找合適的機會，以盡可能低的價位買人需要買人的股票或債券，以盡可能高的價位賣出應(yīng)當(dāng)賣出的股票或債券
(二)投資風(fēng)險控制措施
為了提高基金投資的質(zhì)量，防范和降低投資的管理風(fēng)險，切實保障基金投資者的利益，國內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管理制度，并在基金契約和招募說明書中予以明確規(guī)定。
1．基金管理公司設(shè)有風(fēng)險控制委員會(或合規(guī)審查與風(fēng)險控制委員會)，等風(fēng)險控制機構(gòu)。風(fēng)險控制委員會通常由公司總經(jīng)理或副總經(jīng)理、督察員及其有關(guān)人員組成，負責(zé)制定風(fēng)險管理政策，評估、監(jiān)控基金投資組合的風(fēng)險，提出改進建議，在市場發(fā)生重大變化的情況下，研究制定風(fēng)險控制辦法。
2．制定內(nèi)部風(fēng)險控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨立，分帳管理，公司會計和基金會計嚴(yán)格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應(yīng)獨立運作等等。
3．內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評價公司內(nèi)部控制制度和公司投資運作合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運作中的風(fēng)險，及時提出改進意見，確保國家法律法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護基金投資人的正當(dāng)權(quán)益。
基金管理公司在確定了投資決策后，就要進入決策的實施階段。具體來講，就是由基金經(jīng)理根據(jù)投資決策中規(guī)定的投資對象、投資結(jié)構(gòu)和持倉比例等，在市場上選擇合適的股票、債券和其他有價證券來構(gòu)建投資組合。在具體的基金投資運作中，通常是由基金投資部門的基金經(jīng)理向中央交易室的基金交易員發(fā)出交易指令。這種交易指令具體包括買人(賣出)何種有價證券，買人(賣出)的時間和數(shù)量，買人(賣出)的價格控制等。
在實際操作中，交易員的地位和作用也是相當(dāng)重要?；鸾?jīng)理下達交易指令后要由交易員負責(zé)完成，他從基金經(jīng)理那里接受交易指令，然后尋找合適的機會，以盡可能低的價位買人需要買人的股票或債券，以盡可能高的價位賣出應(yīng)當(dāng)賣出的股票或債券
(二)投資風(fēng)險控制措施
為了提高基金投資的質(zhì)量，防范和降低投資的管理風(fēng)險，切實保障基金投資者的利益，國內(nèi)外的基金管理公司和基金組織都建立了一套完整的風(fēng)險控制機制和風(fēng)險管理制度，并在基金契約和招募說明書中予以明確規(guī)定。
1．基金管理公司設(shè)有風(fēng)險控制委員會(或合規(guī)審查與風(fēng)險控制委員會)，等風(fēng)險控制機構(gòu)。風(fēng)險控制委員會通常由公司總經(jīng)理或副總經(jīng)理、督察員及其有關(guān)人員組成，負責(zé)制定風(fēng)險管理政策，評估、監(jiān)控基金投資組合的風(fēng)險，提出改進建議，在市場發(fā)生重大變化的情況下，研究制定風(fēng)險控制辦法。
2．制定內(nèi)部風(fēng)險控制制度。主要包括：嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務(wù)；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應(yīng)相互獨立，分帳管理，公司會計和基金會計嚴(yán)格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴(yán)防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應(yīng)獨立運作等等。
3．內(nèi)部監(jiān)察稽核控制。監(jiān)察稽核的目的是檢查、評價公司內(nèi)部控制制度和公司投資運作合法性、合規(guī)性和有效性，監(jiān)督公司內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況，揭示公司內(nèi)部管理及投資運作中的風(fēng)險，及時提出改進意見，確保國家法律法規(guī)和公司內(nèi)部管理制度的有效執(zhí)行，維護基金投資人的正當(dāng)權(quán)益。