花旗銀行前行政總裁查爾·普林斯曾說，“當(dāng)音樂停止的時候，從流動性的角度看，事情會變得復(fù)雜。但只要音樂不停，你就要站起來跳舞。我們現(xiàn)在還在繼續(xù)跳著?！?盡管有“音樂不停，舞蹈繼續(xù)”的商業(yè)哲學(xué)，審計委員會還是向行政總裁提出這個深刻的問題：一旦音樂停止時，他的戰(zhàn)略是什么？
對不確定因素，你足夠確定嗎？
保羅·莫可希(Paul Moxey)/文
2007年12月，英國財務(wù)報告委員會(FRC)發(fā)現(xiàn)，“今年的公司報告和審計將尤其具有挑戰(zhàn)性。這相應(yīng)地要求更加盡責(zé)，并弄清楚當(dāng)時做出判斷的基礎(chǔ)。”為此，財務(wù)報告委員會發(fā)布了一系列主要問題，以提醒企業(yè)審計委員會要重點關(guān)注的事情。以下就是其中一些和風(fēng)險管理和財務(wù)報告有關(guān)的問題，以及要解決這些問題所要考慮的要點。
一、風(fēng)險管理程序是否能夠及時發(fā)現(xiàn)和評估集團內(nèi)的所有相關(guān)風(fēng)險？
審計委員會可以問誰呢？企業(yè)內(nèi)部有沒有一個人可以斷定這些是“所有的相關(guān)風(fēng)險”？大多數(shù)企業(yè)無法確保他們完全清楚企業(yè)所面臨的所有重大風(fēng)險以及如何規(guī)避風(fēng)險。這中間存在著認(rèn)知上的差距。
通常情況下，審計委員會會從企業(yè)管理層和審計人員那里得到一些報告、風(fēng)險記錄表及問題答復(fù)。這就像在玩一個拼圖游戲，但是你既不知道一共有多少圖片，也沒有一個完整的最終圖案，甚至不清楚這些碎片是不是來自于一個圖案。
我們需要的是一個能畫出完整圖案的確認(rèn)機制，使這些小圖片各歸其位并從中發(fā)現(xiàn)認(rèn)知缺口。我們不能期望對企業(yè)并不完全了解的兼職審計委員會來解決這個難題。
二、管理層是否制定了風(fēng)險評估的詳盡方案？規(guī)避風(fēng)險有哪些措施？
管理層對不確定因素是否足夠確定？銀行都有非常復(fù)雜的風(fēng)險管理系統(tǒng)，但是還是會有意外發(fā)生。某些風(fēng)險，比如流動性風(fēng)險，直到最近才得到考慮和重視。
三、各種評估方法和模型中所應(yīng)用的假設(shè)條件是否得到了足夠的證明？各種敏感度分析測試又揭示了什么？
審計委員會應(yīng)該在多大程度上了解一個模型以及它是如何運行的？他至少應(yīng)該知道這些模型是否具有普遍性并在業(yè)內(nèi)廣泛應(yīng)用，還是由某些相關(guān)人員特意研制出來的。他還應(yīng)該了解外部審計師在多大程度上依賴于模型設(shè)計者的表述，并了解交易的對方是否會持有同樣的看法。
要等審計委員會完全了解情況后得出結(jié)論是比較困難的。有時候，除了模型的設(shè)計者以外，很少有人能弄明白它是怎么運作的，所以這是內(nèi)部審計人員很少深入研究的領(lǐng)域。即使審計委員會確定模型中應(yīng)用的假設(shè)條件是沒問題的，他還需確信這個模型本身是否通過了適當(dāng)?shù)臏y試。一些證據(jù)顯示，在最近某些高調(diào)測試中并沒有包括對流動性風(fēng)險的測試。
四、在目前的情況下，集團財務(wù)部門是否有足夠的能力、經(jīng)驗和資源來編制年度報告？
其實這并不一定是能力和經(jīng)驗問題。重大資產(chǎn)和負(fù)債可以通過模型來估值，但是對模型本身或其假設(shè)前提的微小調(diào)整就可能對估值造成很大的影響。我們的財務(wù)報告和審計模型無法準(zhǔn)確地體現(xiàn)獲得的數(shù)據(jù)的不確定性如何。
五、董事會如何確信基于“持續(xù)經(jīng)營”基礎(chǔ)來制定的企業(yè)財務(wù)報告是合適的？現(xiàn)金流預(yù)期的假設(shè)前提是否現(xiàn)實？
很多董事會信賴內(nèi)部以管理會計數(shù)據(jù)作出的現(xiàn)金流預(yù)期，而這種預(yù)期的可靠度將由外部審計師來判定。如果沒有審計師最初的堅持，我們很難想象一個董事會會選擇非持續(xù)經(jīng)營作為其編制報表的假設(shè)基礎(chǔ)。現(xiàn)在審計委員會都能主動地先考慮企業(yè)是否能保持持續(xù)經(jīng)營這個問題。
六、根據(jù)相關(guān)的會計準(zhǔn)則，如何進行適當(dāng)?shù)男畔⑴叮?BR> 審計委員會應(yīng)該了解不同信息披露的假設(shè)條件，以及當(dāng)這些假設(shè)條件有微小改變時，信息披露對改變的敏感度。
七、有沒有跡象顯示當(dāng)前的發(fā)展情況對以前階段報告的信息有隱含的影響？
如果存在這樣的跡象，審計委員會應(yīng)該怎么做？我們應(yīng)該記住2006年和2007年，10%在美國上市，并且對薩班斯-奧克斯利法案404條款無保留意見的公司，隨后又不得不重做財務(wù)報表來修正重大錯誤。
八、除了滿足會計準(zhǔn)則的要求，年度報告還需要提供哪些進一步的解釋來確保企業(yè)表外安排的透明度？
很多企業(yè)選擇只公開最基本的信息。審計委員應(yīng)該思考一下：年度報告是否提供了公正、平衡的視角。
九、考慮到當(dāng)前市場情況，審計師是否提供了會影響他們獨立性和客觀性的特定的服務(wù)和咨詢工作？
審計委員會也可能需要了解審計師是否改變了對復(fù)雜金融工具的評估方法以及改變的理由。一種在過去沒被重視的金融工具，現(xiàn)在是否由于這種交易被認(rèn)為具有高風(fēng)險性，審計人員不愿意去簽發(fā)而受到他們的嚴(yán)格審查？
一些人認(rèn)為，對于目前的信用危機還存在一個道德層面的問題。他們認(rèn)為，精明老練的企業(yè)機構(gòu)了然一切，但由他們共同形成的做法，卻導(dǎo)致了相對缺乏金融知識的消費者去借貸超過其支付能力的資金來購買在低利貸款條件下價格飛漲的房產(chǎn)。ACCA認(rèn)為董事會應(yīng)該確定正確的基調(diào)，尤其要注意確保企業(yè)的持續(xù)道德健康。公司董事，尤其是獨立董事，應(yīng)該把守護企業(yè)良知視作自己的職責(zé)之一。
很顯然，審計委員會的工作需要擇優(yōu)而行。他們的工作一直很有挑戰(zhàn)性，并且越來越艱巨。人們可能會覺得我們對審計委員會提了太多的問題，但反過來，審計委員會是否也應(yīng)該問問自己和他們的顧問：對那些不確定因素，他們真的足夠確定嗎？(作者系A(chǔ)CCA風(fēng)險管理及公司治理總監(jiān))
對不確定因素，你足夠確定嗎？
保羅·莫可希(Paul Moxey)/文
2007年12月，英國財務(wù)報告委員會(FRC)發(fā)現(xiàn)，“今年的公司報告和審計將尤其具有挑戰(zhàn)性。這相應(yīng)地要求更加盡責(zé)，并弄清楚當(dāng)時做出判斷的基礎(chǔ)。”為此，財務(wù)報告委員會發(fā)布了一系列主要問題，以提醒企業(yè)審計委員會要重點關(guān)注的事情。以下就是其中一些和風(fēng)險管理和財務(wù)報告有關(guān)的問題，以及要解決這些問題所要考慮的要點。
一、風(fēng)險管理程序是否能夠及時發(fā)現(xiàn)和評估集團內(nèi)的所有相關(guān)風(fēng)險？
審計委員會可以問誰呢？企業(yè)內(nèi)部有沒有一個人可以斷定這些是“所有的相關(guān)風(fēng)險”？大多數(shù)企業(yè)無法確保他們完全清楚企業(yè)所面臨的所有重大風(fēng)險以及如何規(guī)避風(fēng)險。這中間存在著認(rèn)知上的差距。
通常情況下，審計委員會會從企業(yè)管理層和審計人員那里得到一些報告、風(fēng)險記錄表及問題答復(fù)。這就像在玩一個拼圖游戲，但是你既不知道一共有多少圖片，也沒有一個完整的最終圖案，甚至不清楚這些碎片是不是來自于一個圖案。
我們需要的是一個能畫出完整圖案的確認(rèn)機制，使這些小圖片各歸其位并從中發(fā)現(xiàn)認(rèn)知缺口。我們不能期望對企業(yè)并不完全了解的兼職審計委員會來解決這個難題。
二、管理層是否制定了風(fēng)險評估的詳盡方案？規(guī)避風(fēng)險有哪些措施？
管理層對不確定因素是否足夠確定？銀行都有非常復(fù)雜的風(fēng)險管理系統(tǒng)，但是還是會有意外發(fā)生。某些風(fēng)險，比如流動性風(fēng)險，直到最近才得到考慮和重視。
三、各種評估方法和模型中所應(yīng)用的假設(shè)條件是否得到了足夠的證明？各種敏感度分析測試又揭示了什么？
審計委員會應(yīng)該在多大程度上了解一個模型以及它是如何運行的？他至少應(yīng)該知道這些模型是否具有普遍性并在業(yè)內(nèi)廣泛應(yīng)用，還是由某些相關(guān)人員特意研制出來的。他還應(yīng)該了解外部審計師在多大程度上依賴于模型設(shè)計者的表述，并了解交易的對方是否會持有同樣的看法。
要等審計委員會完全了解情況后得出結(jié)論是比較困難的。有時候，除了模型的設(shè)計者以外，很少有人能弄明白它是怎么運作的，所以這是內(nèi)部審計人員很少深入研究的領(lǐng)域。即使審計委員會確定模型中應(yīng)用的假設(shè)條件是沒問題的，他還需確信這個模型本身是否通過了適當(dāng)?shù)臏y試。一些證據(jù)顯示，在最近某些高調(diào)測試中并沒有包括對流動性風(fēng)險的測試。
四、在目前的情況下，集團財務(wù)部門是否有足夠的能力、經(jīng)驗和資源來編制年度報告？
其實這并不一定是能力和經(jīng)驗問題。重大資產(chǎn)和負(fù)債可以通過模型來估值，但是對模型本身或其假設(shè)前提的微小調(diào)整就可能對估值造成很大的影響。我們的財務(wù)報告和審計模型無法準(zhǔn)確地體現(xiàn)獲得的數(shù)據(jù)的不確定性如何。
五、董事會如何確信基于“持續(xù)經(jīng)營”基礎(chǔ)來制定的企業(yè)財務(wù)報告是合適的？現(xiàn)金流預(yù)期的假設(shè)前提是否現(xiàn)實？
很多董事會信賴內(nèi)部以管理會計數(shù)據(jù)作出的現(xiàn)金流預(yù)期，而這種預(yù)期的可靠度將由外部審計師來判定。如果沒有審計師最初的堅持，我們很難想象一個董事會會選擇非持續(xù)經(jīng)營作為其編制報表的假設(shè)基礎(chǔ)。現(xiàn)在審計委員會都能主動地先考慮企業(yè)是否能保持持續(xù)經(jīng)營這個問題。
六、根據(jù)相關(guān)的會計準(zhǔn)則，如何進行適當(dāng)?shù)男畔⑴叮?BR> 審計委員會應(yīng)該了解不同信息披露的假設(shè)條件，以及當(dāng)這些假設(shè)條件有微小改變時，信息披露對改變的敏感度。
七、有沒有跡象顯示當(dāng)前的發(fā)展情況對以前階段報告的信息有隱含的影響？
如果存在這樣的跡象，審計委員會應(yīng)該怎么做？我們應(yīng)該記住2006年和2007年，10%在美國上市，并且對薩班斯-奧克斯利法案404條款無保留意見的公司，隨后又不得不重做財務(wù)報表來修正重大錯誤。
八、除了滿足會計準(zhǔn)則的要求，年度報告還需要提供哪些進一步的解釋來確保企業(yè)表外安排的透明度？
很多企業(yè)選擇只公開最基本的信息。審計委員應(yīng)該思考一下：年度報告是否提供了公正、平衡的視角。
九、考慮到當(dāng)前市場情況，審計師是否提供了會影響他們獨立性和客觀性的特定的服務(wù)和咨詢工作？
審計委員會也可能需要了解審計師是否改變了對復(fù)雜金融工具的評估方法以及改變的理由。一種在過去沒被重視的金融工具，現(xiàn)在是否由于這種交易被認(rèn)為具有高風(fēng)險性，審計人員不愿意去簽發(fā)而受到他們的嚴(yán)格審查？
一些人認(rèn)為，對于目前的信用危機還存在一個道德層面的問題。他們認(rèn)為，精明老練的企業(yè)機構(gòu)了然一切，但由他們共同形成的做法，卻導(dǎo)致了相對缺乏金融知識的消費者去借貸超過其支付能力的資金來購買在低利貸款條件下價格飛漲的房產(chǎn)。ACCA認(rèn)為董事會應(yīng)該確定正確的基調(diào)，尤其要注意確保企業(yè)的持續(xù)道德健康。公司董事，尤其是獨立董事，應(yīng)該把守護企業(yè)良知視作自己的職責(zé)之一。
很顯然，審計委員會的工作需要擇優(yōu)而行。他們的工作一直很有挑戰(zhàn)性，并且越來越艱巨。人們可能會覺得我們對審計委員會提了太多的問題，但反過來，審計委員會是否也應(yīng)該問問自己和他們的顧問：對那些不確定因素，他們真的足夠確定嗎？(作者系A(chǔ)CCA風(fēng)險管理及公司治理總監(jiān))