開放式基金作為一種新興的理財(cái)產(chǎn)品，越來越被廣大投資者所接受。在今年證券市場大幅上漲的環(huán)境下，開放式基金產(chǎn)品取得了優(yōu)秀的業(yè)績。今年以來股票型基金取得了84％的平均收益率，混合型基金取得了77％的平均收益率。巨大的賺錢效應(yīng)吸引了越來越多的投資者參與 據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來新發(fā)行的基金規(guī)模已超過3000億份，
新增基金投資者突破700萬人。然而有一種現(xiàn)象值得投資者關(guān)注，就是不同開放式基金產(chǎn)品的業(yè)績差異越來越大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2005年6月初至2006年11月24日，業(yè)績和最差的基金投資收益率分別為161.24%%和47.86%%，兩者相差了113.38%%。隨著證券市場的縱深發(fā)展，未來的開放式基金業(yè)績將出現(xiàn)兩級分化的現(xiàn)象。面對投資者選擇基金的困惑，筆者總結(jié)了一套選擇金牌基金的基本方法，希望能給投資者帶來幫助。
選擇金牌基金的方法，可簡單概括為“五好原則”，即：
1.好公司：
選基金的根本是選基金管理公司。只有把錢交給值得信賴的基金公司，投資者才會放心，也才能獲得滿意的回報。一個好的基金公司未必旗下每個基金都很好，但是一個差的基金公司，是難以做好基金投資的，就算有一兩個基金做得比較好，那也很難有持續(xù)性。國內(nèi)目前有基金管理公司54家，包含21家合資基金公司?；鸸镜墓蓶|實(shí)力、投資團(tuán)隊(duì)的能力和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險控制能力、客戶服務(wù)的水準(zhǔn)等，是投資者需要重點(diǎn)考查的因素。建議投資者選擇股東實(shí)力雄厚、產(chǎn)品線全面、成立一定時間、運(yùn)作規(guī)范、有一定管理規(guī)模的基金管理公司。如嘉實(shí)、南方、匯添富、廣發(fā)、易方達(dá)、華夏、景順長城等。
2.好業(yè)績：
基金公司的管理水平最終要反映在產(chǎn)品的業(yè)績上，盡管基金公司旗下基金的歷史業(yè)績，并不代表該公司新發(fā)行基金的業(yè)績表現(xiàn)，但可作為投資者評判基金公司的重要參考因素。投資者應(yīng)全面考查該基金公司旗下所有產(chǎn)品在市場中的集體表現(xiàn)，特別是注意基金產(chǎn)品在證券市場上漲、下跌、調(diào)整階段的綜合表現(xiàn)。投資者還需考查基金產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力，業(yè)績波動較大的基金往往風(fēng)險也比較大，好的基金產(chǎn)品應(yīng)具備穩(wěn)定、持續(xù)上漲的業(yè)績表現(xiàn)。一家基金公司旗下所有產(chǎn)品業(yè)績均表現(xiàn)良好，且經(jīng)歷了不同市場環(huán)境的考驗(yàn)，業(yè)績增長穩(wěn)定，充分體現(xiàn)出該基金管理公司的管理水平和風(fēng)險控制能力。
3.好經(jīng)理：
基金經(jīng)理是基金的靈魂，負(fù)責(zé)基金操作的成敗，有如一艘船的船長，優(yōu)秀的基金經(jīng)理在一定程度上決定一只基金產(chǎn)品的收益水平。投資者在選購基金時，應(yīng)重點(diǎn)考查該產(chǎn)品的基金經(jīng)理的文化程度、從業(yè)經(jīng)歷及過去管理過的基金的業(yè)績表現(xiàn)等。證券市場的波動性較大，如果能夠長期立足于證券市場并有良好過往業(yè)績，就證明該基金經(jīng)理有較強(qiáng)的專業(yè)管理能力，值得投資者信賴，他所管理的新的基金產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)也可以期待。
4.好策略：
一只基金產(chǎn)品正確的投資理念和投資策略決定了基金未來的收益。只有把握住證券市場的發(fā)展方向和行業(yè)熱點(diǎn)，采取相應(yīng)的投資策略，才能獲得資產(chǎn)的超額收益。投資者在選購基金時一定要仔細(xì)研究該產(chǎn)品的投資范圍、投資理念及投資策略 。包括資產(chǎn)配置策略、股票債券投資策略等。特別需要注意的是該基金的投資策略帶來的特有的投資風(fēng)險，是否直接影響該基金的未來收益。
5.好時機(jī)：
最后一點(diǎn)非常重要的是基金的選購時機(jī)。不同時機(jī)應(yīng)選擇購買不同的基金品種。比如降息會導(dǎo)致債券價格的上漲，因此在降息時就應(yīng)當(dāng)選擇購買債券型或偏債型基金。市場由下跌轉(zhuǎn)入上升時或預(yù)期大盤處于持續(xù)上漲的牛市時，購買股票型基金、偏股型基金或指數(shù)基金，因?yàn)檫@時購買，資本增值的空間較大。在大盤經(jīng)歷一段較大的漲幅，進(jìn)入調(diào)整階段時，選擇購買新發(fā)行的基金，因?yàn)樾禄鹗种谐钟写罅楷F(xiàn)金，可在大盤調(diào)整過程中以較低成本，迅速而充分的建倉，后勢股市上漲，投資者獲利空間大、機(jī)會多。而在大盤調(diào)整結(jié)束，選擇持續(xù)上攻時，則應(yīng)購買已上市的老基金，充分分享股市上漲帶來的超額收益。
綜上所述，投資者只要把握好選擇基金的“五好”原則，就會選擇到適合您的金牌基金，帶給您預(yù)期的回報。投資者在購買基金時，應(yīng)注意收集、研究相關(guān)基金的資料，也可借助專業(yè)銷售機(jī)構(gòu)的推薦購買，如證券公司及銀行等。
新增基金投資者突破700萬人。然而有一種現(xiàn)象值得投資者關(guān)注，就是不同開放式基金產(chǎn)品的業(yè)績差異越來越大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，從2005年6月初至2006年11月24日，業(yè)績和最差的基金投資收益率分別為161.24%%和47.86%%，兩者相差了113.38%%。隨著證券市場的縱深發(fā)展，未來的開放式基金業(yè)績將出現(xiàn)兩級分化的現(xiàn)象。面對投資者選擇基金的困惑，筆者總結(jié)了一套選擇金牌基金的基本方法，希望能給投資者帶來幫助。
選擇金牌基金的方法，可簡單概括為“五好原則”，即：
1.好公司：
選基金的根本是選基金管理公司。只有把錢交給值得信賴的基金公司，投資者才會放心，也才能獲得滿意的回報。一個好的基金公司未必旗下每個基金都很好，但是一個差的基金公司，是難以做好基金投資的，就算有一兩個基金做得比較好，那也很難有持續(xù)性。國內(nèi)目前有基金管理公司54家，包含21家合資基金公司?；鸸镜墓蓶|實(shí)力、投資團(tuán)隊(duì)的能力和經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險控制能力、客戶服務(wù)的水準(zhǔn)等，是投資者需要重點(diǎn)考查的因素。建議投資者選擇股東實(shí)力雄厚、產(chǎn)品線全面、成立一定時間、運(yùn)作規(guī)范、有一定管理規(guī)模的基金管理公司。如嘉實(shí)、南方、匯添富、廣發(fā)、易方達(dá)、華夏、景順長城等。
2.好業(yè)績：
基金公司的管理水平最終要反映在產(chǎn)品的業(yè)績上，盡管基金公司旗下基金的歷史業(yè)績，并不代表該公司新發(fā)行基金的業(yè)績表現(xiàn)，但可作為投資者評判基金公司的重要參考因素。投資者應(yīng)全面考查該基金公司旗下所有產(chǎn)品在市場中的集體表現(xiàn)，特別是注意基金產(chǎn)品在證券市場上漲、下跌、調(diào)整階段的綜合表現(xiàn)。投資者還需考查基金產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力，業(yè)績波動較大的基金往往風(fēng)險也比較大，好的基金產(chǎn)品應(yīng)具備穩(wěn)定、持續(xù)上漲的業(yè)績表現(xiàn)。一家基金公司旗下所有產(chǎn)品業(yè)績均表現(xiàn)良好，且經(jīng)歷了不同市場環(huán)境的考驗(yàn)，業(yè)績增長穩(wěn)定，充分體現(xiàn)出該基金管理公司的管理水平和風(fēng)險控制能力。
3.好經(jīng)理：
基金經(jīng)理是基金的靈魂，負(fù)責(zé)基金操作的成敗，有如一艘船的船長，優(yōu)秀的基金經(jīng)理在一定程度上決定一只基金產(chǎn)品的收益水平。投資者在選購基金時，應(yīng)重點(diǎn)考查該產(chǎn)品的基金經(jīng)理的文化程度、從業(yè)經(jīng)歷及過去管理過的基金的業(yè)績表現(xiàn)等。證券市場的波動性較大，如果能夠長期立足于證券市場并有良好過往業(yè)績，就證明該基金經(jīng)理有較強(qiáng)的專業(yè)管理能力，值得投資者信賴，他所管理的新的基金產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)也可以期待。
4.好策略：
一只基金產(chǎn)品正確的投資理念和投資策略決定了基金未來的收益。只有把握住證券市場的發(fā)展方向和行業(yè)熱點(diǎn)，采取相應(yīng)的投資策略，才能獲得資產(chǎn)的超額收益。投資者在選購基金時一定要仔細(xì)研究該產(chǎn)品的投資范圍、投資理念及投資策略 。包括資產(chǎn)配置策略、股票債券投資策略等。特別需要注意的是該基金的投資策略帶來的特有的投資風(fēng)險，是否直接影響該基金的未來收益。
5.好時機(jī)：
最后一點(diǎn)非常重要的是基金的選購時機(jī)。不同時機(jī)應(yīng)選擇購買不同的基金品種。比如降息會導(dǎo)致債券價格的上漲，因此在降息時就應(yīng)當(dāng)選擇購買債券型或偏債型基金。市場由下跌轉(zhuǎn)入上升時或預(yù)期大盤處于持續(xù)上漲的牛市時，購買股票型基金、偏股型基金或指數(shù)基金，因?yàn)檫@時購買，資本增值的空間較大。在大盤經(jīng)歷一段較大的漲幅，進(jìn)入調(diào)整階段時，選擇購買新發(fā)行的基金，因?yàn)樾禄鹗种谐钟写罅楷F(xiàn)金，可在大盤調(diào)整過程中以較低成本，迅速而充分的建倉，后勢股市上漲，投資者獲利空間大、機(jī)會多。而在大盤調(diào)整結(jié)束，選擇持續(xù)上攻時，則應(yīng)購買已上市的老基金，充分分享股市上漲帶來的超額收益。
綜上所述，投資者只要把握好選擇基金的“五好”原則，就會選擇到適合您的金牌基金，帶給您預(yù)期的回報。投資者在購買基金時，應(yīng)注意收集、研究相關(guān)基金的資料，也可借助專業(yè)銷售機(jī)構(gòu)的推薦購買，如證券公司及銀行等。