年金保險(xiǎn)是否值得選購(gòu)?

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年金,是和壽險(xiǎn)對(duì)應(yīng)的一個(gè)保險(xiǎn)品種。如果說(shuō)投保壽險(xiǎn)是為了規(guī)避英年早逝的風(fēng)險(xiǎn),那么年金保險(xiǎn)就是為了規(guī)避壽命過(guò)長(zhǎng)而養(yǎng)老儲(chǔ)蓄不足的問(wèn)題。
    是的,養(yǎng)老儲(chǔ)蓄實(shí)在是個(gè)大問(wèn)題。當(dāng)你打算開(kāi)始進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的時(shí)候,勢(shì)必要根據(jù)自己的要求來(lái)制訂計(jì)劃,而制訂這個(gè)計(jì)劃是一個(gè)三步走的過(guò)程:1)計(jì)算你退休時(shí)需要多少錢(qián);2)決定你準(zhǔn)備用多少年儲(chǔ)備到這筆錢(qián);3)在合理的收益率預(yù)測(cè)前提下計(jì)算出每年必須強(qiáng)制儲(chǔ)蓄多少。而在這個(gè)三步走的過(guò)程中,計(jì)算退休需要多少錢(qián)絕不是一個(gè)簡(jiǎn)單的問(wèn)題。
    考慮這個(gè)問(wèn)題時(shí),很多的因素都需要考慮,比如物價(jià)上升帶來(lái)的購(gòu)買(mǎi)力縮水問(wèn)題,比如你愿意享受的退休生活水準(zhǔn),而最困難的問(wèn)題就是預(yù)期壽命??紤]到物價(jià)上升的影響,假設(shè)你退休后生活水準(zhǔn)為每月8000元即1年9.6萬(wàn)元的話,那么你在60歲退休時(shí)需要儲(chǔ)蓄的錢(qián)就是9.6萬(wàn)元乘以你退休后的預(yù)期生存時(shí)間。雖然我們很容易就可以查到目前的平均壽命數(shù)據(jù),如上海目前男性為76.64歲,女性為83.29歲,但這個(gè)數(shù)字對(duì)于我們決定自身的預(yù)期壽命實(shí)在是幫助有限,畢竟這不過(guò)是上海人的平均壽命,并不等于你只能活到這個(gè)歲數(shù)。以男性為例,若只是按照77歲的平均壽命計(jì)劃退休儲(chǔ)蓄,但屆時(shí)卻健康長(zhǎng)壽,就面臨退休儲(chǔ)備不足的問(wèn)題。而另一方面,若我們小心謹(jǐn)慎,按照長(zhǎng)命百歲可以活到105歲來(lái)計(jì)劃,固然可以極大的規(guī)避退休儲(chǔ)蓄不足的問(wèn)題,但這樣也給年輕時(shí)的強(qiáng)制儲(chǔ)蓄帶來(lái)很大的壓力。我們可以測(cè)算一下,按照9.6萬(wàn)/年(不考慮物價(jià)上漲也不考慮投資收益等問(wèn)題),若按照77歲平均壽命,那么60歲時(shí)有163.2萬(wàn)元就足矣了,但若按照105歲計(jì)劃,就需要432萬(wàn)元,這意味著后者年輕時(shí)每年的退休儲(chǔ)備要比前者高上164.71%,這顯然是個(gè)不小的壓力。
    而年金保險(xiǎn)的出現(xiàn),便正是為了解決這個(gè)問(wèn)題。在預(yù)先儲(chǔ)蓄一筆錢(qián)后,年金險(xiǎn)便會(huì)從投保者特定年齡(比如55歲或者65歲)開(kāi)始每年給一定金額的退休金,只要你活著(目前保險(xiǎn)公司一般最多給到105歲),每年就可以獲得這筆資金,這意味著你活得越長(zhǎng),從保險(xiǎn)公司獲得退休金也越多。而對(duì)保險(xiǎn)公司而言,這時(shí)就充當(dāng)一個(gè)再分配的角色。假設(shè)現(xiàn)在有這樣一個(gè)年金險(xiǎn),你在60歲的時(shí)候一次性繳付10萬(wàn)元,此后每年可以獲得6250元的返還。在不考慮投資回報(bào)的前提下,若你活到77歲正好拿了16次年金收回本金。但是,并非所有人都可以活到77歲的,也不是所有人只活到77歲的。假設(shè)投保者A只活到76歲,那么保險(xiǎn)公司從其身上就賺了一次6250元的退休金,但同時(shí)若有一個(gè)投保者B活到了78歲,則保險(xiǎn)公司必須向其多支付一次6250元的退休金,兩相抵消,保險(xiǎn)公司不賠不賺。當(dāng)然,在實(shí)際運(yùn)作中,保險(xiǎn)公司會(huì)收取合理利潤(rùn),但年金險(xiǎn)的實(shí)際原理還是一致的——在這點(diǎn)上與人壽保險(xiǎn)有著異曲同工之處。
    正因?yàn)槟杲鸨kU(xiǎn)可以規(guī)避“高壽”風(fēng)險(xiǎn),因此在日益老齡化的發(fā)達(dá)國(guó)家,是一個(gè)極為重要的產(chǎn)品。那么,在中國(guó),投保者是否需要購(gòu)買(mǎi)年金險(xiǎn)呢?從理論上來(lái)說(shuō)自然也是需要,但在實(shí)際操作中,就不是一個(gè)容易回答的問(wèn)題了。
    因?yàn)槟壳爸袊?guó)保險(xiǎn)還是一個(gè)新興市場(chǎng),產(chǎn)品線還不夠成熟,投保者的消費(fèi)理念亦不成熟,所以目前市面上真正的年金保險(xiǎn)非常之少,即使有也往往因?yàn)楸WC返還年限等問(wèn)題導(dǎo)致產(chǎn)品的收益率相當(dāng)?shù)?。以某個(gè)年金險(xiǎn)為例,其要求30歲女性連續(xù)繳費(fèi)10年,每年繳費(fèi)1萬(wàn)元,則從55周歲開(kāi)始至100周歲每年至少可以領(lǐng)取5814元,當(dāng)然若保險(xiǎn)公司投資成功,還有額外紅利領(lǐng)取。若我們按照女性83歲的平均壽命來(lái)計(jì)算,則這款產(chǎn)品保證回報(bào)部分的年收益率僅有1.46%,即使你活到100歲拿全所有的保證回報(bào),那么年收益率也不過(guò)提高到2.43%??紤]到即使在減息數(shù)次之后,30年國(guó)債的收益率也仍在3.91%,顯然如此低保證回報(bào)的年金險(xiǎn)產(chǎn)品并非好選擇。就此而言,我們只能期待伴隨市場(chǎng)的成熟,能有更多保險(xiǎn)公司推出更多真正回報(bào)合理的年金產(chǎn)品,使投資者能夠真正享受到年金類(lèi)保險(xiǎn)的好處。