花旗銀行前行政總裁查爾·普林斯曾說(shuō)，“當(dāng)音樂(lè)停止的時(shí)候，從流動(dòng)性的角度看，事情會(huì)變得復(fù)雜。但只要音樂(lè)不停，你就要站起來(lái)跳舞。我們現(xiàn)在還在繼續(xù)跳著?！?盡管有“音樂(lè)不停，舞蹈繼續(xù)”的商業(yè)哲學(xué)，審計(jì)委員會(huì)還是向行政總裁提出這個(gè)深刻的問(wèn)題：一旦音樂(lè)停止時(shí)，他的戰(zhàn)略是什么？
對(duì)不確定因素，你足夠確定嗎？
保羅·莫可希(Paul Moxey)/文
2007年12月，英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)(FRC)發(fā)現(xiàn)，“今年的公司報(bào)告和審計(jì)將尤其具有挑戰(zhàn)性。這相應(yīng)地要求更加盡責(zé)，并弄清楚當(dāng)時(shí)做出判斷的基礎(chǔ)?！睘榇?，財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)發(fā)布了一系列主要問(wèn)題，以提醒企業(yè)審計(jì)委員會(huì)要重點(diǎn)關(guān)注的事情。以下就是其中一些和風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的問(wèn)題，以及要解決這些問(wèn)題所要考慮的要點(diǎn)。
一、風(fēng)險(xiǎn)管理程序是否能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和評(píng)估集團(tuán)內(nèi)的所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)？
審計(jì)委員會(huì)可以問(wèn)誰(shuí)呢？企業(yè)內(nèi)部有沒(méi)有一個(gè)人可以斷定這些是“所有的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)”？大多數(shù)企業(yè)無(wú)法確保他們完全清楚企業(yè)所面臨的所有重大風(fēng)險(xiǎn)以及如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這中間存在著認(rèn)知上的差距。
通常情況下，審計(jì)委員會(huì)會(huì)從企業(yè)管理層和審計(jì)人員那里得到一些報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)記錄表及問(wèn)題答復(fù)。這就像在玩一個(gè)拼圖游戲，但是你既不知道一共有多少圖片，也沒(méi)有一個(gè)完整的最終圖案，甚至不清楚這些碎片是不是來(lái)自于一個(gè)圖案。
我們需要的是一個(gè)能畫(huà)出完整圖案的確認(rèn)機(jī)制，使這些小圖片各歸其位并從中發(fā)現(xiàn)認(rèn)知缺口。我們不能期望對(duì)企業(yè)并不完全了解的兼職審計(jì)委員會(huì)來(lái)解決這個(gè)難題。
二、管理層是否制定了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的詳盡方案？規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)有哪些措施？
管理層對(duì)不確定因素是否足夠確定？銀行都有非常復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但是還是會(huì)有意外發(fā)生。某些風(fēng)險(xiǎn)，比如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，直到最近才得到考慮和重視。
三、各種評(píng)估方法和模型中所應(yīng)用的假設(shè)條件是否得到了足夠的證明？各種敏感度分析測(cè)試又揭示了什么？
審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該在多大程度上了解一個(gè)模型以及它是如何運(yùn)行的？他至少應(yīng)該知道這些模型是否具有普遍性并在業(yè)內(nèi)廣泛應(yīng)用，還是由某些相關(guān)人員特意研制出來(lái)的。他還應(yīng)該了解外部審計(jì)師在多大程度上依賴于模型設(shè)計(jì)者的表述，并了解交易的對(duì)方是否會(huì)持有同樣的看法。
要等審計(jì)委員會(huì)完全了解情況后得出結(jié)論是比較困難的。有時(shí)候，除了模型的設(shè)計(jì)者以外，很少有人能弄明白它是怎么運(yùn)作的，所以這是內(nèi)部審計(jì)人員很少深入研究的領(lǐng)域。即使審計(jì)委員會(huì)確定模型中應(yīng)用的假設(shè)條件是沒(méi)問(wèn)題的，他還需確信這個(gè)模型本身是否通過(guò)了適當(dāng)?shù)臏y(cè)試。一些證據(jù)顯示，在最近某些高調(diào)測(cè)試中并沒(méi)有包括對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)試。
四、在目前的情況下，集團(tuán)財(cái)務(wù)部門(mén)是否有足夠的能力、經(jīng)驗(yàn)和資源來(lái)編制年度報(bào)告？
其實(shí)這并不一定是能力和經(jīng)驗(yàn)問(wèn)題。重大資產(chǎn)和負(fù)債可以通過(guò)模型來(lái)估值，但是對(duì)模型本身或其假設(shè)前提的微小調(diào)整就可能對(duì)估值造成很大的影響。我們的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)模型無(wú)法準(zhǔn)確地體現(xiàn)獲得的數(shù)據(jù)的不確定性如何。
五、董事會(huì)如何確信基于“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”基礎(chǔ)來(lái)制定的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是合適的？現(xiàn)金流預(yù)期的假設(shè)前提是否現(xiàn)實(shí)？
很多董事會(huì)信賴內(nèi)部以管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)作出的現(xiàn)金流預(yù)期，而這種預(yù)期的可靠度將由外部審計(jì)師來(lái)判定。如果沒(méi)有審計(jì)師最初的堅(jiān)持，我們很難想象一個(gè)董事會(huì)會(huì)選擇非持續(xù)經(jīng)營(yíng)作為其編制報(bào)表的假設(shè)基礎(chǔ)?，F(xiàn)在審計(jì)委員會(huì)都能主動(dòng)地先考慮企業(yè)是否能保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)這個(gè)問(wèn)題。
六、根據(jù)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如何進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴叮?BR> 審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該了解不同信息披露的假設(shè)條件，以及當(dāng)這些假設(shè)條件有微小改變時(shí)，信息披露對(duì)改變的敏感度。
七、有沒(méi)有跡象顯示當(dāng)前的發(fā)展情況對(duì)以前階段報(bào)告的信息有隱含的影響？
如果存在這樣的跡象，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該怎么做？我們應(yīng)該記住2006年和2007年，10%在美國(guó)上市，并且對(duì)薩班斯-奧克斯利法案404條款無(wú)保留意見(jiàn)的公司，隨后又不得不重做財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)修正重大錯(cuò)誤。
八、除了滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，年度報(bào)告還需要提供哪些進(jìn)一步的解釋來(lái)確保企業(yè)表外安排的透明度？
很多企業(yè)選擇只公開(kāi)最基本的信息。審計(jì)委員應(yīng)該思考一下：年度報(bào)告是否提供了公正、平衡的視角。
九、考慮到當(dāng)前市場(chǎng)情況，審計(jì)師是否提供了會(huì)影響他們獨(dú)立性和客觀性的特定的服務(wù)和咨詢工作？
審計(jì)委員會(huì)也可能需要了解審計(jì)師是否改變了對(duì)復(fù)雜金融工具的評(píng)估方法以及改變的理由。一種在過(guò)去沒(méi)被重視的金融工具，現(xiàn)在是否由于這種交易被認(rèn)為具有高風(fēng)險(xiǎn)性，審計(jì)人員不愿意去簽發(fā)而受到他們的嚴(yán)格審查？
一些人認(rèn)為，對(duì)于目前的信用危機(jī)還存在一個(gè)道德層面的問(wèn)題。他們認(rèn)為，精明老練的企業(yè)機(jī)構(gòu)了然一切，但由他們共同形成的做法，卻導(dǎo)致了相對(duì)缺乏金融知識(shí)的消費(fèi)者去借貸超過(guò)其支付能力的資金來(lái)購(gòu)買在低利貸款條件下價(jià)格飛漲的房產(chǎn)。ACCA認(rèn)為董事會(huì)應(yīng)該確定正確的基調(diào)，尤其要注意確保企業(yè)的持續(xù)道德健康。公司董事，尤其是獨(dú)立董事，應(yīng)該把守護(hù)企業(yè)良知視作自己的職責(zé)之一。
很顯然，審計(jì)委員會(huì)的工作需要擇優(yōu)而行。他們的工作一直很有挑戰(zhàn)性，并且越來(lái)越艱巨。人們可能會(huì)覺(jué)得我們對(duì)審計(jì)委員會(huì)提了太多的問(wèn)題，但反過(guò)來(lái)，審計(jì)委員會(huì)是否也應(yīng)該問(wèn)問(wèn)自己和他們的顧問(wèn)：對(duì)那些不確定因素，他們真的足夠確定嗎？(作者系A(chǔ)CCA風(fēng)險(xiǎn)管理及公司治理總監(jiān))
對(duì)不確定因素，你足夠確定嗎？
保羅·莫可希(Paul Moxey)/文
2007年12月，英國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)(FRC)發(fā)現(xiàn)，“今年的公司報(bào)告和審計(jì)將尤其具有挑戰(zhàn)性。這相應(yīng)地要求更加盡責(zé)，并弄清楚當(dāng)時(shí)做出判斷的基礎(chǔ)?！睘榇?，財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)發(fā)布了一系列主要問(wèn)題，以提醒企業(yè)審計(jì)委員會(huì)要重點(diǎn)關(guān)注的事情。以下就是其中一些和風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)報(bào)告有關(guān)的問(wèn)題，以及要解決這些問(wèn)題所要考慮的要點(diǎn)。
一、風(fēng)險(xiǎn)管理程序是否能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和評(píng)估集團(tuán)內(nèi)的所有相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)？
審計(jì)委員會(huì)可以問(wèn)誰(shuí)呢？企業(yè)內(nèi)部有沒(méi)有一個(gè)人可以斷定這些是“所有的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)”？大多數(shù)企業(yè)無(wú)法確保他們完全清楚企業(yè)所面臨的所有重大風(fēng)險(xiǎn)以及如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這中間存在著認(rèn)知上的差距。
通常情況下，審計(jì)委員會(huì)會(huì)從企業(yè)管理層和審計(jì)人員那里得到一些報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)記錄表及問(wèn)題答復(fù)。這就像在玩一個(gè)拼圖游戲，但是你既不知道一共有多少圖片，也沒(méi)有一個(gè)完整的最終圖案，甚至不清楚這些碎片是不是來(lái)自于一個(gè)圖案。
我們需要的是一個(gè)能畫(huà)出完整圖案的確認(rèn)機(jī)制，使這些小圖片各歸其位并從中發(fā)現(xiàn)認(rèn)知缺口。我們不能期望對(duì)企業(yè)并不完全了解的兼職審計(jì)委員會(huì)來(lái)解決這個(gè)難題。
二、管理層是否制定了風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的詳盡方案？規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)有哪些措施？
管理層對(duì)不確定因素是否足夠確定？銀行都有非常復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，但是還是會(huì)有意外發(fā)生。某些風(fēng)險(xiǎn)，比如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，直到最近才得到考慮和重視。
三、各種評(píng)估方法和模型中所應(yīng)用的假設(shè)條件是否得到了足夠的證明？各種敏感度分析測(cè)試又揭示了什么？
審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該在多大程度上了解一個(gè)模型以及它是如何運(yùn)行的？他至少應(yīng)該知道這些模型是否具有普遍性并在業(yè)內(nèi)廣泛應(yīng)用，還是由某些相關(guān)人員特意研制出來(lái)的。他還應(yīng)該了解外部審計(jì)師在多大程度上依賴于模型設(shè)計(jì)者的表述，并了解交易的對(duì)方是否會(huì)持有同樣的看法。
要等審計(jì)委員會(huì)完全了解情況后得出結(jié)論是比較困難的。有時(shí)候，除了模型的設(shè)計(jì)者以外，很少有人能弄明白它是怎么運(yùn)作的，所以這是內(nèi)部審計(jì)人員很少深入研究的領(lǐng)域。即使審計(jì)委員會(huì)確定模型中應(yīng)用的假設(shè)條件是沒(méi)問(wèn)題的，他還需確信這個(gè)模型本身是否通過(guò)了適當(dāng)?shù)臏y(cè)試。一些證據(jù)顯示，在最近某些高調(diào)測(cè)試中并沒(méi)有包括對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)試。
四、在目前的情況下，集團(tuán)財(cái)務(wù)部門(mén)是否有足夠的能力、經(jīng)驗(yàn)和資源來(lái)編制年度報(bào)告？
其實(shí)這并不一定是能力和經(jīng)驗(yàn)問(wèn)題。重大資產(chǎn)和負(fù)債可以通過(guò)模型來(lái)估值，但是對(duì)模型本身或其假設(shè)前提的微小調(diào)整就可能對(duì)估值造成很大的影響。我們的財(cái)務(wù)報(bào)告和審計(jì)模型無(wú)法準(zhǔn)確地體現(xiàn)獲得的數(shù)據(jù)的不確定性如何。
五、董事會(huì)如何確信基于“持續(xù)經(jīng)營(yíng)”基礎(chǔ)來(lái)制定的企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告是合適的？現(xiàn)金流預(yù)期的假設(shè)前提是否現(xiàn)實(shí)？
很多董事會(huì)信賴內(nèi)部以管理會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)作出的現(xiàn)金流預(yù)期，而這種預(yù)期的可靠度將由外部審計(jì)師來(lái)判定。如果沒(méi)有審計(jì)師最初的堅(jiān)持，我們很難想象一個(gè)董事會(huì)會(huì)選擇非持續(xù)經(jīng)營(yíng)作為其編制報(bào)表的假設(shè)基礎(chǔ)?，F(xiàn)在審計(jì)委員會(huì)都能主動(dòng)地先考慮企業(yè)是否能保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)這個(gè)問(wèn)題。
六、根據(jù)相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如何進(jìn)行適當(dāng)?shù)男畔⑴叮?BR> 審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該了解不同信息披露的假設(shè)條件，以及當(dāng)這些假設(shè)條件有微小改變時(shí)，信息披露對(duì)改變的敏感度。
七、有沒(méi)有跡象顯示當(dāng)前的發(fā)展情況對(duì)以前階段報(bào)告的信息有隱含的影響？
如果存在這樣的跡象，審計(jì)委員會(huì)應(yīng)該怎么做？我們應(yīng)該記住2006年和2007年，10%在美國(guó)上市，并且對(duì)薩班斯-奧克斯利法案404條款無(wú)保留意見(jiàn)的公司，隨后又不得不重做財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)修正重大錯(cuò)誤。
八、除了滿足會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，年度報(bào)告還需要提供哪些進(jìn)一步的解釋來(lái)確保企業(yè)表外安排的透明度？
很多企業(yè)選擇只公開(kāi)最基本的信息。審計(jì)委員應(yīng)該思考一下：年度報(bào)告是否提供了公正、平衡的視角。
九、考慮到當(dāng)前市場(chǎng)情況，審計(jì)師是否提供了會(huì)影響他們獨(dú)立性和客觀性的特定的服務(wù)和咨詢工作？
審計(jì)委員會(huì)也可能需要了解審計(jì)師是否改變了對(duì)復(fù)雜金融工具的評(píng)估方法以及改變的理由。一種在過(guò)去沒(méi)被重視的金融工具，現(xiàn)在是否由于這種交易被認(rèn)為具有高風(fēng)險(xiǎn)性，審計(jì)人員不愿意去簽發(fā)而受到他們的嚴(yán)格審查？
一些人認(rèn)為，對(duì)于目前的信用危機(jī)還存在一個(gè)道德層面的問(wèn)題。他們認(rèn)為，精明老練的企業(yè)機(jī)構(gòu)了然一切，但由他們共同形成的做法，卻導(dǎo)致了相對(duì)缺乏金融知識(shí)的消費(fèi)者去借貸超過(guò)其支付能力的資金來(lái)購(gòu)買在低利貸款條件下價(jià)格飛漲的房產(chǎn)。ACCA認(rèn)為董事會(huì)應(yīng)該確定正確的基調(diào)，尤其要注意確保企業(yè)的持續(xù)道德健康。公司董事，尤其是獨(dú)立董事，應(yīng)該把守護(hù)企業(yè)良知視作自己的職責(zé)之一。
很顯然，審計(jì)委員會(huì)的工作需要擇優(yōu)而行。他們的工作一直很有挑戰(zhàn)性，并且越來(lái)越艱巨。人們可能會(huì)覺(jué)得我們對(duì)審計(jì)委員會(huì)提了太多的問(wèn)題，但反過(guò)來(lái)，審計(jì)委員會(huì)是否也應(yīng)該問(wèn)問(wèn)自己和他們的顧問(wèn)：對(duì)那些不確定因素，他們真的足夠確定嗎？(作者系A(chǔ)CCA風(fēng)險(xiǎn)管理及公司治理總監(jiān))