排隊(duì)買基金，已成為當(dāng)今經(jīng)濟(jì)生活中的一大獨(dú)特現(xiàn)象。伴隨著這一排隊(duì)現(xiàn)象的，是基金募集規(guī)模的迭創(chuàng)新高。但是，在股票基金屢現(xiàn)“瘋狂”的同時(shí)，對(duì)投資者教育的漠視，也著實(shí)讓人擔(dān)憂。
股市行情催熱股票基金
當(dāng)前受到投資者追捧的，主要還是投資于股票方向的基金。之所以如此，與股市的火熱密切相關(guān)。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年第一季度，上證指數(shù)(行情 資訊)上漲19.01%，滬深300指數(shù)上漲36.29%，深圳綜指上漲49.98%?！半m然2006年單邊上揚(yáng)的行情在2007年已經(jīng)發(fā)生變化，但無(wú)疑，目前牛市是大家公認(rèn)的。而震蕩上揚(yáng)的行情，更增強(qiáng)了基金作為專家理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于個(gè)體投資者的吸引力?！比A西證券上?？偛孔?cè)分析師陳群說(shuō)。
受股市行情影響，今年以來(lái)，股票方向基金的銷售一次比一次“瘋狂”。2月26日，建信優(yōu)化配置基金發(fā)行，僅用了不到一個(gè)上午的時(shí)間就緊急叫停，不少營(yíng)業(yè)場(chǎng)所不到1小時(shí)就將配額銷售一空。3月5日，基金信達(dá)澳銀成長(zhǎng)發(fā)行，不到一天時(shí)間就募集了83.34億份。而緊隨其后發(fā)行的匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)、中海能源策略都在發(fā)行首日就因認(rèn)購(gòu)踴躍而提前完成發(fā)售，在很多地方，上述兩只基金竟然在3分鐘內(nèi)被搶購(gòu)一空。
投資“路窄”逼出無(wú)奈“基民”
然而，當(dāng)“基民”其實(shí)是一種無(wú)奈的選擇。一位“基民”告訴記者，自己是特地把前一天剛剛存在銀行的錢取出來(lái)買基金的?！胺旁阢y行，利息本來(lái)就不高，還要扣利息稅，太不合算?！彼f(shuō)。
在居民財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)，投資渠道的狹窄現(xiàn)狀無(wú)疑束縛居民希冀財(cái)富增值的需求。銀河證券上?？偛繉＜胰纬械抡J(rèn)為，盡管近年來(lái)投資渠道已經(jīng)大為改觀，但是，相對(duì)于居民的理財(cái)需求來(lái)說(shuō)，投資渠道仍然不夠?qū)掗?。隨著國(guó)內(nèi)居民理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒和增強(qiáng)，他們對(duì)財(cái)富增值的要求會(huì)越來(lái)越強(qiáng)勁。
長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)投資渠道的狹窄，讓老百姓除了銀行存款別無(wú)選擇。因此，只要出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)，資金總會(huì)蜂擁而上。從購(gòu)買國(guó)債到購(gòu)買股票；從黃金投資到房地產(chǎn)投資……都出現(xiàn)過(guò)熱潮涌動(dòng)。
渤海證券基金分析師郭鵬認(rèn)為，基金作為一種理財(cái)工具，能得到投資者的認(rèn)可，說(shuō)明百姓的理財(cái)觀念開(kāi)始有了轉(zhuǎn)變?！斑x擇利用專業(yè)的基金公司進(jìn)行理財(cái)，總體來(lái)講，應(yīng)該是一個(gè)雖然無(wú)奈但卻不失理性的投資選擇?！惫i說(shuō)。
投資者教育不足后的盲動(dòng)
但是，這種理性投資選擇的背后，又有多少盲動(dòng)？記者的發(fā)現(xiàn)讓人不無(wú)擔(dān)憂：在當(dāng)前的“基金熱”中，不少投資者根本不知“基金為何物”，有的投資者甚至把在銀行購(gòu)買基金，看成是有銀行作擔(dān)保。而“基民”的構(gòu)成中，更不乏風(fēng)險(xiǎn)承受力極低的老年投資者。相關(guān)機(jī)構(gòu)在具體的投資者教育方面，則顯得被動(dòng)而零碎。
據(jù)建行上海普陀支行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，去年下半年，購(gòu)買基金的主要還是中青年人，他們多在開(kāi)戶后直接辦理網(wǎng)上銀行，從網(wǎng)上購(gòu)買基金。然而從去年底開(kāi)始，一直對(duì)國(guó)債“情有獨(dú)鐘”的中老年人也開(kāi)始加入“基民”隊(duì)伍，他們開(kāi)戶后有什么基金就買什么基金，把基金當(dāng)成了“儲(chǔ)蓄”，甚至當(dāng)成“國(guó)債”來(lái)買，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)卻基本沒(méi)什么概念。
此番洶涌而來(lái)的“基金熱”中，更有人將房子或轎車典當(dāng)或抵押給銀行貸款購(gòu)買基金。而作為“基民”重要組成部分的老年人，有些甚至將買斷退休的工資全部投進(jìn)基金了。
交通銀行理財(cái)師馬曉昕提醒說(shuō)，股票型基金收益與股市行情密切相關(guān)，基金同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，不可能只漲不跌?！霸诨馃徜N的同時(shí)，千萬(wàn)不能忽視‘基民’的風(fēng)險(xiǎn)教育?！瘪R曉昕說(shuō)。
中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍教授指出，所有與基金銷售有關(guān)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人都應(yīng)承擔(dān)起對(duì)投資者進(jìn)行教育的責(zé)任，在投資者中倡導(dǎo)控制風(fēng)險(xiǎn)、理性投資的理念。“尤其是基金公司和銷售機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品宣傳上，首要的是向投資者提供真實(shí)、完整的信息。不能因?yàn)橥顿Y者的瘋狂熱情而漠視風(fēng)險(xiǎn)教育的重要性和緊迫性。”他說(shuō)。
股市行情催熱股票基金
當(dāng)前受到投資者追捧的，主要還是投資于股票方向的基金。之所以如此，與股市的火熱密切相關(guān)。
統(tǒng)計(jì)顯示，今年第一季度，上證指數(shù)(行情 資訊)上漲19.01%，滬深300指數(shù)上漲36.29%，深圳綜指上漲49.98%?！半m然2006年單邊上揚(yáng)的行情在2007年已經(jīng)發(fā)生變化，但無(wú)疑，目前牛市是大家公認(rèn)的。而震蕩上揚(yáng)的行情，更增強(qiáng)了基金作為專家理財(cái)產(chǎn)品對(duì)于個(gè)體投資者的吸引力?！比A西證券上?？偛孔?cè)分析師陳群說(shuō)。
受股市行情影響，今年以來(lái)，股票方向基金的銷售一次比一次“瘋狂”。2月26日，建信優(yōu)化配置基金發(fā)行，僅用了不到一個(gè)上午的時(shí)間就緊急叫停，不少營(yíng)業(yè)場(chǎng)所不到1小時(shí)就將配額銷售一空。3月5日，基金信達(dá)澳銀成長(zhǎng)發(fā)行，不到一天時(shí)間就募集了83.34億份。而緊隨其后發(fā)行的匯添富成長(zhǎng)焦點(diǎn)、中海能源策略都在發(fā)行首日就因認(rèn)購(gòu)踴躍而提前完成發(fā)售，在很多地方，上述兩只基金竟然在3分鐘內(nèi)被搶購(gòu)一空。
投資“路窄”逼出無(wú)奈“基民”
然而，當(dāng)“基民”其實(shí)是一種無(wú)奈的選擇。一位“基民”告訴記者，自己是特地把前一天剛剛存在銀行的錢取出來(lái)買基金的?！胺旁阢y行，利息本來(lái)就不高，還要扣利息稅，太不合算?！彼f(shuō)。
在居民財(cái)富增長(zhǎng)的同時(shí)，投資渠道的狹窄現(xiàn)狀無(wú)疑束縛居民希冀財(cái)富增值的需求。銀河證券上?？偛繉＜胰纬械抡J(rèn)為，盡管近年來(lái)投資渠道已經(jīng)大為改觀，但是，相對(duì)于居民的理財(cái)需求來(lái)說(shuō)，投資渠道仍然不夠?qū)掗?。隨著國(guó)內(nèi)居民理財(cái)意識(shí)的覺(jué)醒和增強(qiáng)，他們對(duì)財(cái)富增值的要求會(huì)越來(lái)越強(qiáng)勁。
長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)內(nèi)投資渠道的狹窄，讓老百姓除了銀行存款別無(wú)選擇。因此，只要出現(xiàn)投資機(jī)會(huì)，資金總會(huì)蜂擁而上。從購(gòu)買國(guó)債到購(gòu)買股票；從黃金投資到房地產(chǎn)投資……都出現(xiàn)過(guò)熱潮涌動(dòng)。
渤海證券基金分析師郭鵬認(rèn)為，基金作為一種理財(cái)工具，能得到投資者的認(rèn)可，說(shuō)明百姓的理財(cái)觀念開(kāi)始有了轉(zhuǎn)變?！斑x擇利用專業(yè)的基金公司進(jìn)行理財(cái)，總體來(lái)講，應(yīng)該是一個(gè)雖然無(wú)奈但卻不失理性的投資選擇?！惫i說(shuō)。
投資者教育不足后的盲動(dòng)
但是，這種理性投資選擇的背后，又有多少盲動(dòng)？記者的發(fā)現(xiàn)讓人不無(wú)擔(dān)憂：在當(dāng)前的“基金熱”中，不少投資者根本不知“基金為何物”，有的投資者甚至把在銀行購(gòu)買基金，看成是有銀行作擔(dān)保。而“基民”的構(gòu)成中，更不乏風(fēng)險(xiǎn)承受力極低的老年投資者。相關(guān)機(jī)構(gòu)在具體的投資者教育方面，則顯得被動(dòng)而零碎。
據(jù)建行上海普陀支行有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，去年下半年，購(gòu)買基金的主要還是中青年人，他們多在開(kāi)戶后直接辦理網(wǎng)上銀行，從網(wǎng)上購(gòu)買基金。然而從去年底開(kāi)始，一直對(duì)國(guó)債“情有獨(dú)鐘”的中老年人也開(kāi)始加入“基民”隊(duì)伍，他們開(kāi)戶后有什么基金就買什么基金，把基金當(dāng)成了“儲(chǔ)蓄”，甚至當(dāng)成“國(guó)債”來(lái)買，對(duì)基金的風(fēng)險(xiǎn)卻基本沒(méi)什么概念。
此番洶涌而來(lái)的“基金熱”中，更有人將房子或轎車典當(dāng)或抵押給銀行貸款購(gòu)買基金。而作為“基民”重要組成部分的老年人，有些甚至將買斷退休的工資全部投進(jìn)基金了。
交通銀行理財(cái)師馬曉昕提醒說(shuō)，股票型基金收益與股市行情密切相關(guān)，基金同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，不可能只漲不跌?！霸诨馃徜N的同時(shí)，千萬(wàn)不能忽視‘基民’的風(fēng)險(xiǎn)教育?！瘪R曉昕說(shuō)。
中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍教授指出，所有與基金銷售有關(guān)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人都應(yīng)承擔(dān)起對(duì)投資者進(jìn)行教育的責(zé)任，在投資者中倡導(dǎo)控制風(fēng)險(xiǎn)、理性投資的理念。“尤其是基金公司和銷售機(jī)構(gòu)，在產(chǎn)品宣傳上，首要的是向投資者提供真實(shí)、完整的信息。不能因?yàn)橥顿Y者的瘋狂熱情而漠視風(fēng)險(xiǎn)教育的重要性和緊迫性。”他說(shuō)。