年金，是和壽險對應(yīng)的一個保險品種。如果說投保壽險是為了規(guī)避英年早逝的風(fēng)險，那么年金保險就是為了規(guī)避壽命過長而養(yǎng)老儲蓄不足的問題。
是的，養(yǎng)老儲蓄實在是個大問題。當你打算開始進行養(yǎng)老儲蓄的時候，勢必要根據(jù)自己的要求來制訂計劃，而制訂這個計劃是一個三步走的過程：1)計算你退休時需要多少錢；2)決定你準備用多少年儲備到這筆錢；3)在合理的收益率預(yù)測前提下計算出每年必須強制儲蓄多少。而在這個三步走的過程中，計算退休需要多少錢絕不是一個簡單的問題。
考慮這個問題時，很多的因素都需要考慮，比如物價上升帶來的購買力縮水問題，比如你愿意享受的退休生活水準，而最困難的問題就是預(yù)期壽命?？紤]到物價上升的影響，假設(shè)你退休后生活水準為每月8000元即1年9.6萬元的話，那么你在60歲退休時需要儲蓄的錢就是9.6萬元乘以你退休后的預(yù)期生存時間。雖然我們很容易就可以查到目前的平均壽命數(shù)據(jù)，如上海目前男性為76.64歲，女性為83.29歲，但這個數(shù)字對于我們決定自身的預(yù)期壽命實在是幫助有限，畢竟這不過是上海人的平均壽命，并不等于你只能活到這個歲數(shù)。以男性為例，若只是按照77歲的平均壽命計劃退休儲蓄，但屆時卻健康長壽，就面臨退休儲備不足的問題。而另一方面，若我們小心謹慎，按照長命百歲可以活到105歲來計劃，固然可以極大的規(guī)避退休儲蓄不足的問題，但這樣也給年輕時的強制儲蓄帶來很大的壓力。我們可以測算一下，按照9.6萬/年(不考慮物價上漲也不考慮投資收益等問題)，若按照77歲平均壽命，那么60歲時有163.2萬元就足矣了，但若按照105歲計劃，就需要432萬元，這意味著后者年輕時每年的退休儲備要比前者高上164.71%，這顯然是個不小的壓力。
而年金保險的出現(xiàn)，便正是為了解決這個問題。在預(yù)先儲蓄一筆錢后，年金險便會從投保者特定年齡(比如55歲或者65歲)開始每年給一定金額的退休金，只要你活著(目前保險公司一般最多給到105歲)，每年就可以獲得這筆資金，這意味著你活得越長，從保險公司獲得退休金也越多。而對保險公司而言，這時就充當一個再分配的角色。假設(shè)現(xiàn)在有這樣一個年金險，你在60歲的時候一次性繳付10萬元，此后每年可以獲得6250元的返還。在不考慮投資回報的前提下，若你活到77歲正好拿了16次年金收回本金。但是，并非所有人都可以活到77歲的，也不是所有人只活到77歲的。假設(shè)投保者A只活到76歲，那么保險公司從其身上就賺了一次6250元的退休金，但同時若有一個投保者B活到了78歲，則保險公司必須向其多支付一次6250元的退休金，兩相抵消，保險公司不賠不賺。當然，在實際運作中，保險公司會收取合理利潤，但年金險的實際原理還是一致的——在這點上與人壽保險有著異曲同工之處。
正因為年金保險可以規(guī)避“高壽”風(fēng)險，因此在日益老齡化的發(fā)達國家，是一個極為重要的產(chǎn)品。那么，在中國，投保者是否需要購買年金險呢？從理論上來說自然也是需要，但在實際操作中，就不是一個容易回答的問題了。
因為目前中國保險還是一個新興市場，產(chǎn)品線還不夠成熟，投保者的消費理念亦不成熟，所以目前市面上真正的年金保險非常之少，即使有也往往因為保證返還年限等問題導(dǎo)致產(chǎn)品的收益率相當?shù)汀Ｒ阅硞€年金險為例，其要求30歲女性連續(xù)繳費10年，每年繳費1萬元，則從55周歲開始至100周歲每年至少可以領(lǐng)取5814元，當然若保險公司投資成功，還有額外紅利領(lǐng)取。若我們按照女性83歲的平均壽命來計算，則這款產(chǎn)品保證回報部分的年收益率僅有1.46%，即使你活到100歲拿全所有的保證回報，那么年收益率也不過提高到2.43%?？紤]到即使在減息數(shù)次之后，30年國債的收益率也仍在3.91%，顯然如此低保證回報的年金險產(chǎn)品并非好選擇。就此而言，我們只能期待伴隨市場的成熟，能有更多保險公司推出更多真正回報合理的年金產(chǎn)品，使投資者能夠真正享受到年金類保險的好處。
是的，養(yǎng)老儲蓄實在是個大問題。當你打算開始進行養(yǎng)老儲蓄的時候，勢必要根據(jù)自己的要求來制訂計劃，而制訂這個計劃是一個三步走的過程：1)計算你退休時需要多少錢；2)決定你準備用多少年儲備到這筆錢；3)在合理的收益率預(yù)測前提下計算出每年必須強制儲蓄多少。而在這個三步走的過程中，計算退休需要多少錢絕不是一個簡單的問題。
考慮這個問題時，很多的因素都需要考慮，比如物價上升帶來的購買力縮水問題，比如你愿意享受的退休生活水準，而最困難的問題就是預(yù)期壽命?？紤]到物價上升的影響，假設(shè)你退休后生活水準為每月8000元即1年9.6萬元的話，那么你在60歲退休時需要儲蓄的錢就是9.6萬元乘以你退休后的預(yù)期生存時間。雖然我們很容易就可以查到目前的平均壽命數(shù)據(jù)，如上海目前男性為76.64歲，女性為83.29歲，但這個數(shù)字對于我們決定自身的預(yù)期壽命實在是幫助有限，畢竟這不過是上海人的平均壽命，并不等于你只能活到這個歲數(shù)。以男性為例，若只是按照77歲的平均壽命計劃退休儲蓄，但屆時卻健康長壽，就面臨退休儲備不足的問題。而另一方面，若我們小心謹慎，按照長命百歲可以活到105歲來計劃，固然可以極大的規(guī)避退休儲蓄不足的問題，但這樣也給年輕時的強制儲蓄帶來很大的壓力。我們可以測算一下，按照9.6萬/年(不考慮物價上漲也不考慮投資收益等問題)，若按照77歲平均壽命，那么60歲時有163.2萬元就足矣了，但若按照105歲計劃，就需要432萬元，這意味著后者年輕時每年的退休儲備要比前者高上164.71%，這顯然是個不小的壓力。
而年金保險的出現(xiàn)，便正是為了解決這個問題。在預(yù)先儲蓄一筆錢后，年金險便會從投保者特定年齡(比如55歲或者65歲)開始每年給一定金額的退休金，只要你活著(目前保險公司一般最多給到105歲)，每年就可以獲得這筆資金，這意味著你活得越長，從保險公司獲得退休金也越多。而對保險公司而言，這時就充當一個再分配的角色。假設(shè)現(xiàn)在有這樣一個年金險，你在60歲的時候一次性繳付10萬元，此后每年可以獲得6250元的返還。在不考慮投資回報的前提下，若你活到77歲正好拿了16次年金收回本金。但是，并非所有人都可以活到77歲的，也不是所有人只活到77歲的。假設(shè)投保者A只活到76歲，那么保險公司從其身上就賺了一次6250元的退休金，但同時若有一個投保者B活到了78歲，則保險公司必須向其多支付一次6250元的退休金，兩相抵消，保險公司不賠不賺。當然，在實際運作中，保險公司會收取合理利潤，但年金險的實際原理還是一致的——在這點上與人壽保險有著異曲同工之處。
正因為年金保險可以規(guī)避“高壽”風(fēng)險，因此在日益老齡化的發(fā)達國家，是一個極為重要的產(chǎn)品。那么，在中國，投保者是否需要購買年金險呢？從理論上來說自然也是需要，但在實際操作中，就不是一個容易回答的問題了。
因為目前中國保險還是一個新興市場，產(chǎn)品線還不夠成熟，投保者的消費理念亦不成熟，所以目前市面上真正的年金保險非常之少，即使有也往往因為保證返還年限等問題導(dǎo)致產(chǎn)品的收益率相當?shù)汀Ｒ阅硞€年金險為例，其要求30歲女性連續(xù)繳費10年，每年繳費1萬元，則從55周歲開始至100周歲每年至少可以領(lǐng)取5814元，當然若保險公司投資成功，還有額外紅利領(lǐng)取。若我們按照女性83歲的平均壽命來計算，則這款產(chǎn)品保證回報部分的年收益率僅有1.46%，即使你活到100歲拿全所有的保證回報，那么年收益率也不過提高到2.43%?？紤]到即使在減息數(shù)次之后，30年國債的收益率也仍在3.91%，顯然如此低保證回報的年金險產(chǎn)品并非好選擇。就此而言，我們只能期待伴隨市場的成熟，能有更多保險公司推出更多真正回報合理的年金產(chǎn)品，使投資者能夠真正享受到年金類保險的好處。