三、投資項(xiàng)目的主要風(fēng)險(xiǎn)
（一）市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是競爭性項(xiàng)目常遇到的重要風(fēng)險(xiǎn)。一般來自四個(gè)方面：
1．由于消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)偏好發(fā)生變化，使得市場需求發(fā)生重大變化，市場供需總量的實(shí)際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離。
2．由于市場預(yù)測方法或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，導(dǎo)致市場需求分析出現(xiàn)重大偏差。
3．市場競爭格局發(fā)生重大變化，競爭者采取了進(jìn)攻策略，或者是出現(xiàn)了新的競爭對手，對項(xiàng)目的銷售產(chǎn)生重大影響。
4．由于市場條件的變化，項(xiàng)目產(chǎn)品和主要原材料的供應(yīng)條件和價(jià)格發(fā)生較大變化，對項(xiàng)目的效益產(chǎn)生了重大影響。
（二）技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)
（三）組織管理風(fēng)險(xiǎn)
1．管理風(fēng)險(xiǎn)：
措施：合理設(shè)計(jì)項(xiàng)目的管理模式、選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌?qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)是規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。
2．組織風(fēng)險(xiǎn)：
措施：完善項(xiàng)目各參與方的合同，加強(qiáng)合同管理，可以降低項(xiàng)目的組織風(fēng)險(xiǎn)。
（四）政策風(fēng)險(xiǎn)
（五）環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)
1．環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
2．社會風(fēng)險(xiǎn)
（六）其它風(fēng)險(xiǎn)
四、風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析法（RBS Risk Breakdown Structure）
（二）專家調(diào)查法
概念：
注意：采用專家調(diào)查法時(shí)，專家應(yīng)有合理的規(guī)模，人數(shù)一般應(yīng)在10－20位左右。專家的人數(shù)取決于項(xiàng)目的特點(diǎn)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)而定，沒有絕對規(guī)定。
1．風(fēng)險(xiǎn)識別調(diào)查表（教材407頁表13-4）
2．風(fēng)險(xiǎn)對照檢查表（教材407頁表13-5）
適用范圍：
（1）當(dāng)有豐富的經(jīng)驗(yàn)和充分的專業(yè)技能時(shí)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別相對簡單，并可以取得良好的效果。
（2）對照檢查表的設(shè)計(jì)和確定是建立在眾多類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的，需要大量類似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)。而對于新的項(xiàng)目或完全不同環(huán)境下的項(xiàng)目，則難以適應(yīng)。
3．風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)表（教材408頁表13-6）
注意：說明中應(yīng)對程度判定的理由進(jìn)行描述，并盡可能明確最悲觀值（或最悲觀情況）及其發(fā)生的可能性。
（三）風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)
1．客觀概率估計(jì)
客觀概率估計(jì)法的缺點(diǎn)是需要足夠的信息，但通常是不可得的。
注意：客觀概率只能用于完全可重復(fù)事件，因而并不適用于大部分現(xiàn)實(shí)事件。
2．主觀概率估計(jì)
主觀概率：
主觀概率估計(jì)：
注意：當(dāng)有效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或是不可能進(jìn)行試驗(yàn)時(shí)，主觀概率是選擇。
主觀概率專家估計(jì)的具體步驟:
3．風(fēng)險(xiǎn)概率分布
（1）離散型概率分布。
（2）連續(xù)型概率分布：
（一）市場風(fēng)險(xiǎn)
市場風(fēng)險(xiǎn)是競爭性項(xiàng)目常遇到的重要風(fēng)險(xiǎn)。一般來自四個(gè)方面：
1．由于消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、消費(fèi)偏好發(fā)生變化，使得市場需求發(fā)生重大變化，市場供需總量的實(shí)際情況與預(yù)測值發(fā)生偏離。
2．由于市場預(yù)測方法或數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，導(dǎo)致市場需求分析出現(xiàn)重大偏差。
3．市場競爭格局發(fā)生重大變化，競爭者采取了進(jìn)攻策略，或者是出現(xiàn)了新的競爭對手，對項(xiàng)目的銷售產(chǎn)生重大影響。
4．由于市場條件的變化，項(xiàng)目產(chǎn)品和主要原材料的供應(yīng)條件和價(jià)格發(fā)生較大變化，對項(xiàng)目的效益產(chǎn)生了重大影響。
（二）技術(shù)與工程風(fēng)險(xiǎn)
（三）組織管理風(fēng)險(xiǎn)
1．管理風(fēng)險(xiǎn)：
措施：合理設(shè)計(jì)項(xiàng)目的管理模式、選擇適當(dāng)?shù)墓芾碚吆图訌?qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)是規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)的主要措施。
2．組織風(fēng)險(xiǎn)：
措施：完善項(xiàng)目各參與方的合同，加強(qiáng)合同管理，可以降低項(xiàng)目的組織風(fēng)險(xiǎn)。
（四）政策風(fēng)險(xiǎn)
（五）環(huán)境與社會風(fēng)險(xiǎn)
1．環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)
2．社會風(fēng)險(xiǎn)
（六）其它風(fēng)險(xiǎn)
四、風(fēng)險(xiǎn)分析的主要方法
（一）風(fēng)險(xiǎn)解析法（RBS Risk Breakdown Structure）
（二）專家調(diào)查法
概念：
注意：采用專家調(diào)查法時(shí)，專家應(yīng)有合理的規(guī)模，人數(shù)一般應(yīng)在10－20位左右。專家的人數(shù)取決于項(xiàng)目的特點(diǎn)、規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)而定，沒有絕對規(guī)定。
1．風(fēng)險(xiǎn)識別調(diào)查表（教材407頁表13-4）
2．風(fēng)險(xiǎn)對照檢查表（教材407頁表13-5）
適用范圍：
（1）當(dāng)有豐富的經(jīng)驗(yàn)和充分的專業(yè)技能時(shí)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別相對簡單，并可以取得良好的效果。
（2）對照檢查表的設(shè)計(jì)和確定是建立在眾多類似項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的，需要大量類似項(xiàng)目的數(shù)據(jù)。而對于新的項(xiàng)目或完全不同環(huán)境下的項(xiàng)目，則難以適應(yīng)。
3．風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)表（教材408頁表13-6）
注意：說明中應(yīng)對程度判定的理由進(jìn)行描述，并盡可能明確最悲觀值（或最悲觀情況）及其發(fā)生的可能性。
（三）風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì)
1．客觀概率估計(jì)
客觀概率估計(jì)法的缺點(diǎn)是需要足夠的信息，但通常是不可得的。
注意：客觀概率只能用于完全可重復(fù)事件，因而并不適用于大部分現(xiàn)實(shí)事件。
2．主觀概率估計(jì)
主觀概率：
主觀概率估計(jì)：
注意：當(dāng)有效統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足或是不可能進(jìn)行試驗(yàn)時(shí)，主觀概率是選擇。
主觀概率專家估計(jì)的具體步驟:
3．風(fēng)險(xiǎn)概率分布
（1）離散型概率分布。
（2）連續(xù)型概率分布：