從7月份開始，部分保險公司陸續(xù)調(diào)低了萬能險結(jié)算利率。
9月，多家保險公司再一次下調(diào)萬能險結(jié)算利率。截至10月13日，除了信誠萬能賬戶今年以來保持穩(wěn)定增長外，部分壽險公司已陸續(xù)公布了過去一個月萬能險結(jié)算利率數(shù)據(jù),在承接了8月份普遍大幅下滑的現(xiàn)狀后, 繼續(xù)下調(diào)依然是9月份結(jié)算利率的主基調(diào)。
降息周期導致收益率降低
10月29日晚間，中國人民銀行宣布，從10月30日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，一年期存款基準利率由現(xiàn)行的3.87%下調(diào)至3.60%，下調(diào)0.27個百分點；一年期貸款基準利率由現(xiàn)行的6.93%下調(diào)至6.66%，下調(diào)0.27個百分點；這是央行兩個月內(nèi)第三次降息。
業(yè)內(nèi)人士表示：央行新一輪的降息舉措使得保險公司在銀行的大額協(xié)議存款收益空間減小，加大了保險公司的利差收益。再加上本身市場環(huán)境的動蕩，導致萬能險的結(jié)算利率普遍下調(diào)。
該人士亦表示：更重要的一個原因，是自8月以來保監(jiān)會召開的“整風”會。會議明確表示，銀保產(chǎn)品發(fā)展過快，而且增長渠道單一，各大公司的萬能險產(chǎn)品都在銀郵渠道銷售火爆，保監(jiān)會對銀郵渠道的“橙色預(yù)警”，讓銀郵渠道萬能險結(jié)算利率呈現(xiàn)下調(diào)趨勢。
東方證券保險行業(yè)資深分析師在接受媒體采訪時表示：弱市中,由于保險資金投資回報率下降，萬能險結(jié)算利率的連續(xù)下調(diào)實屬“意料之中的事情”。如果未來兩年內(nèi)資本市場的弱市格局仍難以改觀，再加上可能到來的降息周期的影響，結(jié)算利率再降也并非沒有可能。
據(jù)記者了解，保險資金在債券投資上的比例一般占50%-60%,而降息將直接導致保險資金債券投資收益率的降低，因此可提取的平滑準備金也隨之減少，這將對結(jié)算利率的競爭力產(chǎn)生負面影響。
保險公司各家情況不同
一位資深精算人士告訴記者：雖然各家保險公司都調(diào)低了萬能險利率，但是因為每家公司的保費來源不一樣，所以此輪萬能險利率調(diào)低對每家公司產(chǎn)生的影響也是大有不同。
他告訴記者：對于一些經(jīng)營萬能險時間比較長的保險公司，像平安、泰康、太平等，萬能險保費收入可能占到整個公司保費收入的30%甚至更高，而中國人壽和新華人壽等進入萬能險市場相對較晚，整體保費規(guī)模也不是很大。相信此輪行情會對原本比較依賴萬能險保費收入的公司產(chǎn)生一些較大影響。
“結(jié)算利率下調(diào)必定會使原來熱賣的萬能險減少一些誘惑力，但是在弱市行情下，不想承受高風險的投資者選擇萬能險還是不錯的。而保險公司必定也需要對原來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)做些調(diào)整。像現(xiàn)在很多保險公司都推出保障性的保險產(chǎn)品，就是保險公司控制自身保費穩(wěn)定增長的一個舉措。”該精算人士如此表示。
與五年定期存款比失去競爭力
以前在銀保渠道銷售的萬能險產(chǎn)品，銀保工作人員總是以5年定期存款來給投資者舉例說明，但是在降息周期的影響下，萬能險交出的結(jié)算利率答卷已經(jīng)使其自身競爭力大打折扣。
現(xiàn)行的銀行5年期定期存款利率為5.13％，并且免掉了個人利息稅，這一政策的出臺，萬能險節(jié)節(jié)走低的步伐自然沒法和5年定期存款媲美。
理財顧問陳女士指出：如果純粹是做投資，萬能險可以被很多其它的投資產(chǎn)品取代，投資者更多的還是要從保險的角度出發(fā)，給自己做一些保障規(guī)劃，既有保障又有一部分收益是比較理想的事情。
9月，多家保險公司再一次下調(diào)萬能險結(jié)算利率。截至10月13日，除了信誠萬能賬戶今年以來保持穩(wěn)定增長外，部分壽險公司已陸續(xù)公布了過去一個月萬能險結(jié)算利率數(shù)據(jù),在承接了8月份普遍大幅下滑的現(xiàn)狀后, 繼續(xù)下調(diào)依然是9月份結(jié)算利率的主基調(diào)。
降息周期導致收益率降低
10月29日晚間，中國人民銀行宣布，從10月30日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利率，一年期存款基準利率由現(xiàn)行的3.87%下調(diào)至3.60%，下調(diào)0.27個百分點；一年期貸款基準利率由現(xiàn)行的6.93%下調(diào)至6.66%，下調(diào)0.27個百分點；這是央行兩個月內(nèi)第三次降息。
業(yè)內(nèi)人士表示：央行新一輪的降息舉措使得保險公司在銀行的大額協(xié)議存款收益空間減小，加大了保險公司的利差收益。再加上本身市場環(huán)境的動蕩，導致萬能險的結(jié)算利率普遍下調(diào)。
該人士亦表示：更重要的一個原因，是自8月以來保監(jiān)會召開的“整風”會。會議明確表示，銀保產(chǎn)品發(fā)展過快，而且增長渠道單一，各大公司的萬能險產(chǎn)品都在銀郵渠道銷售火爆，保監(jiān)會對銀郵渠道的“橙色預(yù)警”，讓銀郵渠道萬能險結(jié)算利率呈現(xiàn)下調(diào)趨勢。
東方證券保險行業(yè)資深分析師在接受媒體采訪時表示：弱市中,由于保險資金投資回報率下降，萬能險結(jié)算利率的連續(xù)下調(diào)實屬“意料之中的事情”。如果未來兩年內(nèi)資本市場的弱市格局仍難以改觀，再加上可能到來的降息周期的影響，結(jié)算利率再降也并非沒有可能。
據(jù)記者了解，保險資金在債券投資上的比例一般占50%-60%,而降息將直接導致保險資金債券投資收益率的降低，因此可提取的平滑準備金也隨之減少，這將對結(jié)算利率的競爭力產(chǎn)生負面影響。
保險公司各家情況不同
一位資深精算人士告訴記者：雖然各家保險公司都調(diào)低了萬能險利率，但是因為每家公司的保費來源不一樣，所以此輪萬能險利率調(diào)低對每家公司產(chǎn)生的影響也是大有不同。
他告訴記者：對于一些經(jīng)營萬能險時間比較長的保險公司，像平安、泰康、太平等，萬能險保費收入可能占到整個公司保費收入的30%甚至更高，而中國人壽和新華人壽等進入萬能險市場相對較晚，整體保費規(guī)模也不是很大。相信此輪行情會對原本比較依賴萬能險保費收入的公司產(chǎn)生一些較大影響。
“結(jié)算利率下調(diào)必定會使原來熱賣的萬能險減少一些誘惑力，但是在弱市行情下，不想承受高風險的投資者選擇萬能險還是不錯的。而保險公司必定也需要對原來的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)做些調(diào)整。像現(xiàn)在很多保險公司都推出保障性的保險產(chǎn)品，就是保險公司控制自身保費穩(wěn)定增長的一個舉措。”該精算人士如此表示。
與五年定期存款比失去競爭力
以前在銀保渠道銷售的萬能險產(chǎn)品，銀保工作人員總是以5年定期存款來給投資者舉例說明，但是在降息周期的影響下，萬能險交出的結(jié)算利率答卷已經(jīng)使其自身競爭力大打折扣。
現(xiàn)行的銀行5年期定期存款利率為5.13％，并且免掉了個人利息稅，這一政策的出臺，萬能險節(jié)節(jié)走低的步伐自然沒法和5年定期存款媲美。
理財顧問陳女士指出：如果純粹是做投資，萬能險可以被很多其它的投資產(chǎn)品取代，投資者更多的還是要從保險的角度出發(fā)，給自己做一些保障規(guī)劃，既有保障又有一部分收益是比較理想的事情。