案例分析題六（本題15分）
資料：中原公司的主要業(yè)務(wù)為制造和銷售集裝箱，自成立以來一直處于快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)目前公司正面臨生產(chǎn)能力受限、產(chǎn)品供不應(yīng)求狀況，急需擴(kuò)大生產(chǎn)能力。為此，公司擬通過降低營運(yùn)資金水平來增添設(shè)備、擴(kuò)大生產(chǎn)。
天方公司的有關(guān)資料如下：
（1）資產(chǎn)負(fù)債表資料 單位：萬元
當(dāng)期平均余額 百分比 行業(yè)平均水平
流動資產(chǎn) 86400 40% 35%
固定資產(chǎn)凈值 129600 60% 65%
資產(chǎn)總計 216000 100% 100%
流動負(fù)債 30240 14% 14%
長期負(fù)債 86400 40% 36%
普通股權(quán)益 99360 46% 50%
負(fù)債與股東權(quán)益總計 216000 100% 100%
（2）損益表資料 單位：萬元
主營業(yè)務(wù)收入 216000
豐營業(yè)務(wù)成本 183600
主營業(yè)務(wù)利潤 32400
利息費(fèi)用 10050
利潤總額 22350
所得稅 8940
凈利潤 13410
（3）相關(guān)財務(wù)比率
項 目 天方公司 行業(yè)平均水平
流動比率 2.86 2.5
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.85 1.65
普通股權(quán)益報酬率 13.22% 18%
主營業(yè)務(wù)利潤率 15% 15%
已獲利息倍數(shù) 3.22 3.3
目前公司有甲、乙、丙三個方案可供選擇：
甲方案，維持公司現(xiàn)有營運(yùn)資金政策，不增添設(shè)備；
乙方案，在不變更現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的情況下，將流動資產(chǎn)降低到同行業(yè)平均水平，再以所得的資金增添設(shè)備；
丙方案，減少20％的流動資產(chǎn)，同時增加相應(yīng)的流動負(fù)債，再以所得的資金增添設(shè)備。
在這三個方案下，長期負(fù)債與股東權(quán)益都將維持在現(xiàn)有的水平。并假定：
（1）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變；
（2）主營業(yè)務(wù)利潤率不變；
（3）流動負(fù)債的平均利率為7.5%，長期負(fù)債的平均利率為9％；
（4）所得稅稅率為33％。
要求：
1.計算甲、乙、丙三個方案對于天方公司財務(wù)狀況的影響；
2.運(yùn)用相關(guān)財務(wù)比率分析公司的償債能力；
3.為公司選擇何種方案進(jìn)行決策并說明理由。
案例分析題七（本題10分）
某電視機(jī)廠（一般納稅人），主要生產(chǎn)銷售新型彩色電視機(jī)。2002年12月發(fā)生如下業(yè)務(wù)：
（1）12月2日，采取交款提貨結(jié)算方式向甲商場銷售電視機(jī)500臺，本期同類產(chǎn)品不含稅售價3000元。由于商場購買的數(shù)量多，按照協(xié)議規(guī)定，廠家按售價的5%對商場優(yōu)惠出售，每臺不含稅售價2850元，貨款全部以銀行存款收訖；12月5日，向乙商場銷售彩電200臺。為了盡快收回貨款，提供的現(xiàn)金折扣條件為4/10、2/20、N/30.本月23日，全部收回貨款，按規(guī)定給予優(yōu)惠。
（2）采取以舊換新方式，從消費(fèi)者個人手中收購舊電視機(jī)，銷售新型號電視機(jī)10臺，開出普通發(fā)票10張，收到貨款31100元，并注明已扣除舊電視機(jī)折價4000元。
（3）采取還本銷售方式銷售電視機(jī)給消費(fèi)者20臺，協(xié)議規(guī)定，每臺不含稅售價4000元，五年后廠家全部將貨款的1/4退還給購貨方。共開出普通發(fā)票20張，合計金額93600元。
（4）以20臺電視機(jī)向丙單位等價換取原材料，電視機(jī)成本價每臺1800元，不含稅售價單價3000元。雙方均未開具發(fā)票。
（5）本期購進(jìn)其他原材料、零配件，取得增值稅專用發(fā)票注明進(jìn)項稅額合計300000元。
該企業(yè)自行計算的增值稅=2850×500×17%+3000×（1-2%）×200×17%+31100÷（1+17%）×17%+（93600-20000）÷（1+17%）×17%-300000=57422.82（元）
當(dāng)稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行檢查時，指出其增值稅計算存在問題，主管會計表示不解，請你指出上述業(yè)務(wù)的增值稅處理中存在的問題，并提出法律依據(jù)。
資料：中原公司的主要業(yè)務(wù)為制造和銷售集裝箱，自成立以來一直處于快速發(fā)展?fàn)顟B(tài)目前公司正面臨生產(chǎn)能力受限、產(chǎn)品供不應(yīng)求狀況，急需擴(kuò)大生產(chǎn)能力。為此，公司擬通過降低營運(yùn)資金水平來增添設(shè)備、擴(kuò)大生產(chǎn)。
天方公司的有關(guān)資料如下：
（1）資產(chǎn)負(fù)債表資料 單位：萬元
當(dāng)期平均余額 百分比 行業(yè)平均水平
流動資產(chǎn) 86400 40% 35%
固定資產(chǎn)凈值 129600 60% 65%
資產(chǎn)總計 216000 100% 100%
流動負(fù)債 30240 14% 14%
長期負(fù)債 86400 40% 36%
普通股權(quán)益 99360 46% 50%
負(fù)債與股東權(quán)益總計 216000 100% 100%
（2）損益表資料 單位：萬元
主營業(yè)務(wù)收入 216000
豐營業(yè)務(wù)成本 183600
主營業(yè)務(wù)利潤 32400
利息費(fèi)用 10050
利潤總額 22350
所得稅 8940
凈利潤 13410
（3）相關(guān)財務(wù)比率
項 目 天方公司 行業(yè)平均水平
流動比率 2.86 2.5
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 1.85 1.65
普通股權(quán)益報酬率 13.22% 18%
主營業(yè)務(wù)利潤率 15% 15%
已獲利息倍數(shù) 3.22 3.3
目前公司有甲、乙、丙三個方案可供選擇：
甲方案，維持公司現(xiàn)有營運(yùn)資金政策，不增添設(shè)備；
乙方案，在不變更現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的情況下，將流動資產(chǎn)降低到同行業(yè)平均水平，再以所得的資金增添設(shè)備；
丙方案，減少20％的流動資產(chǎn)，同時增加相應(yīng)的流動負(fù)債，再以所得的資金增添設(shè)備。
在這三個方案下，長期負(fù)債與股東權(quán)益都將維持在現(xiàn)有的水平。并假定：
（1）固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率不變；
（2）主營業(yè)務(wù)利潤率不變；
（3）流動負(fù)債的平均利率為7.5%，長期負(fù)債的平均利率為9％；
（4）所得稅稅率為33％。
要求：
1.計算甲、乙、丙三個方案對于天方公司財務(wù)狀況的影響；
2.運(yùn)用相關(guān)財務(wù)比率分析公司的償債能力；
3.為公司選擇何種方案進(jìn)行決策并說明理由。
案例分析題七（本題10分）
某電視機(jī)廠（一般納稅人），主要生產(chǎn)銷售新型彩色電視機(jī)。2002年12月發(fā)生如下業(yè)務(wù)：
（1）12月2日，采取交款提貨結(jié)算方式向甲商場銷售電視機(jī)500臺，本期同類產(chǎn)品不含稅售價3000元。由于商場購買的數(shù)量多，按照協(xié)議規(guī)定，廠家按售價的5%對商場優(yōu)惠出售，每臺不含稅售價2850元，貨款全部以銀行存款收訖；12月5日，向乙商場銷售彩電200臺。為了盡快收回貨款，提供的現(xiàn)金折扣條件為4/10、2/20、N/30.本月23日，全部收回貨款，按規(guī)定給予優(yōu)惠。
（2）采取以舊換新方式，從消費(fèi)者個人手中收購舊電視機(jī)，銷售新型號電視機(jī)10臺，開出普通發(fā)票10張，收到貨款31100元，并注明已扣除舊電視機(jī)折價4000元。
（3）采取還本銷售方式銷售電視機(jī)給消費(fèi)者20臺，協(xié)議規(guī)定，每臺不含稅售價4000元，五年后廠家全部將貨款的1/4退還給購貨方。共開出普通發(fā)票20張，合計金額93600元。
（4）以20臺電視機(jī)向丙單位等價換取原材料，電視機(jī)成本價每臺1800元，不含稅售價單價3000元。雙方均未開具發(fā)票。
（5）本期購進(jìn)其他原材料、零配件，取得增值稅專用發(fā)票注明進(jìn)項稅額合計300000元。
該企業(yè)自行計算的增值稅=2850×500×17%+3000×（1-2%）×200×17%+31100÷（1+17%）×17%+（93600-20000）÷（1+17%）×17%-300000=57422.82（元）
當(dāng)稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行檢查時，指出其增值稅計算存在問題，主管會計表示不解，請你指出上述業(yè)務(wù)的增值稅處理中存在的問題，并提出法律依據(jù)。