截至4月4日，今年以來已有鵬華動力、寶盈策略、德盛優(yōu)勢和中歐新趨勢等15只新基金宣告成立，其中還包括兩只封轉(zhuǎn)開基金大成積極成長、長城久富。隨著小盤“封轉(zhuǎn)開”擴(kuò)募的展開，在募、持續(xù)營銷和即將發(fā)行的基金超過10余只。如果目前的發(fā)行高潮繼續(xù)維持的話，今年前四月新基金的總量將達(dá)到一個前所未有的紀(jì)錄。由于新基金的申購熱潮，不少基金婉拒了機(jī)構(gòu)客戶申購，許多新基構(gòu)成幾乎全為個人投資者，相當(dāng)部分均為基金“賺錢效應(yīng)”帶來初入市者。
在此我們提供三個也許新基民忽略的“關(guān)鍵詞”，以供初入市的投資者參考。
基金風(fēng)險類型：近期下發(fā)的《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》明確提出了要根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級產(chǎn)品。由于市場的火爆，今年發(fā)行的基金中除了銀河銀信添利為債券型外，絕大部分均為股票方向基金，這些基金通俗地說一般主要把基金的資產(chǎn)投資于風(fēng)險高的股票市場。一般而言，在牛市中收益自然也高許多，反之亦然。還有一類，叫配置型基金如近日發(fā)行的匯豐晉信動態(tài)策略、建信優(yōu)化配置，它們股票比例最低可以降至30%，這類配置基金對時機(jī)的把握要求相對要高些，而股票基金則更依賴于選股制勝。
同樣是新基民，對基金風(fēng)險的承受力肯定有所不同，那些風(fēng)險承受力度強(qiáng)，對收益期望值高的基民不妨選擇股票型基金；而既想分享牛市收益，又不眼熱股票基金高收益和難以承受較大虧損的投資者，不妨選擇配置型基金。
建倉期：建倉期是基金在成立前承諾的建倉時間，該基金必須在這個時間內(nèi)達(dá)到所承諾的各類資產(chǎn)的倉位。一般來講，基金的倉位隨著時間的推移逐漸增加，與所投資標(biāo)的基礎(chǔ)市場關(guān)聯(lián)逐漸增大。
我們也許可以發(fā)現(xiàn)一個現(xiàn)象：截至4月4日，鵬華動力增長今年以來收益已達(dá)到14%，今年新亮相的中歐新趨勢則以8%的收益率緊隨其后，春節(jié)后首發(fā)的建信優(yōu)化配置為6%。近期新成立的匯添富焦點和中海能源策略則為3%左右。因為前期成立的基金隨著建倉期時限逐漸將至，必須將股票配置達(dá)到60%的最低限，與市場同步表現(xiàn)逐漸明顯。以中歐新趨勢為例，成立以來到3月9日，凈值一直僅在1.02元左右，而前周漲幅竟然達(dá)2.76%，創(chuàng)下新高，超過許多老基金漲幅，顯然該基金已大幅增加股票配置，進(jìn)入了日常運(yùn)作狀態(tài)。
所以對新基金投資者，應(yīng)保持耐心，不應(yīng)眼熱老基金某天2-4%的漲幅，而為自己剛買新基不到1%，甚至幾厘的增值抱怨，除快速建倉的特殊情況，目前百億基金均需要一段建倉的時間，期間股票倉位較老基金為低，凈值增幅可能令人不滿。進(jìn)入建倉后期和正常階段，其每日的表現(xiàn)可望與其他基金同步。
拆分基金：近期有3只基金先后進(jìn)行拆分。拆分本身并不改變已購?fù)顿Y者權(quán)益和基金持倉結(jié)構(gòu)，不存在因分紅需要對已實現(xiàn)利潤進(jìn)行套現(xiàn)減持，從而影響基金經(jīng)理操作。
對新基民而言，分拆基金并非是真正的新基，而是以買“新”價購買“老基”，買新基和分拆基金有何不同呢？拆分基金業(yè)績可考，“星星還是那個星星，基金經(jīng)理也還是那個經(jīng)理”，這都是拆分基金的優(yōu)勢。
不過買新基和分拆基金還是有區(qū)別，對投資者應(yīng)注意厘清一個概念，1元的拆分基金畢竟不等同于新基金，新基金是白紙一張，而拆分基金仍然是“已經(jīng)入市”的老基金。通俗而言，兩者“成分”不同。既然是老基金，那就是按照老基金法規(guī)辦事，根據(jù)《基金投資運(yùn)作辦法》相關(guān)規(guī)定：“因基金規(guī)模變動等因素致使基金投資不符規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整?！比绻鸸芾砣嗽诓鸱譅I銷中募集百億元，其規(guī)定時間內(nèi)須建倉到符合規(guī)定的投資比例，也許一日內(nèi)其投入市場的資金就高達(dá)十億之巨。新基金和老基金在建倉時間余地上的不同使一般拆分基金會比新基金更快地進(jìn)入實戰(zhàn)狀態(tài)，迅速分享建倉搭乘“上升”快車的收益，但也有觸礁的可能，這與新基金的“慢熱”有所不同。
在此我們提供三個也許新基民忽略的“關(guān)鍵詞”，以供初入市的投資者參考。
基金風(fēng)險類型：近期下發(fā)的《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》明確提出了要根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級產(chǎn)品。由于市場的火爆，今年發(fā)行的基金中除了銀河銀信添利為債券型外，絕大部分均為股票方向基金，這些基金通俗地說一般主要把基金的資產(chǎn)投資于風(fēng)險高的股票市場。一般而言，在牛市中收益自然也高許多，反之亦然。還有一類，叫配置型基金如近日發(fā)行的匯豐晉信動態(tài)策略、建信優(yōu)化配置，它們股票比例最低可以降至30%，這類配置基金對時機(jī)的把握要求相對要高些，而股票基金則更依賴于選股制勝。
同樣是新基民，對基金風(fēng)險的承受力肯定有所不同，那些風(fēng)險承受力度強(qiáng)，對收益期望值高的基民不妨選擇股票型基金；而既想分享牛市收益，又不眼熱股票基金高收益和難以承受較大虧損的投資者，不妨選擇配置型基金。
建倉期：建倉期是基金在成立前承諾的建倉時間，該基金必須在這個時間內(nèi)達(dá)到所承諾的各類資產(chǎn)的倉位。一般來講，基金的倉位隨著時間的推移逐漸增加，與所投資標(biāo)的基礎(chǔ)市場關(guān)聯(lián)逐漸增大。
我們也許可以發(fā)現(xiàn)一個現(xiàn)象：截至4月4日，鵬華動力增長今年以來收益已達(dá)到14%，今年新亮相的中歐新趨勢則以8%的收益率緊隨其后，春節(jié)后首發(fā)的建信優(yōu)化配置為6%。近期新成立的匯添富焦點和中海能源策略則為3%左右。因為前期成立的基金隨著建倉期時限逐漸將至，必須將股票配置達(dá)到60%的最低限，與市場同步表現(xiàn)逐漸明顯。以中歐新趨勢為例，成立以來到3月9日，凈值一直僅在1.02元左右，而前周漲幅竟然達(dá)2.76%，創(chuàng)下新高，超過許多老基金漲幅，顯然該基金已大幅增加股票配置，進(jìn)入了日常運(yùn)作狀態(tài)。
所以對新基金投資者，應(yīng)保持耐心，不應(yīng)眼熱老基金某天2-4%的漲幅，而為自己剛買新基不到1%，甚至幾厘的增值抱怨，除快速建倉的特殊情況，目前百億基金均需要一段建倉的時間，期間股票倉位較老基金為低，凈值增幅可能令人不滿。進(jìn)入建倉后期和正常階段，其每日的表現(xiàn)可望與其他基金同步。
拆分基金：近期有3只基金先后進(jìn)行拆分。拆分本身并不改變已購?fù)顿Y者權(quán)益和基金持倉結(jié)構(gòu)，不存在因分紅需要對已實現(xiàn)利潤進(jìn)行套現(xiàn)減持，從而影響基金經(jīng)理操作。
對新基民而言，分拆基金并非是真正的新基，而是以買“新”價購買“老基”，買新基和分拆基金有何不同呢？拆分基金業(yè)績可考，“星星還是那個星星，基金經(jīng)理也還是那個經(jīng)理”，這都是拆分基金的優(yōu)勢。
不過買新基和分拆基金還是有區(qū)別，對投資者應(yīng)注意厘清一個概念，1元的拆分基金畢竟不等同于新基金，新基金是白紙一張，而拆分基金仍然是“已經(jīng)入市”的老基金。通俗而言，兩者“成分”不同。既然是老基金，那就是按照老基金法規(guī)辦事，根據(jù)《基金投資運(yùn)作辦法》相關(guān)規(guī)定：“因基金規(guī)模變動等因素致使基金投資不符規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整?！比绻鸸芾砣嗽诓鸱譅I銷中募集百億元，其規(guī)定時間內(nèi)須建倉到符合規(guī)定的投資比例，也許一日內(nèi)其投入市場的資金就高達(dá)十億之巨。新基金和老基金在建倉時間余地上的不同使一般拆分基金會比新基金更快地進(jìn)入實戰(zhàn)狀態(tài)，迅速分享建倉搭乘“上升”快車的收益，但也有觸礁的可能，這與新基金的“慢熱”有所不同。