境內(nèi)外并購活動將愈演愈烈，外資銀行在中國市場的影響力將進(jìn)一步增強。
此前中資銀行上演的幾宗海外并購案已足以讓世人驚嘆，但這還僅僅是個開始，2008年及今后相當(dāng)長的時期內(nèi)，本土、海外的銀行并購活動將愈演愈烈。在本土范圍，大中型商業(yè)銀行為加快網(wǎng)點擴張和爭取地方資源，將積極謀劃、實施對部分城商行和農(nóng)商行的兼并收購。地方政府也將積極推動地方金融組織的整合重組。為繼續(xù)突破綜合經(jīng)營瓶頸，商業(yè)銀行收購基金、保險甚至證券等金融機構(gòu)股權(quán)的跨領(lǐng)域并購將有望獲得新進(jìn)展。同時，中資銀行的海外并購在2008年將繼續(xù)拉開，東南亞、拉美、中東、俄羅斯等新興市場都可能成為跨國并購的目標(biāo)市場。人民幣的長期升值、多元化資本補充渠道的形成以及中國政府對“走出去”戰(zhàn)略的支持等等，為中資銀行實施海外并購提供了較為理想的條件。
在中資銀行布局海外市場的同時，外資銀行在中國市場的戰(zhàn)略性擴張也將繼續(xù)提速，對本土金融的影響力將進(jìn)一步增強。2008年，獲取法人地位以及正式開業(yè)的外資銀行數(shù)量都將增加，這些銀行將加大資本注入，增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，并加大對外幣存貸款、理財、國際結(jié)算、貿(mào)易融資等優(yōu)勢業(yè)務(wù)以及先前被禁止的某些人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，繼續(xù)搶奪國內(nèi)的中高端客戶群?！躲y行卡管理條例》有望年內(nèi)出臺，屆時外資銀行將被允許在我國獨立發(fā)行信用卡。盡管外資銀行對中資銀行的第一輪戰(zhàn)略投資熱潮已經(jīng)過去，但不會放棄進(jìn)一步實施股權(quán)收購的努力。因而，無論在資本、業(yè)務(wù)還是客戶資源方面，外資銀行今后在中國市場上的影響力和控制力都將繼續(xù)強化。
合規(guī)性監(jiān)管仍是銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲，監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望取得新突破。
盡管監(jiān)管*一直強調(diào)監(jiān)管重心由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向風(fēng)險為本的監(jiān)管，但在銀行業(yè)全面開放、商業(yè)銀行改革創(chuàng)新不斷以及信貸調(diào)控形勢趨緊的背景下，2008年合規(guī)性監(jiān)管仍將是我國銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲。商業(yè)銀行股權(quán)投資的合規(guī)性、市場準(zhǔn)入的合規(guī)性、信貸投放總量的控制、資金投向的合規(guī)性、關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險管理、反洗錢、重大案件的查處與問責(zé)等等都將構(gòu)成合規(guī)性監(jiān)管的重要內(nèi)容。當(dāng)然，在近年各商業(yè)銀行實踐的基礎(chǔ)上，以資本充足率為核心的風(fēng)險監(jiān)管將積累更多的經(jīng)驗和技術(shù)，為2010年新巴塞爾協(xié)議的實施做好充分準(zhǔn)備?！躲y行并表監(jiān)管指引》預(yù)計在2008年出臺，對銀行集團(tuán)及其母子公司的整體監(jiān)管將進(jìn)一步加強。
我國于2000年建立銀、證、保三方的監(jiān)管聯(lián)席會議制度，并于2003年確立金融控股公司的主監(jiān)管制度，為金融業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)奠定了較好的實踐基礎(chǔ)，但由于受分業(yè)經(jīng)營整體框架的約束，目前監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的問題仍不同程度存在。隨著綜合化經(jīng)營試點進(jìn)程的加快、商業(yè)銀行跨領(lǐng)域并購活動的增加以及金融系統(tǒng)性風(fēng)險程度的擴大，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望在2008年取得突破性進(jìn)展，而突破口將主要集中在協(xié)調(diào)組織機構(gòu)的確立、協(xié)調(diào)機制配套制度以及相關(guān)法規(guī)條例的設(shè)立和完善上。
中國銀行業(yè)值得關(guān)注的風(fēng)險及對策
盡管當(dāng)前我國銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，但隨著內(nèi)外部情況的變化，一些中長期的風(fēng)險有所積累，同時一些新的風(fēng)險正在形成，值得各商業(yè)銀行密切關(guān)注。
資產(chǎn)負(fù)債期限錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險將進(jìn)一步加大。
當(dāng)前我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險已經(jīng)較為顯著。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，2007年三季度末中長期貸款同比增長23.1%，創(chuàng)四年來歷史新高。負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，2007年4月份以來出現(xiàn)儲蓄存款凈下降，為2000年來首見。銀行資金來源的穩(wěn)定性下降，資產(chǎn)負(fù)債期限錯配的風(fēng)險顯著上升。同時，很多銀行出現(xiàn)了資金頭寸偏緊的狀況，其中13家股份制銀行的流動性比例較以往下降了近10個百分點，國有銀行的超額存款準(zhǔn)備金率也降至2%以下，流動性管理壓力明顯加大。重要的是，隨著2008年從緊政策的實施尤其是準(zhǔn)備金率的持續(xù)上調(diào)，各銀行的資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險很可能繼續(xù)增加。
針對這一形勢，我們首先要合理把握信貸投放進(jìn)度，嚴(yán)格控制中長期貸款的比例，有效抑制投融資資產(chǎn)的過快膨脹；二要加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，加強同業(yè)存款營銷，積極拓展負(fù)債業(yè)務(wù)，實現(xiàn)“搬家”資金的回流，以增加可用資金；三要合理配置資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，新增資金盡量投向流動性高、變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時保持資金拆借的靈活性，提高主動負(fù)債的操作管理水平。
“兩高一資”行業(yè)的信貸風(fēng)險開始向中小銀行轉(zhuǎn)移。
目前來看，全行業(yè)在“兩高一資”行業(yè)貸款質(zhì)量總體尚好，這主要是因為當(dāng)前這些行業(yè)資源價格的扭曲及強勁的市場需求。但隨著后期資源價格改革的推進(jìn)及出口退稅政策繼續(xù)調(diào)整，“兩高”產(chǎn)品的國內(nèi)外價差和利潤空間都將壓縮；近年擴張過快的鋼鐵、鋁材、建材等企業(yè)已陸續(xù)形成生產(chǎn)能力，其中中低端產(chǎn)品過剩的問題將更加突出；相關(guān)企業(yè)環(huán)保治理、技術(shù)改造等強制性投入加大，經(jīng)營成本抬高，將加大還貸風(fēng)險。值得注意的是，這類信貸風(fēng)險開始由大銀行向中小銀行轉(zhuǎn)移。迫于信貸調(diào)控壓力，大銀行將首先選擇收縮“兩高一資”企業(yè)的貸款，這些目前表征尚可的企業(yè)對信貸資金的需求仍然很大，很容易被中小銀行承接過去，由此造成“兩高一資”行業(yè)中“大行退、小行進(jìn)”的現(xiàn)象，中小銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險開始上升。
針對此類風(fēng)險，一方面要嚴(yán)格授信審查條件，提高“兩高一資”行業(yè)貸款的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險資產(chǎn)計量中適度提高該行業(yè)風(fēng)險調(diào)節(jié)系數(shù)，從嚴(yán)控制貸款利率下浮比例。另一方面要積極研究相關(guān)行業(yè)政策動向及行業(yè)風(fēng)險變化情況，利用信貸總量調(diào)控的時機，從一些不確定性較大的項目中堅決退出，進(jìn)一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。
按揭貸款和信用卡等粗放競爭帶來的整體性風(fēng)險在不斷積累。
近年來我國按揭貸款的擴張速度驚人，僅2007年前三季度新增規(guī)模就達(dá)上年同期的7.4倍，銀行間競爭可謂不遺余力。暫且不論銀行自身在假按揭、低首付、高評估等違規(guī)行為中承擔(dān)的風(fēng)險，更讓人擔(dān)憂的是，不少地區(qū)房市泡沫已十分明顯，中央在2008年甚至更長時期對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控力度將繼續(xù)加大，一旦房價全面反轉(zhuǎn)，長期積壓的違約風(fēng)險很可能集中暴露。無獨有偶，快速成長起來的信用卡業(yè)務(wù)也存在同樣的隱憂。為了“跑馬圈地”，一些銀行將發(fā)卡門檻一降再降，不僅簡化審核程序，過度授信，而且對一人多行多卡的綜合承貸能力缺乏評估，留下了大量的風(fēng)險隱患。當(dāng)年韓國和我國臺灣地區(qū)卡債危機的爆發(fā)，就是源于發(fā)卡模式的粗放和機構(gòu)間的過度競爭。
按揭貸款、信用卡等新興業(yè)務(wù)在零售業(yè)務(wù)體系中占據(jù)極為重要的地位，也是促進(jìn)各銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要動力，因而必須確保該類業(yè)務(wù)持續(xù)、健康的發(fā)展。一是針對這些成長性很強、進(jìn)入壁壘不高的新興業(yè)務(wù)，制定長遠(yuǎn)的專項發(fā)展規(guī)劃不可或缺，其中構(gòu)建嚴(yán)密的風(fēng)險防控體系極為重要，二是在“跑馬圈地”的同時更應(yīng)“精耕細(xì)作”，在業(yè)務(wù)拓展過程中，可逐步加大質(zhì)量型指標(biāo)在績效考核體系中的權(quán)重；三是要密切關(guān)注同業(yè)競爭態(tài)勢和自身的資產(chǎn)質(zhì)量變化情況，適時調(diào)整業(yè)務(wù)競爭策略。在外部競爭惡化階段，應(yīng)及早實施戰(zhàn)線收縮；另外，針對未來行業(yè)性或系統(tǒng)性風(fēng)險集中爆發(fā)的可能，有必要定期實施壓力測試，不斷檢驗自身的風(fēng)險應(yīng)對能力。
美元等外幣資產(chǎn)（負(fù)債）面臨的匯率風(fēng)險將持續(xù)加大。
人民幣長期升值的趨勢沒有改變，且后期可能出現(xiàn)階段性的加速升值，匯率波動范圍也將隨著匯改的推進(jìn)有所放大，這將持續(xù)加大我國銀行的匯率風(fēng)險。一是在各銀行的資本構(gòu)成中，美元等外幣資本占有一定比例，而近年實施的境外IPO、引進(jìn)境外投資者、外匯儲備注資等更是擴大了外幣資本的縮水風(fēng)險，增加了資本充足率管理和經(jīng)營績效提升的難度；二是隨著匯率變動，交易賬戶的外匯敞口風(fēng)險很容易轉(zhuǎn)化為直接匯兌損失。現(xiàn)階段外匯貸款需求旺盛和外匯存款資源匱乏之間的矛盾，將導(dǎo)致表內(nèi)外業(yè)務(wù)貨幣錯配問題的嚴(yán)重化。同時為滿足客戶避險需求，銀行獲得了銷售外匯理財產(chǎn)品、敘做外匯掉期業(yè)務(wù)的更多機會，但自身的風(fēng)險經(jīng)營能力要接受更大考驗；三是部分出口型企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)利潤下滑跡象，償債能力受到不同程度的影響。
針對這一情況，我們首先要加強對匯率風(fēng)險管理重要性和緊迫性的認(rèn)識，細(xì)化匯率風(fēng)險內(nèi)控制度及操作規(guī)則，強化外匯業(yè)務(wù)內(nèi)審管理；二要推進(jìn)匯率風(fēng)險管理電子化建設(shè)，增強對外匯交易風(fēng)險點的實時監(jiān)控；三要促進(jìn)匯率衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，在產(chǎn)品的定價機制、平盤方法、操作流程、風(fēng)險管理、IT系統(tǒng)及市場營銷等方面加強能力建設(shè)；四要加速經(jīng)營國際化進(jìn)程，積極與國外金融機構(gòu)開展合作，引進(jìn)國外成熟的報價模型和風(fēng)險管理技術(shù)。
操作風(fēng)險的防范機制和技術(shù)尚未得到根本改善。
雖然近年全行業(yè)案件總量和涉案金額都有較大下降，但這并不意味著我國銀行的操作風(fēng)險管理獲得了根本的改善，各類風(fēng)險隱患仍然存在，甚至存在反彈的可能。首先，大案要案仍在頻發(fā)，而且同質(zhì)同類案件時有復(fù)發(fā)；其次，因流程因素、系統(tǒng)因素引發(fā)的操作風(fēng)險在一些銀行已露出端倪。這兩類容易被忽視的操作風(fēng)險，將隨著流程的復(fù)雜化、系統(tǒng)負(fù)荷的加大以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新的推進(jìn)而不斷累積起來；另外，有的銀行為爭攬客戶而刻意創(chuàng)新，事實上各方面的準(zhǔn)備并不成熟，風(fēng)險隱患相當(dāng)之大。目前國內(nèi)銀行對操作風(fēng)險的防范，還主要依賴于制度的威懾、日常的稽查和事后的治理，但這并沒有阻止常規(guī)風(fēng)險的再生，同時對新生的、非常規(guī)性的操作風(fēng)險也缺乏足夠的防控力。
針對此類風(fēng)險，我們一要認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)風(fēng)險點，進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)制度，不斷細(xì)化操作程序；二要研究常規(guī)風(fēng)險和新生風(fēng)險的發(fā)生規(guī)律，在業(yè)務(wù)流程、權(quán)限配置、內(nèi)控程序、預(yù)警體系等深層次方面尋找突破口，建立起長效的操作風(fēng)險防范機制；三要引進(jìn)和運用操作風(fēng)險計量技術(shù)，將操作風(fēng)險納入銀行的資本分配和管理體系。另外，強化員工教育，尤其要提高基層機構(gòu)和員工的制度執(zhí)行力。
除此以上幾類風(fēng)險外，還有一些風(fēng)險值得各商業(yè)銀行密切關(guān)注。例如，中小企業(yè)融資在征信、擔(dān)保、司法等外部環(huán)境方面仍然存在缺陷，各銀行需要進(jìn)一步提升風(fēng)險定價水平和內(nèi)控能力；一些集團(tuán)客戶存在公司治理效率不高、偏離主業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)互為擔(dān)保、多頭授信等問題，各銀行應(yīng)建立專門的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險追蹤和通報制度，密切關(guān)注其現(xiàn)金流變化，防范資金鏈斷裂的風(fēng)險；在多年持續(xù)的高增長之后，未來經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)周期性調(diào)整，各銀行要重點關(guān)注周期性特征明顯的行業(yè)信貸，防止不良貸款反彈。
此前中資銀行上演的幾宗海外并購案已足以讓世人驚嘆，但這還僅僅是個開始，2008年及今后相當(dāng)長的時期內(nèi)，本土、海外的銀行并購活動將愈演愈烈。在本土范圍，大中型商業(yè)銀行為加快網(wǎng)點擴張和爭取地方資源，將積極謀劃、實施對部分城商行和農(nóng)商行的兼并收購。地方政府也將積極推動地方金融組織的整合重組。為繼續(xù)突破綜合經(jīng)營瓶頸，商業(yè)銀行收購基金、保險甚至證券等金融機構(gòu)股權(quán)的跨領(lǐng)域并購將有望獲得新進(jìn)展。同時，中資銀行的海外并購在2008年將繼續(xù)拉開，東南亞、拉美、中東、俄羅斯等新興市場都可能成為跨國并購的目標(biāo)市場。人民幣的長期升值、多元化資本補充渠道的形成以及中國政府對“走出去”戰(zhàn)略的支持等等，為中資銀行實施海外并購提供了較為理想的條件。
在中資銀行布局海外市場的同時，外資銀行在中國市場的戰(zhàn)略性擴張也將繼續(xù)提速，對本土金融的影響力將進(jìn)一步增強。2008年，獲取法人地位以及正式開業(yè)的外資銀行數(shù)量都將增加，這些銀行將加大資本注入，增設(shè)營業(yè)網(wǎng)點，并加大對外幣存貸款、理財、國際結(jié)算、貿(mào)易融資等優(yōu)勢業(yè)務(wù)以及先前被禁止的某些人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展力度，繼續(xù)搶奪國內(nèi)的中高端客戶群?！躲y行卡管理條例》有望年內(nèi)出臺，屆時外資銀行將被允許在我國獨立發(fā)行信用卡。盡管外資銀行對中資銀行的第一輪戰(zhàn)略投資熱潮已經(jīng)過去，但不會放棄進(jìn)一步實施股權(quán)收購的努力。因而，無論在資本、業(yè)務(wù)還是客戶資源方面，外資銀行今后在中國市場上的影響力和控制力都將繼續(xù)強化。
合規(guī)性監(jiān)管仍是銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲，監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望取得新突破。
盡管監(jiān)管*一直強調(diào)監(jiān)管重心由合規(guī)性監(jiān)管轉(zhuǎn)向風(fēng)險為本的監(jiān)管，但在銀行業(yè)全面開放、商業(yè)銀行改革創(chuàng)新不斷以及信貸調(diào)控形勢趨緊的背景下，2008年合規(guī)性監(jiān)管仍將是我國銀行業(yè)監(jiān)管的重頭戲。商業(yè)銀行股權(quán)投資的合規(guī)性、市場準(zhǔn)入的合規(guī)性、信貸投放總量的控制、資金投向的合規(guī)性、關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險管理、反洗錢、重大案件的查處與問責(zé)等等都將構(gòu)成合規(guī)性監(jiān)管的重要內(nèi)容。當(dāng)然，在近年各商業(yè)銀行實踐的基礎(chǔ)上，以資本充足率為核心的風(fēng)險監(jiān)管將積累更多的經(jīng)驗和技術(shù)，為2010年新巴塞爾協(xié)議的實施做好充分準(zhǔn)備?！躲y行并表監(jiān)管指引》預(yù)計在2008年出臺，對銀行集團(tuán)及其母子公司的整體監(jiān)管將進(jìn)一步加強。
我國于2000年建立銀、證、保三方的監(jiān)管聯(lián)席會議制度，并于2003年確立金融控股公司的主監(jiān)管制度，為金融業(yè)監(jiān)管協(xié)調(diào)機制建設(shè)奠定了較好的實踐基礎(chǔ)，但由于受分業(yè)經(jīng)營整體框架的約束，目前監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管的問題仍不同程度存在。隨著綜合化經(jīng)營試點進(jìn)程的加快、商業(yè)銀行跨領(lǐng)域并購活動的增加以及金融系統(tǒng)性風(fēng)險程度的擴大，金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制有望在2008年取得突破性進(jìn)展，而突破口將主要集中在協(xié)調(diào)組織機構(gòu)的確立、協(xié)調(diào)機制配套制度以及相關(guān)法規(guī)條例的設(shè)立和完善上。
中國銀行業(yè)值得關(guān)注的風(fēng)險及對策
盡管當(dāng)前我國銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢良好，但隨著內(nèi)外部情況的變化，一些中長期的風(fēng)險有所積累，同時一些新的風(fēng)險正在形成，值得各商業(yè)銀行密切關(guān)注。
資產(chǎn)負(fù)債期限錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險將進(jìn)一步加大。
當(dāng)前我國銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險已經(jīng)較為顯著。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面，2007年三季度末中長期貸款同比增長23.1%，創(chuàng)四年來歷史新高。負(fù)債結(jié)構(gòu)方面，2007年4月份以來出現(xiàn)儲蓄存款凈下降，為2000年來首見。銀行資金來源的穩(wěn)定性下降，資產(chǎn)負(fù)債期限錯配的風(fēng)險顯著上升。同時，很多銀行出現(xiàn)了資金頭寸偏緊的狀況，其中13家股份制銀行的流動性比例較以往下降了近10個百分點，國有銀行的超額存款準(zhǔn)備金率也降至2%以下，流動性管理壓力明顯加大。重要的是，隨著2008年從緊政策的實施尤其是準(zhǔn)備金率的持續(xù)上調(diào)，各銀行的資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險和流動性風(fēng)險很可能繼續(xù)增加。
針對這一形勢，我們首先要合理把握信貸投放進(jìn)度，嚴(yán)格控制中長期貸款的比例，有效抑制投融資資產(chǎn)的過快膨脹；二要加快票據(jù)周轉(zhuǎn)，加強同業(yè)存款營銷，積極拓展負(fù)債業(yè)務(wù)，實現(xiàn)“搬家”資金的回流，以增加可用資金；三要合理配置資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，新增資金盡量投向流動性高、變現(xiàn)能力強的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時保持資金拆借的靈活性，提高主動負(fù)債的操作管理水平。
“兩高一資”行業(yè)的信貸風(fēng)險開始向中小銀行轉(zhuǎn)移。
目前來看，全行業(yè)在“兩高一資”行業(yè)貸款質(zhì)量總體尚好，這主要是因為當(dāng)前這些行業(yè)資源價格的扭曲及強勁的市場需求。但隨著后期資源價格改革的推進(jìn)及出口退稅政策繼續(xù)調(diào)整，“兩高”產(chǎn)品的國內(nèi)外價差和利潤空間都將壓縮；近年擴張過快的鋼鐵、鋁材、建材等企業(yè)已陸續(xù)形成生產(chǎn)能力，其中中低端產(chǎn)品過剩的問題將更加突出；相關(guān)企業(yè)環(huán)保治理、技術(shù)改造等強制性投入加大，經(jīng)營成本抬高，將加大還貸風(fēng)險。值得注意的是，這類信貸風(fēng)險開始由大銀行向中小銀行轉(zhuǎn)移。迫于信貸調(diào)控壓力，大銀行將首先選擇收縮“兩高一資”企業(yè)的貸款，這些目前表征尚可的企業(yè)對信貸資金的需求仍然很大，很容易被中小銀行承接過去，由此造成“兩高一資”行業(yè)中“大行退、小行進(jìn)”的現(xiàn)象，中小銀行的行業(yè)信貸風(fēng)險開始上升。
針對此類風(fēng)險，一方面要嚴(yán)格授信審查條件，提高“兩高一資”行業(yè)貸款的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險資產(chǎn)計量中適度提高該行業(yè)風(fēng)險調(diào)節(jié)系數(shù)，從嚴(yán)控制貸款利率下浮比例。另一方面要積極研究相關(guān)行業(yè)政策動向及行業(yè)風(fēng)險變化情況，利用信貸總量調(diào)控的時機，從一些不確定性較大的項目中堅決退出，進(jìn)一步優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)。
按揭貸款和信用卡等粗放競爭帶來的整體性風(fēng)險在不斷積累。
近年來我國按揭貸款的擴張速度驚人，僅2007年前三季度新增規(guī)模就達(dá)上年同期的7.4倍，銀行間競爭可謂不遺余力。暫且不論銀行自身在假按揭、低首付、高評估等違規(guī)行為中承擔(dān)的風(fēng)險，更讓人擔(dān)憂的是，不少地區(qū)房市泡沫已十分明顯，中央在2008年甚至更長時期對房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)控力度將繼續(xù)加大，一旦房價全面反轉(zhuǎn)，長期積壓的違約風(fēng)險很可能集中暴露。無獨有偶，快速成長起來的信用卡業(yè)務(wù)也存在同樣的隱憂。為了“跑馬圈地”，一些銀行將發(fā)卡門檻一降再降，不僅簡化審核程序，過度授信，而且對一人多行多卡的綜合承貸能力缺乏評估，留下了大量的風(fēng)險隱患。當(dāng)年韓國和我國臺灣地區(qū)卡債危機的爆發(fā)，就是源于發(fā)卡模式的粗放和機構(gòu)間的過度競爭。
按揭貸款、信用卡等新興業(yè)務(wù)在零售業(yè)務(wù)體系中占據(jù)極為重要的地位，也是促進(jìn)各銀行經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要動力，因而必須確保該類業(yè)務(wù)持續(xù)、健康的發(fā)展。一是針對這些成長性很強、進(jìn)入壁壘不高的新興業(yè)務(wù)，制定長遠(yuǎn)的專項發(fā)展規(guī)劃不可或缺，其中構(gòu)建嚴(yán)密的風(fēng)險防控體系極為重要，二是在“跑馬圈地”的同時更應(yīng)“精耕細(xì)作”，在業(yè)務(wù)拓展過程中，可逐步加大質(zhì)量型指標(biāo)在績效考核體系中的權(quán)重；三是要密切關(guān)注同業(yè)競爭態(tài)勢和自身的資產(chǎn)質(zhì)量變化情況，適時調(diào)整業(yè)務(wù)競爭策略。在外部競爭惡化階段，應(yīng)及早實施戰(zhàn)線收縮；另外，針對未來行業(yè)性或系統(tǒng)性風(fēng)險集中爆發(fā)的可能，有必要定期實施壓力測試，不斷檢驗自身的風(fēng)險應(yīng)對能力。
美元等外幣資產(chǎn)（負(fù)債）面臨的匯率風(fēng)險將持續(xù)加大。
人民幣長期升值的趨勢沒有改變，且后期可能出現(xiàn)階段性的加速升值，匯率波動范圍也將隨著匯改的推進(jìn)有所放大，這將持續(xù)加大我國銀行的匯率風(fēng)險。一是在各銀行的資本構(gòu)成中，美元等外幣資本占有一定比例，而近年實施的境外IPO、引進(jìn)境外投資者、外匯儲備注資等更是擴大了外幣資本的縮水風(fēng)險，增加了資本充足率管理和經(jīng)營績效提升的難度；二是隨著匯率變動，交易賬戶的外匯敞口風(fēng)險很容易轉(zhuǎn)化為直接匯兌損失。現(xiàn)階段外匯貸款需求旺盛和外匯存款資源匱乏之間的矛盾，將導(dǎo)致表內(nèi)外業(yè)務(wù)貨幣錯配問題的嚴(yán)重化。同時為滿足客戶避險需求，銀行獲得了銷售外匯理財產(chǎn)品、敘做外匯掉期業(yè)務(wù)的更多機會，但自身的風(fēng)險經(jīng)營能力要接受更大考驗；三是部分出口型企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)利潤下滑跡象，償債能力受到不同程度的影響。
針對這一情況，我們首先要加強對匯率風(fēng)險管理重要性和緊迫性的認(rèn)識，細(xì)化匯率風(fēng)險內(nèi)控制度及操作規(guī)則，強化外匯業(yè)務(wù)內(nèi)審管理；二要推進(jìn)匯率風(fēng)險管理電子化建設(shè)，增強對外匯交易風(fēng)險點的實時監(jiān)控；三要促進(jìn)匯率衍生產(chǎn)品創(chuàng)新，在產(chǎn)品的定價機制、平盤方法、操作流程、風(fēng)險管理、IT系統(tǒng)及市場營銷等方面加強能力建設(shè)；四要加速經(jīng)營國際化進(jìn)程，積極與國外金融機構(gòu)開展合作，引進(jìn)國外成熟的報價模型和風(fēng)險管理技術(shù)。
操作風(fēng)險的防范機制和技術(shù)尚未得到根本改善。
雖然近年全行業(yè)案件總量和涉案金額都有較大下降，但這并不意味著我國銀行的操作風(fēng)險管理獲得了根本的改善，各類風(fēng)險隱患仍然存在，甚至存在反彈的可能。首先，大案要案仍在頻發(fā)，而且同質(zhì)同類案件時有復(fù)發(fā)；其次，因流程因素、系統(tǒng)因素引發(fā)的操作風(fēng)險在一些銀行已露出端倪。這兩類容易被忽視的操作風(fēng)險，將隨著流程的復(fù)雜化、系統(tǒng)負(fù)荷的加大以及業(yè)務(wù)創(chuàng)新的推進(jìn)而不斷累積起來；另外，有的銀行為爭攬客戶而刻意創(chuàng)新，事實上各方面的準(zhǔn)備并不成熟，風(fēng)險隱患相當(dāng)之大。目前國內(nèi)銀行對操作風(fēng)險的防范，還主要依賴于制度的威懾、日常的稽查和事后的治理，但這并沒有阻止常規(guī)風(fēng)險的再生，同時對新生的、非常規(guī)性的操作風(fēng)險也缺乏足夠的防控力。
針對此類風(fēng)險，我們一要認(rèn)真梳理業(yè)務(wù)風(fēng)險點，進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)制度，不斷細(xì)化操作程序；二要研究常規(guī)風(fēng)險和新生風(fēng)險的發(fā)生規(guī)律，在業(yè)務(wù)流程、權(quán)限配置、內(nèi)控程序、預(yù)警體系等深層次方面尋找突破口，建立起長效的操作風(fēng)險防范機制；三要引進(jìn)和運用操作風(fēng)險計量技術(shù)，將操作風(fēng)險納入銀行的資本分配和管理體系。另外，強化員工教育，尤其要提高基層機構(gòu)和員工的制度執(zhí)行力。
除此以上幾類風(fēng)險外，還有一些風(fēng)險值得各商業(yè)銀行密切關(guān)注。例如，中小企業(yè)融資在征信、擔(dān)保、司法等外部環(huán)境方面仍然存在缺陷，各銀行需要進(jìn)一步提升風(fēng)險定價水平和內(nèi)控能力；一些集團(tuán)客戶存在公司治理效率不高、偏離主業(yè)、關(guān)聯(lián)企業(yè)互為擔(dān)保、多頭授信等問題，各銀行應(yīng)建立專門的集團(tuán)客戶授信風(fēng)險追蹤和通報制度，密切關(guān)注其現(xiàn)金流變化，防范資金鏈斷裂的風(fēng)險；在多年持續(xù)的高增長之后，未來經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)周期性調(diào)整，各銀行要重點關(guān)注周期性特征明顯的行業(yè)信貸，防止不良貸款反彈。