資本市場(chǎng)（一）
一、內(nèi)容提要
1、資本市場(chǎng)的作用和內(nèi)容
2、我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)作
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
1、資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的關(guān)系
2、資本市場(chǎng)的分類3、股票市場(chǎng)及其主體
三、內(nèi)容講解
《大綱要求》：
1、（熟悉）資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的關(guān)系
2、（掌握）資本市場(chǎng)的作用
3、（掌握）資本市場(chǎng)的分類
4、（掌握）股票市場(chǎng)及其主體
5.1 資本市場(chǎng)的作用和內(nèi)容
“資本市場(chǎng)”包含兩層意義，一是指進(jìn)行資本交易的場(chǎng)所，二是指資本供給和對(duì)資本有支付能力需求的關(guān)系。
5.1.1（熟悉）資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的關(guān)系
金融市場(chǎng)是指貨幣的借貸、各種票據(jù)和有價(jià)證券的買賣等融資活動(dòng)的場(chǎng)所。
金融界按資金借貸期限長(zhǎng)短把金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。前者是指一年以內(nèi)的借貸，后者則包括中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)（包括股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)）、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等。
資本作為貨幣的一種轉(zhuǎn)換形式，在許多情況下是在金融市場(chǎng)中運(yùn)作的，但資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)既不是完全重合的，也不是從屬的關(guān)系，而是“你中有我，我中有你”的相交關(guān)系。因?yàn)橹挥锌梢詭?lái)剩余價(jià)值的貨幣才能稱為資本，作為非資本運(yùn)作的資金借貸則不能歸入資本市場(chǎng)的范圍，而作為資本市場(chǎng)組成部分的產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)作不屬于金融市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)的范疇?！ ?BR> 例題1、以下說(shuō)法正確的是（）
A.資本市場(chǎng)就是進(jìn)行資本交易的場(chǎng)所
B.金融市場(chǎng)包含資本市場(chǎng)
C.貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)
D.資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)是“你中有我，我中有你”的相交關(guān)系
答案：C、D
5.1.2（掌握）資本市場(chǎng)的作用
資本市場(chǎng)具有使資金從儲(chǔ)蓄者那里流向投資者手中的基本功能。
（1）資本市場(chǎng)的內(nèi)涵資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期金融資產(chǎn)的交易場(chǎng)所。
資本市場(chǎng)包括證券融資和期限超過(guò)一年的中長(zhǎng)期資金借貸以及產(chǎn)權(quán)交易的市場(chǎng)，劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等，其融通的資金和資產(chǎn)主要作為維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)（補(bǔ)償折舊）和擴(kuò)大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱為資本市場(chǎng)。
（2）資本市場(chǎng)的功能資本市場(chǎng)的功能主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供長(zhǎng)期資金、優(yōu)化資源配置和促進(jìn)體制創(chuàng)新三個(gè)方面。
1）資本市場(chǎng)具有融資功能，能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)建設(shè)提供長(zhǎng)期資金。融資功能是資本市場(chǎng)最原始也是最基本的功能之一。
2）資本市場(chǎng)能夠有效地行使資源配置功能，優(yōu)化資源配置。這是資本市場(chǎng)的首要功能。
3）促進(jìn)體制創(chuàng)新。
（3）資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用
1）拓寬儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道。
2）能夠促進(jìn)完整的市場(chǎng)體系的形成。
現(xiàn)代市場(chǎng)作為一個(gè)系統(tǒng)，是由眾多既相互聯(lián)系、相互依存又相互獨(dú)立、相互制約的商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)等多種市場(chǎng)組成的有機(jī)整體。在這個(gè)市場(chǎng)整體中，資本市場(chǎng)居于中樞、軸心地位，是商品市場(chǎng)和其他生產(chǎn)要素市場(chǎng)的先導(dǎo)，是啟動(dòng)商品市場(chǎng)和其他生產(chǎn)要素市場(chǎng)的“助推器”和“潤(rùn)滑油”。只有作為市場(chǎng)體系核心地位的資本市場(chǎng)發(fā)展成熟和完善，一個(gè)真正的、完整的市場(chǎng)體系才能得以形成。
3）有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。
4）促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整。
5）有助于推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控。
6）能有效防止和化解銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。
例題2、資本市場(chǎng)包括（）
A.股票市場(chǎng)
B.債券市場(chǎng)
C.基金市場(chǎng)
D.信貸市場(chǎng)
E.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)
答案：A、B、C、E
例題3、資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用表現(xiàn)為（）
A.拓寬儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道
B.能夠促進(jìn)完整的市場(chǎng)體系的形成
C.有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化
D.促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整
E.有助于推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控F.能有效防止和化解銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)
答案：A、B、C、D、E、F
一、內(nèi)容提要
1、資本市場(chǎng)的作用和內(nèi)容
2、我國(guó)資本市場(chǎng)的運(yùn)作
二、重點(diǎn)、難點(diǎn)
1、資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的關(guān)系
2、資本市場(chǎng)的分類3、股票市場(chǎng)及其主體
三、內(nèi)容講解
《大綱要求》：
1、（熟悉）資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的關(guān)系
2、（掌握）資本市場(chǎng)的作用
3、（掌握）資本市場(chǎng)的分類
4、（掌握）股票市場(chǎng)及其主體
5.1 資本市場(chǎng)的作用和內(nèi)容
“資本市場(chǎng)”包含兩層意義，一是指進(jìn)行資本交易的場(chǎng)所，二是指資本供給和對(duì)資本有支付能力需求的關(guān)系。
5.1.1（熟悉）資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)的關(guān)系
金融市場(chǎng)是指貨幣的借貸、各種票據(jù)和有價(jià)證券的買賣等融資活動(dòng)的場(chǎng)所。
金融界按資金借貸期限長(zhǎng)短把金融市場(chǎng)分為貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)。前者是指一年以內(nèi)的借貸，后者則包括中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)、證券市場(chǎng)（包括股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)）、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)等。
資本作為貨幣的一種轉(zhuǎn)換形式，在許多情況下是在金融市場(chǎng)中運(yùn)作的，但資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)既不是完全重合的，也不是從屬的關(guān)系，而是“你中有我，我中有你”的相交關(guān)系。因?yàn)橹挥锌梢詭?lái)剩余價(jià)值的貨幣才能稱為資本，作為非資本運(yùn)作的資金借貸則不能歸入資本市場(chǎng)的范圍，而作為資本市場(chǎng)組成部分的產(chǎn)權(quán)交易運(yùn)作不屬于金融市場(chǎng)或貨幣市場(chǎng)的范疇?！ ?BR> 例題1、以下說(shuō)法正確的是（）
A.資本市場(chǎng)就是進(jìn)行資本交易的場(chǎng)所
B.金融市場(chǎng)包含資本市場(chǎng)
C.貨幣市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的基礎(chǔ)
D.資本市場(chǎng)與金融市場(chǎng)是“你中有我，我中有你”的相交關(guān)系
答案：C、D
5.1.2（掌握）資本市場(chǎng)的作用
資本市場(chǎng)具有使資金從儲(chǔ)蓄者那里流向投資者手中的基本功能。
（1）資本市場(chǎng)的內(nèi)涵資本市場(chǎng)是長(zhǎng)期金融資產(chǎn)的交易場(chǎng)所。
資本市場(chǎng)包括證券融資和期限超過(guò)一年的中長(zhǎng)期資金借貸以及產(chǎn)權(quán)交易的市場(chǎng)，劃分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、銀行中長(zhǎng)期信貸市場(chǎng)和產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)等，其融通的資金和資產(chǎn)主要作為維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)（補(bǔ)償折舊）和擴(kuò)大再生產(chǎn)的資本使用，因此稱為資本市場(chǎng)。
（2）資本市場(chǎng)的功能資本市場(chǎng)的功能主要體現(xiàn)在為經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供長(zhǎng)期資金、優(yōu)化資源配置和促進(jìn)體制創(chuàng)新三個(gè)方面。
1）資本市場(chǎng)具有融資功能，能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)建設(shè)提供長(zhǎng)期資金。融資功能是資本市場(chǎng)最原始也是最基本的功能之一。
2）資本市場(chǎng)能夠有效地行使資源配置功能，優(yōu)化資源配置。這是資本市場(chǎng)的首要功能。
3）促進(jìn)體制創(chuàng)新。
（3）資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用
1）拓寬儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道。
2）能夠促進(jìn)完整的市場(chǎng)體系的形成。
現(xiàn)代市場(chǎng)作為一個(gè)系統(tǒng)，是由眾多既相互聯(lián)系、相互依存又相互獨(dú)立、相互制約的商品市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)等多種市場(chǎng)組成的有機(jī)整體。在這個(gè)市場(chǎng)整體中，資本市場(chǎng)居于中樞、軸心地位，是商品市場(chǎng)和其他生產(chǎn)要素市場(chǎng)的先導(dǎo)，是啟動(dòng)商品市場(chǎng)和其他生產(chǎn)要素市場(chǎng)的“助推器”和“潤(rùn)滑油”。只有作為市場(chǎng)體系核心地位的資本市場(chǎng)發(fā)展成熟和完善，一個(gè)真正的、完整的市場(chǎng)體系才能得以形成。
3）有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。
4）促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整。
5）有助于推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控。
6）能有效防止和化解銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)。
例題2、資本市場(chǎng)包括（）
A.股票市場(chǎng)
B.債券市場(chǎng)
C.基金市場(chǎng)
D.信貸市場(chǎng)
E.產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)
答案：A、B、C、E
例題3、資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用表現(xiàn)為（）
A.拓寬儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的渠道
B.能夠促進(jìn)完整的市場(chǎng)體系的形成
C.有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化
D.促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制和國(guó)有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性調(diào)整
E.有助于推動(dòng)政府職能轉(zhuǎn)變和改善宏觀調(diào)控F.能有效防止和化解銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)
答案：A、B、C、D、E、F