在過去十幾年中，企業(yè)在利用期貨市場進行套期保值和套利的過程中取得了許多成功的經(jīng)驗，但也有一些教訓?？傮w來看，失敗原因如下：
1、進行投機操作。一些企業(yè)直接進入期貨市場操作，剛開始時，都是以套期保值和套利為目的，但操作一段時間后，覺得投機也不錯，于是開始轉(zhuǎn)變成投機操作，結(jié)果因經(jīng)驗不足等原因，造成虧損。
2、賣出數(shù)量超出實際現(xiàn)貨數(shù)量。一部分現(xiàn)貨企業(yè)在進行套期保值和套利操作時，超出了自己預計對沖的現(xiàn)貨數(shù)量，超出的部分就成為投機交易，結(jié)果因價格大幅上漲，自己沒有足夠的大豆（資訊，行情）可供交割，造成了較大損失。
3、對期貨交易的保證金制度了解不夠。當行情出現(xiàn)較大波動時，因無力追加保證金而被迫“砍倉”，從而出現(xiàn)虧損。
1、進行投機操作。一些企業(yè)直接進入期貨市場操作，剛開始時，都是以套期保值和套利為目的，但操作一段時間后，覺得投機也不錯，于是開始轉(zhuǎn)變成投機操作，結(jié)果因經(jīng)驗不足等原因，造成虧損。
2、賣出數(shù)量超出實際現(xiàn)貨數(shù)量。一部分現(xiàn)貨企業(yè)在進行套期保值和套利操作時，超出了自己預計對沖的現(xiàn)貨數(shù)量，超出的部分就成為投機交易，結(jié)果因價格大幅上漲，自己沒有足夠的大豆（資訊，行情）可供交割，造成了較大損失。
3、對期貨交易的保證金制度了解不夠。當行情出現(xiàn)較大波動時，因無力追加保證金而被迫“砍倉”，從而出現(xiàn)虧損。