浙江省2002 年1 月高等教育自學(xué)考試
財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題參考答案
課程代碼：00161
一、單項(xiàng)選擇題(每小題1 分，共15 分)
1.A 2.B 3.A 4.D 5.B
6.C 7.C 8.B 9.D 10.D
11.B 12.B 13.C 14.B 15.C
二、多項(xiàng)選擇題(多選、少選、錯(cuò)選均不得分。每小題2 分，共14 分)
1.ABCD 2.ABCD 3.ABCD 4.BCD 5.ABDE
6.BD 7.ABC
三、名詞解釋(每小題3 分，共15 分)
1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，遵循規(guī)
范的分析程序，通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，從而
對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及其效績(jī)作出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。
2. 普通股每股收益也稱(chēng)普通股每股利潤(rùn)或每股盈余，是指公司凈利潤(rùn)與流通在外普通股的比值。
3. 利息保障倍數(shù)又稱(chēng)已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與所支付的利息費(fèi)用的倍數(shù)關(guān)系。
4. 凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)
物凈增加額中的構(gòu)成和所占的比重。
5. 制造費(fèi)用是產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接性的生產(chǎn)耗費(fèi)。
四、簡(jiǎn)答題(每小題5 分，共15 分)
1. 在運(yùn)用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)注意相關(guān)指標(biāo)的可比性。具體來(lái)說(shuō)應(yīng)注意以下幾個(gè)
問(wèn)題：
(1) 指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性；
(2) 會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性；
(3) 時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性。
(4) 企業(yè)類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。
2. 收益性分析是指對(duì)企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠取得多大收益的能力所進(jìn)行的分析、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。
收益性分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心。分析企業(yè)的收益性，其意義在于：
(1) 促進(jìn)企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；
(2) 促進(jìn)企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用效果：
(3) 促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；
(4) 促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
3. 企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的合理性會(huì)隨著企業(yè)環(huán)境的變化而變化，所以企業(yè)必須經(jīng)常調(diào)整以保持其合理
性。這種合理性可以通過(guò)融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來(lái)改變。
(1) 存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對(duì)現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這種調(diào)
整主要是在負(fù)債比例過(guò)高時(shí)采用，具體表現(xiàn)為兩種類(lèi)型：第一，直接調(diào)整；第二，間接
調(diào)整。
(2) 流量調(diào)整是通過(guò)追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實(shí)現(xiàn)原有融資結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種
調(diào)整通常適用下以下情況：第一，資產(chǎn)負(fù)債比例過(guò)高時(shí)，提前償還舊債，舉借新債；或
增資擴(kuò)股，加大主權(quán)資本融資；第二，資產(chǎn)負(fù)債比例過(guò)低時(shí)且企業(yè)效益較好時(shí)，為充分
發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效用，可追加貸款等。
五、計(jì)算題(每小題6 分，共18 分)
1. 解：2000 年?duì)I業(yè)周期= 5 275 × 60 + 4869 × 360 =67.19(天)
59 382 49786
2001 年?duì)I業(yè)周期= 4875 × 360 + 4982 × 360 =61.94(天)
56732 57864
2. 解：流動(dòng)資產(chǎn)=2×2000=4000(萬(wàn)元)
速動(dòng)資產(chǎn)=1×2000=2000(萬(wàn)元)
存貨=4000-2000=2000(萬(wàn)元)
現(xiàn)金與短期有價(jià)證券之和=0.5×2000=1000(萬(wàn)元)
應(yīng)收賬款=2000-1000=1000(萬(wàn)元)
或=4000-1000-2000=1000(萬(wàn)元)
3. 解：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率= 52 + 14 ×100%=8.73%
756
30
銷(xiāo)售凈利率=
756
×100%=3.97%
46 + 14
總資產(chǎn)利潤(rùn)率=
460
×100%=13.04%
六、綜合題(第1 小題13 分，第2 小題10 分，共23 分)
要求列出計(jì)算過(guò)程、計(jì)量單位，答案保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位，四舍五入。
1. 解：(1)
興盛公司綜合系數(shù)表
指標(biāo)關(guān)系比率綜合系數(shù)
(1) (5) (6)
銷(xiāo)售利潤(rùn)率 0.89 0.13
總資產(chǎn)利潤(rùn)率 1.25 0.19
資本收益率 1.07 0.16
資產(chǎn)負(fù)債率 1.2 0.01
流動(dòng)比率 0.9 0.09
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 0.83 0.08
存貨周轉(zhuǎn)率 0.75 0.08
社會(huì)貢獻(xiàn)率 0.67 0.10
合計(jì) -0.84
(2) 興盛公司綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)為0.84 與1 有一定的差距，反映出該公司綜合財(cái)務(wù)狀況與行業(yè)水
平有一定的差距。從上表有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，該公司各項(xiàng)指標(biāo)與行業(yè)水平較接近，主要是償債
能力、營(yíng)運(yùn)能力和社會(huì)貢獻(xiàn)方面的關(guān)系比率均小于1，說(shuō)明該公司在償債能力、營(yíng)運(yùn)能力
和社會(huì)貢獻(xiàn)方面存在一定的問(wèn)題。
2. 解：(1)
宏達(dá)公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~結(jié)構(gòu)分析表
項(xiàng)目 2001 結(jié)構(gòu)百分比% 2000 年結(jié)構(gòu)百分比%
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 54.55 150
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -409.10 -666.67
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 454.55 416.67
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 100 -100
(2)宏達(dá)公司2001 年與2000 年相比主要存在的問(wèn)題是：
(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~下降幅度過(guò)大；
(2)投資規(guī)模太大，使用了大量的現(xiàn)金；
(3)現(xiàn)金的主要來(lái)源為籌資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。
財(cái)務(wù)報(bào)表分析(一)試題參考答案
課程代碼：00161
一、單項(xiàng)選擇題(每小題1 分，共15 分)
1.A 2.B 3.A 4.D 5.B
6.C 7.C 8.B 9.D 10.D
11.B 12.B 13.C 14.B 15.C
二、多項(xiàng)選擇題(多選、少選、錯(cuò)選均不得分。每小題2 分，共14 分)
1.ABCD 2.ABCD 3.ABCD 4.BCD 5.ABDE
6.BD 7.ABC
三、名詞解釋(每小題3 分，共15 分)
1. 財(cái)務(wù)報(bào)表分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適用的分析方法，遵循規(guī)
范的分析程序，通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量等重要指標(biāo)的比較分析，從而
對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及其效績(jī)作出判斷、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。
2. 普通股每股收益也稱(chēng)普通股每股利潤(rùn)或每股盈余，是指公司凈利潤(rùn)與流通在外普通股的比值。
3. 利息保障倍數(shù)又稱(chēng)已獲利息倍數(shù)是企業(yè)息稅前利潤(rùn)與所支付的利息費(fèi)用的倍數(shù)關(guān)系。
4. 凈現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)是指經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)
物凈增加額中的構(gòu)成和所占的比重。
5. 制造費(fèi)用是產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或提供勞務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)間接性的生產(chǎn)耗費(fèi)。
四、簡(jiǎn)答題(每小題5 分，共15 分)
1. 在運(yùn)用比較分析法進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析時(shí)應(yīng)注意相關(guān)指標(biāo)的可比性。具體來(lái)說(shuō)應(yīng)注意以下幾個(gè)
問(wèn)題：
(1) 指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性；
(2) 會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性；
(3) 時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性。
(4) 企業(yè)類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模以及目標(biāo)大體一致。
2. 收益性分析是指對(duì)企業(yè)通過(guò)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能夠取得多大收益的能力所進(jìn)行的分析、評(píng)價(jià)和預(yù)測(cè)。
收益性分析是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的核心。分析企業(yè)的收益性，其意義在于：
(1) 促進(jìn)企業(yè)提高資產(chǎn)管理水平；
(2) 促進(jìn)企業(yè)改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高資金運(yùn)用效果：
(3) 促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模；
(4) 促進(jìn)企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。
3. 企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的合理性會(huì)隨著企業(yè)環(huán)境的變化而變化，所以企業(yè)必須經(jīng)常調(diào)整以保持其合理
性。這種合理性可以通過(guò)融資存量調(diào)整和流量調(diào)整來(lái)改變。
(1) 存量調(diào)整是在企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模下對(duì)現(xiàn)存自有資本和負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)上的相互轉(zhuǎn)化。這種調(diào)
整主要是在負(fù)債比例過(guò)高時(shí)采用，具體表現(xiàn)為兩種類(lèi)型：第一，直接調(diào)整；第二，間接
調(diào)整。
(2) 流量調(diào)整是通過(guò)追加或縮小企業(yè)現(xiàn)有資產(chǎn)數(shù)量，以實(shí)現(xiàn)原有融資結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整。這種
調(diào)整通常適用下以下情況：第一，資產(chǎn)負(fù)債比例過(guò)高時(shí)，提前償還舊債，舉借新債；或
增資擴(kuò)股，加大主權(quán)資本融資；第二，資產(chǎn)負(fù)債比例過(guò)低時(shí)且企業(yè)效益較好時(shí)，為充分
發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效用，可追加貸款等。
五、計(jì)算題(每小題6 分，共18 分)
1. 解：2000 年?duì)I業(yè)周期= 5 275 × 60 + 4869 × 360 =67.19(天)
59 382 49786
2001 年?duì)I業(yè)周期= 4875 × 360 + 4982 × 360 =61.94(天)
56732 57864
2. 解：流動(dòng)資產(chǎn)=2×2000=4000(萬(wàn)元)
速動(dòng)資產(chǎn)=1×2000=2000(萬(wàn)元)
存貨=4000-2000=2000(萬(wàn)元)
現(xiàn)金與短期有價(jià)證券之和=0.5×2000=1000(萬(wàn)元)
應(yīng)收賬款=2000-1000=1000(萬(wàn)元)
或=4000-1000-2000=1000(萬(wàn)元)
3. 解：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率= 52 + 14 ×100%=8.73%
756
30
銷(xiāo)售凈利率=
756
×100%=3.97%
46 + 14
總資產(chǎn)利潤(rùn)率=
460
×100%=13.04%
六、綜合題(第1 小題13 分，第2 小題10 分，共23 分)
要求列出計(jì)算過(guò)程、計(jì)量單位，答案保留至小數(shù)點(diǎn)后兩位，四舍五入。
1. 解：(1)
興盛公司綜合系數(shù)表
指標(biāo)關(guān)系比率綜合系數(shù)
(1) (5) (6)
銷(xiāo)售利潤(rùn)率 0.89 0.13
總資產(chǎn)利潤(rùn)率 1.25 0.19
資本收益率 1.07 0.16
資產(chǎn)負(fù)債率 1.2 0.01
流動(dòng)比率 0.9 0.09
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 0.83 0.08
存貨周轉(zhuǎn)率 0.75 0.08
社會(huì)貢獻(xiàn)率 0.67 0.10
合計(jì) -0.84
(2) 興盛公司綜合系數(shù)合計(jì)數(shù)為0.84 與1 有一定的差距，反映出該公司綜合財(cái)務(wù)狀況與行業(yè)水
平有一定的差距。從上表有關(guān)數(shù)據(jù)來(lái)看，該公司各項(xiàng)指標(biāo)與行業(yè)水平較接近，主要是償債
能力、營(yíng)運(yùn)能力和社會(huì)貢獻(xiàn)方面的關(guān)系比率均小于1，說(shuō)明該公司在償債能力、營(yíng)運(yùn)能力
和社會(huì)貢獻(xiàn)方面存在一定的問(wèn)題。
2. 解：(1)
宏達(dá)公司現(xiàn)金流量?jī)粼黾宇~結(jié)構(gòu)分析表
項(xiàng)目 2001 結(jié)構(gòu)百分比% 2000 年結(jié)構(gòu)百分比%
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 54.55 150
投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -409.10 -666.67
籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 454.55 416.67
現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 100 -100
(2)宏達(dá)公司2001 年與2000 年相比主要存在的問(wèn)題是：
(1)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~下降幅度過(guò)大；
(2)投資規(guī)模太大，使用了大量的現(xiàn)金；
(3)現(xiàn)金的主要來(lái)源為籌資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。